王府井一姐

【全球找贝塔】越南市场投资机会概览

随着美联储降息周期接近，全球新兴市场的贝塔投资机会需要我们去保持关注，今天我们来浅聊一下越南整体的情况，欢迎交流。
一、越南政治情况
1、 政权结构
越南中央权力相对分散，形成了“四驾马车”的政权结构。越南的党总书记、国会主席、政府总理、国家主席为四个权力中心的代表。...

讨论

在一个经济体通缩情况下的投资，需求持续收缩导致供给错配，这使得大部分的产业链各环节都面临着以价换量或量价齐跌的情况，这是权益投资最不喜欢的情形，这个过程除非观察到有明显的需求改善改变通缩预期，否择选择现金等待是更优策略。只是理性推导，无指向具体案例。

讨论

【出海系列】集运周期浅析

2024年，对于企业无论是主动还是被动不少开始选择出海寻找增长曲线，对于投资我们也需要更加重视在这类型投资机会。
一、集运周期
1、 集运核心研究框架
集运作为典型的周期行业，其核心分析围绕供需关系，进而判断拐点。集运的供需可类比为一个多元回归模型，影响因素多样且影响系数...

2024年Q2资产配置展望

回顾2023年，国内资产配置难度较大，清晰客观的认识当下的环境对于资产配置的非常重要。展望2024年资产配置，我们保持积极乐观，用更多维度的数据和更加完善的逻辑去制定好的策略，战略上保持定力，战术上灵活应对，静待春风。结合市场上卖方的数据及部分结论，我们从当下的宏观和中观角度去做一些...

讨论

守脑如玉和守心如玉比守身如玉难不少

浅析2024年黄金投资

好久不见，聊一聊最近黄金的逻辑。
当前黄金再创新高，短期催化剂是美联储降息预期带来的美元指数放缓。但这次有三点不一样：一是2022年以来美联储激进加息，但黄金仍然表现强势；二是近期黄金与比特币同时大涨创新高，黄金和比特币共同被视为对抗货币超发的资产，两者同时大涨一定程度上反映...

国家队入场，为智算中心再添一把火

中国作为全球最大的经济体之一，正积极应对这一技术变革，加强智能算力的研发和应用，以提升国家竞争力。
日前，国务院国资委召开的AI人工智能专题推进会火爆全网，受到了行业的广泛关注。
会议要求，中央企业要主动拥抱人工智能带来的深刻变革，把加快发展新一代人工智能摆在更加突出的位...

讨论

讨论

讨论

过去两年对于产业浅析覆盖比较多，之后以产业更新分析为主。今年新增每周或每两周对于个股公司的投资分析讨论。2024年期待能找到好公司好价格。

讨论

2024年日本权益市场配置机会浅析

资产配置角度，大类资产配置是一个维度，国别配置是另外一个维度，我们需要做到客观理性的看待评估各类配置机会，做好投资。
日本当前是仅次于中国和美国的世界第三大经济体，得益于日本经济的快速发展，日本金融市场在亚洲起步较早、规模较大、地位也较高。日本当前整体经济体量较大，其中第...

算力，未来的能源

最近的达沃斯论坛上Open AI CEO Sam Altman提到“我们确实需要比之前认为的更多的能源。我对世界的理解是，未来的两种重要资源将是智能计算和能源。无论是我们的想象力，还是让想法变为现实的能力，以及运行计算的能力，都离不开这两者。然而，我认为我们尚未充分认识到这项技术所需的能源需求。如...

讨论

你我都可能是别人的井底之蛙，别人也可能是别人的井底之蛙。保持谦逊，开放。

讨论

在tong suo 到 shuai tui 周期，会发现大部分的行业和公司的主营业务都处于量价齐跌的状态，如果没有外力扭转这样的负反馈循环，那权益资产大概率不是最合适的配置资产，现在大家都在期待这样的外力的到来，但如何不来呢？plan b is needed.

讨论

If there is no beta in 2024, where is alpha?

讨论

量价齐升才是甜蜜的投资阶段。量价齐升+壁垒（品牌，技术等）=好的投资标的。

讨论

前几年，日常不停的完善自己宏观和微观的看世界的视角和认知模型，想要更加了解世界运转的本质。今年开始，慢慢意识到柏拉图那句“认识你自己”的重要性，开始逐渐向内剖析自己。2024年，希望能在进一步加深对世界运转规律的认识之外，也能更加认识自己，成为更好的投资人。祝大家新年快乐！