| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：5 | 回复：144 | 喜欢：6 |
拿这两年乃至于未来的应对，对比08年期间美国那几个人主导的应对，让我增加了很多对美国的佩服，很多事情一对比就很明显了。。。美丽的这一套体制真正的优势在于人尽其才，能让最适合的人处在最适当的位置去承担责任去做最适合的事情。。。人的潜力和才能发挥的效率，是这个社会最重要的效率，这方面在可见的未来，不知道有哪个国家能超过或者只是赶上美丽国。。。
21年的恒大 在金融圈子早已声名狼藉 12%的利息都要借 高的15%也要 大量三四线城市郊区大盘 万科即时到现在 依然是信用最高的一档 银行抢着给钱（真的 一点不夸张 投信用债还要找关系去抢额度） 3-4%的成本 所以难度差远了 现在的关键还是要想办法去化库存 国资收楼得抓紧 有时我在想 如果今晚突然宣布 全国两年不卖宅地 会发生什么...
万科新债根本发不出去了，现在一级发行机构都不买了，二级15%收益率，为啥要买一级3%—4%。
最近我还参与了中海、招商蛇口的债券投资，这两家超AAA企业发债都搞到晚上才结束，一个三年期2.9%，一个三年期3.2%，这两家为了发行成功，跟合作银行威逼利诱，合作银行才勉为其难支持了一下。
万科以前是银行的甲方，现在比较乙方了。
哈，这个循环悲催的地方就在于，一般来说，如果房价跌，不管是意愿还是购买力都会有问题了；如果房价涨，就都没问题。。。最起码现阶段我认为是这样，因为大城市还有需求，城镇化也没完全结束，需求还是不小的，不过只要房价跌，三五年不买也不是事，总比负债买了个跌价的资产要好。。。
把恒大和万科放一起，很多人不适应，但我觉得在这两年的形势下，这两家公司的区别也许远没大家想的那么大。。。就和如果没有人行的话，一旦陷入挤兑，某某银行和大家公认的$招商银行(SH600036)$ 没有区别一样。。。
你确定21年给恒大增信，恒大就不会因为房价和销量下跌暴雷了吗
从王总宏观分析中学到很多，但就微观企业而言，感觉王总没怎么看过报表，有
拍脑袋成分
你就说飞机现在距离地面还多少米？现在还是俯冲么？
假设，未来加大改革开放，经济重新高速增长，再给予适当的通胀，房价一涨，地产销售立马就火爆起来了，流动性也有了，这些就都不是事
为房企增信已经来不及了，需求面预期反转不了没用。能想到的策略是直接开最大的大招：直接大规模减少商品房住宅用地，或者新出一个“次级”住宅用地取代之前的商品房住宅用地，只有给房企的土储直接注入价值，并让宅地再次成为稀缺资源，才能彻底扭转供需预期，拯救房企的资产负债表。这招虽毒，但效果必然显著。
恒大没得救吧
没有，即使满足增信这个条件，但是后面发生的情况依旧是房价下行，三线以下房子卖不出去，这点是无解的。和宏观有关系，居民没钱，杠杠已经足够高了
现在救地产等于2015年证金万亿救股市，水花都不溅几点，要救也要等到前50房企倒三分之二救才有用。管理层估计也在吸取救股市教训。或许现在房企在管理层中根本不考虑去救。
万科哪里需要救？
隐含假设是今天的销售不行是因为恒大暴雷引起的？救了恒大今天的销售就好了？万一当时救了恒大今天销售还是不行呢？