华马泽平

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回复@xlmmmm: 34亿。
$兴业银行(SH601166)$ 查看图片//@xlmmmm:回复@华马泽平:拨备余额多了24亿，信用减值损失160亿，其中贷款减值就算150亿吧，不良余额多9亿。不算以核销贷款收回部分，一季度大概新生成不良150-24+9=135...

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回复@Jasn312: 一，营业收入全年同比增速与当时的预判，高度一致。
二，净利润同比增速17.41％，虽然与前三季净利润同比增速21.35％，有近4个百分点的差距，但：
1，差距并不是很大。
2，苏州银行2023年年末拨贷比达4.39％，再少提1.5亿贷款损失准备，拨贷比依然在4.30％以上；而再少...

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回复@Jasn312: 在预期之内//@Jasn312:回复@华马泽平:华哥，苏州银行是符合预期还是不及预期

苏州银行2023年报已披露，6个月前有关文章的预判，对了一半。

2023年10月下旬苏州银行后，我在雪球写了《苏州银行三季报的三点思考》一文。
苏州银行2023年报，今晚已披露，6个月前这篇文章中的预判，对了一半。
一，全年营收同比增长0.88%，6个月前的预判“今年全年营收应该能保持正增长”，这点判断对了。...

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$兴业银行(SH601166)$

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回复@无分红不价值: 江苏银行2023年度净利润同比增速13％左右，实属正常，即使再低一点也正常，而且净利润增速13％的江苏银行，相对于现在的估值，足以具有很好的投资价值；现在市场觉得低于预期，是市场此前脱离实际的预期过高。
待所有上市银行年报、一季报披露后，我将今年年初那样再写一个...

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回复@万物皆有周期啊: 主要原因是债转股摊薄。//@万物皆有周期啊:回复@华马泽平:已经丧失了成长性

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回复@投资随感录: 272/183.51≈1.48//@投资随感录:回复@26年股民流在江湖:实际只有1.48元。

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回复@华马泽平: 此外，这里还有一个比较的维度问题：
虽然一季末核一比年初下降了0.24个百分点，但同比只下降0.14个百分点，而其中上末已同比下降0.05个百分点，也就是说，同比下降幅度，今年一季度只扩大0.09个百分点。
@傅志敬//@华马泽平:回复@傅志敬:一，虽然总资产只增加1000亿，但对...

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回复@傅志敬: 一，虽然总资产只增加1000亿，但对公实质性贷款增加了近2200亿，而对公实质性贷款的风险权重系数比较大。
二，新投放贷款平均利率4.1％比较高，原存量到期而新投放贷款应该更大比例投放到风险权重更高的贷款主体（例如原大央企、大国企贷款到期后新投放到层级更低（或民企）、规...

确定的，进一步确定；不确定的，依然不确定：兴业银行一季报之感觉

一，营业收入，特别是净利息收入，同比转正，此前已预判，现进一步确定。
兴业银行2024年净利息收入正增长，是确定的；但也不要期望大高，2024全年净利息收入同比增速，能保持一季报5％的水平，就应很满意；当然，稍高一点或稍低一点，都很可能。
只要不出现非兴业银行自身的特殊情况，兴...

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虽然2022年净利润同比增速达20％以上的上市银行，未必就有问题，但对其净利润增速多一份谨慎是应该的。 对2023年净利润同比增速高于15％的上市银行，特别是信用减值损失同比下降30％、甚至下降40％从而使净利润同比增速保持15％的上市银行，对其今后净利润增速的预判，更要保持多一份谨慎。

过去十五年，招民浦兴工建中交年复合投资收益率

按后复权计算，今日（2024年4月25日）收盘价与2019年最低价（这几家银行2009年最低价，基本上在年初）之比，及十五年年复合投资收益率：
1，招商银行6.8100，十五年年复合投资收益率13.64％。
2，兴业银行5.4837，十五年年复合投资收益率12.01％。
3，浦发银行3.1536，十五年年复合投...

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回复@投资随感录: 招商银行核一资本充足率很高，多补充非核一占比，有利优化资本结构，提高核一资本效率。//@投资随感录:回复@华马泽平:招行发永续债不应该，根本没有必要。

前车之鉴，后事之师：2008年后的2009年财报业绩，民生银行非常非常亮丽，招商银行望其项背也不及

2008年，是一个特殊的年份，是一个不美好但难以忘记、也不应该忘记的记忆。
但2008年后的2009年民生银行财报业绩，非常非常亮丽：
1，民生银行2009年营业收入同比增长20.11％；
2，民生银行2009年归母净利润同比增速，更是高达53.51％。
而2009年招商银行财报业绩，不是望民生银行...

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回复@投资随感录: 招商银行是先赎回，然后尽快发行补回。//@投资随感录:回复@勇敢的心0x7:主要是时机把握比较好，1300亿资本工具去年就已经批了，快半年才发，招行去年12月发的3.41%，还有就是之前的一级资本工具，今年可以替换560亿，明年300亿，其他银行发的比较晚，还没有申请发新的资本工具，...

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我作为普通人，沒能力、没权力、也没义务，去证明或核实某运动员是否服兴奋剂。而更多的普通人，往往为服兴奋剂运动员当时的优异表现喝彩。 我只知道，经济发展有经济发展的内在规律，金融运转有金融运转的内在规律；而这些规律的作用及其结果，只会迟到，但不会缺席。

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回复@喜欢在股市里逛: 我作为普通人，沒能力、没权力、也没义务，去证明或核实是否某人吸毒、某运动员是否服兴奋剂。而更多的普通人，往往对吸毒人员的旺盛精力点赞，为服兴奋剂运动员的优异表现喝彩。
我只知道，经济发展有经济发展的内在规律，金融运转有金融运转的内在规律；而这些规律的作...

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$民生银行(SH600016)$
$招商银行(SH600036)$

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确实超预期的低，比原存量永续债利率低2.35个百分点左右。 $兴业银行(SH601166)$