闲聊雅戈尔存量地产结算及服装销售费用
$雅戈尔(SH600177)$
这份机构调研记录还是有点内容，其中最值得关注的信息有两点：
4、地产业务在售项目的结转时间？
地产总体战略是“加速库存去化，收缩投入，严控风险”。存量项目基本会在2024年至2025年集中结算。
解读：雅戈尔在加...
天外非仙
积极的初学者(偶有所悟）
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他的全部讨论
回复@finra: 每年5毛是可持续的，差不多用服装及投资每年能贡献的现金流就可以支持，地产回收的资金还得用来购置店铺及增加投资板块规模（地产存货未售部分能收回来的资金也不多了，大概百亿左右），如果一时高兴为了照顾市场情绪分多了，今后不可持续还得减回来，还不如保持稳定的可持续分红。当...
回复@finra: 闲聊雅戈尔股息
$雅戈尔(SH600177)$
“结合2024 年第一季度、半年度及第三季度未分配利润与当期业绩，于 2024 年 9 月、12 月及 2025 年 3 月实施三次中期分红，”
2024年内拿到8毛分红的概率很小，6月份能拿到2023年度的分红5毛，9月拿24年1季度分红，12月拿半年度分红，...
$雅戈尔(SH600177)$
机构调研雅戈尔
几乎没有机构跟踪分析的雅戈尔今年以来似乎成了机构眼里的香饽饽？近期又一拨机构扎堆来调研了。
2024年4月30日（星期二）10:00-11:00
电话会议
方正证券、淡水泉投资、中信资管、相聚资本、上海颢升私募基金、浙商资管
1、2024年渠道...
$华能水电(SH600025)$
云南省内5月市场电价
自从今年年初以来，昆明电力不再公布云南省内市场化电价了，少了一个很好的直接信息来源，很难准确评估市场化电价的变化趋势及幅度。没有直接可对比信息，从网上挖掘了一点间接的信息，云南电网的代理购电信息，5月份的信息显示，同比去年电价...
回复@周轴肘昼: 风轻云淡岁月美好的背后是有人为你负重前行
$雅戈尔(SH600177)$
雅戈尔管理层这几年没什么重大决策？
在地产危机初现，地产出现资金需求的时候，果断减持宁波银行回收百亿资金，正是有了这笔资金才保证了雅戈尔及其地产合作伙伴的地产项目安全，然后在地产项目资金逐渐...
$雅戈尔(SH600177)$
雅戈尔和宝龙在珠海的合作有变化？
继续看雅戈尔财报，发现长期股权投资资产中的珠海宝龙嘉纳房地产开发有限公司在2023年度 权益法下确认的投资损益为-118,474,563.63，这个公司就是雅戈尔和宝龙在珠海合作开发金湾宝龙城的公司，2003年给雅戈尔带来了一亿多元的账面...
回复@不清不清1997: 利润下降30%是预期之中的，关键是以下降之后的利润来估值是否值得持有，更关键的是在可见的将来可持续的利润及分红是多少，然后按自己可以接受的标准估值。市场的情绪可以利用，那也是提前做好应对准备，在机会出现的时候敢于抓住机会，例如我一直期待年度利润下降能带买入机会...
$雅戈尔(SH600177)$
雅戈尔财报读后感（5）：温州未来城毛利率
财报出来后，和预期差距较大的是地产板块的利润率，之前雅戈尔地产板块的利润率稳定在20%以上，而这次财报的地产板块利润率只有8.9%，出了计提影响之外，温州未来城毛利率只有12.33%，这和个人之前的预期差距较大。看了数据...
$雅戈尔(SH600177)$
雅戈尔财报读后感（4）：息有所定 行稳致远
前面分板块写了雅戈尔财报的读后感，最后这个算是一个总结。对于大部分雅戈尔投资人来说，股息才是投资的锚，雅戈尔的财报算是给持股收息的投资人吃了一颗定心丸。2023年度保持一贯的高分红，10分5元，而且计划在2024年开始...
