研究没有边界 的讨论

发布于: 雪球回复:0喜欢:2
首先感谢探讨。家装是烂生意不假,但首先你要区分开包工队还是集成商。贝壳是轻资产。
其次是因为这个行业缺少强势的渠道商。家装最大痛点在于销售,贝壳二手房可以给装修做一系列低成本导流,突破了单店流量逻辑。
你可以看看贝壳,23年比21年收入少了139亿,反而盈利增加了50-70亿,减亏是不是有点猛?
贝壳披露了家装的收入和27%毛利率,再对比23年对比21年的SG&A变化,那时完全没有家装业务,简单一算就知道净利率了。
此外,具体盈利情况怎么样,可以去看看欧派的财报,也可以看看美国的家得宝。我写过的一篇拙文网页链接

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公司明说了装修业务亏钱,你还能算出利润来,这已经不是研究了,都靠想象了

我觉得贝壳装修业务模式已经跑通了,后面赚钱没问题,只是时间问题。
公司出来交流时说了,印象去年四季度北京地区经营利润率已经大个位数了,盈利速度已经很快了。
随着规模效应提升,产业链后延,装修赚钱还是要看定制家具,类似橱柜衣柜 软装之类的赚钱。
贝壳装修算是0到1初步成功。
但是这确实是一门苦生意。

贝壳模式是平台,就像欧派做大家居,卖慕斯的床垫一样,这种净利率很高的。

他亏损是因为拓店,贝壳家装就算开票还有利润的,因为他把人工压的很低,材料光有牌子,质量档次不高

经过大量研究,终于做到了比公司董事长都更懂公司,对公司更有信心

这个生意就不赚钱的。尤其是大公司化经营,交完社保和税之后不亏损就算运营得很可以了。但装修从业人员有些是比较赚钱的,当然大多数是灰色收入(材料商给的返点)

这就是导流成本,计入总部了,全看怎么调。