AI游戏落地期拉开、催化不断
完美世界分享AI in gameplay复合应用，展示AI技术在游戏研发管线的全方位应用；紫天科技率先上线AI原生休闲游戏AI Detective和AIsland；蛋仔派对探索UGC与AI结合；6月底国内首款智能NPC游戏逆水寒手游将上线。往后看，AI NPC、AI UGC，AI推理、AI Bot等AI游戏将迎来密集落地。
行业景气度：增速迎拐点。行业景气度反转临近，4月手游同比下降4%明显缩窄，5月有望进一步向好，下半年行业增长预计加速至20-30%甚至更高；公司层面考虑人员优化，游戏公司利润增速将更高，大部分公司预计陆续进入增长拐点。
结合业绩预期重点跟踪：
巨人网络（Q2率先拐点、AI玩法Q3落地）；
完美世界（AI in Gameplay有预期差，新品弹性大）；
三七互娱（估值便宜、Q2新品表现强势）；
世纪华通（算力弹性、腾讯系）；
神州泰岳（游戏稀缺台阶型增长、AI催收有望放量）
$神州泰岳(SZ300002)$ $世纪华通(SZ002602)$ $完美世界(SZ002624)$ #算力股持续走高，工业富联逼近历史新高#