$雅戈尔(SH600177)$
雅戈尔财报读后感（3）：投资板块行稳致远
外人看来最复杂的投资板块现在反而是最简单清晰的板块，雅戈尔的投资板块基石就是宁波银行及港股中信股份。截止2023年年底，雅戈尔持有宁波银行6.6亿股，持有中信股份10亿股。其中宁波银行按权益法入账，对雅戈尔年度业绩的...
$雅戈尔(SH600177)$
雅戈尔财报读后感（2）：服装板块老而弥坚
服装板块是雅戈尔的基本盘，雅戈尔这几年一直在强调回归服装主业，甚至连上市公司名字都改了，但市场好像还没怎么认同雅戈尔是家服装（时尚）产业公司，不管市场信不信，我还是相信李老是真的努力回归服装主业。近几年在服装...
$雅戈尔(SH600177)$
雅戈尔财报读后感（1）：地产板块由奢入俭
一直非常关注雅戈尔的地产板块，认真到每周统计雅戈尔几个大楼盘的销售进展，如此细心关注的主要原因是地产板块是雅戈尔中短期最大风险所在，地产板块决定了雅戈尔价值的下限是否安全。之前跟踪分析的认识是地产板块基本没有...
$雅戈尔(SH600177)$
劳动光荣 节日快乐
从最西边飞到最东边，读财报是飞机上消磨时间最好的方式。将雅戈尔的财报认真看了一遍，分享一张财报中信息最全的一张表给大家。同时，看完财报后再一次给雅戈尔将来三五年的业绩画个饼，年利润不低于35亿元，年现金流不低于30亿元，年现金分红不低...
回复@不清不清1997: 熟不熟和时间并非直接相关，有人买了5年还是生人，有人一见如故看了5天就是熟人了。 $雅戈尔(SH600177)$//@不清不清1997:回复@天外非仙:买了五年了 也算熟人了
回复@瑞鹿祥网络科技公司: 如果实际不符合道理，很大概率在投资的实践中并没有尊重道理，尊重常识，你尊重道理，道理就尊重你，你不尊重道理，道理就用实际教育你。知行合一，大道至简，但知易行难。
$雅戈尔(SH600177)$//@瑞鹿祥网络科技公司:回复@天外非仙:嗯，道理是这样。实际遇到的情况是...
你说的高分红和低股价这事雅戈尔投资人不但不会不高兴，如果真的来了会很高兴。高分红是好事，高分红还能再加上股价下跌，这是好上加好，可持续的高分红再加不断下跌的股价，这种好事想都不用想，梦里也许有，现实中根本不可能。 $雅戈尔(SH600177)$
回复@妖僧拉斯普廷: 雅戈尔财报边看边说1：土地预付款交付对4季度地产板块利润率的影响？
$雅戈尔(SH600177)$
开始慢慢读财报，有值得关注的先随笔摘录，抛砖引玉，期待有雅迷们参与讨论。读完之后再系统写个财报读后感。
谢谢小妖提供的信息，是在财报的22页，“本期雅湖置业（明湖懿...
回复@有米下锅: 雅戈尔分红可持续吗？
$雅戈尔(SH600177)$
不知你是怎么看出来10分5维持不了几年的？
看业绩？投资板块25亿，服装板块7亿，地产板块5亿（3年之内，3年之后由投资及服装补上），这个预期可以的吧。
看现金流？3年之内地产进远大于出，投资板块10亿，服装14亿；3年之...
$雅戈尔(SH600177)$
早起的鸟儿有虫吃
快速浏览了雅戈尔的年报和1季度财报，凭感觉涂鸦24年的业绩及现金分红预期，预期年利润37亿元（其中服装板块7亿元，投资板块25亿元，地产板块5亿元），年度合计现金分红10分5 。
有了23年现成的10分5现金分红（将在24年6约左右发放）为支撑，以...