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今日讨论帖：
$滨江集团(SZ002244)$ 净利率的事情炒的很火嘛。
现在大环境是盈利水平在下降，但1-2%净利率也太夸张了，应该是算上自持这些成本了吧？现在正常地块基本上是5-10%的净利率。
现在难道是扮猪吃虎的时代？都开始比惨了么？大家都说滨江是个小而美的公司，但猫觉得他家财技...
ROE下降是肯定的，哪有一个行业这么多公司长期保持20%以上的roe，体量还这么大，但是你没考虑到的一点是随着自持和物业等业务的提高，负债率的下降，风险越来越低，公司的市盈率反而会提升，看看香港的一些本地地产公司，10-12倍是一个合理的估值。
郭博，周转率大幅下滑的前提是自持部分占比有一定比例，从目前几个头部房企来看，自持部分的占比还是低的可怜。至于利润率下降的问题，首先还是要追问一句【是不是】的问题。集中供地才开始，后面地价怎么走没人猜得透的，重点还是要理解：中央政府为什么要搞集中供地，难道是为了让地价更高吗。
Roe降低之后 对应现在的估值 也确实难说贵还是便宜
不收房产税韭菜割不动了，这是共识了。换个地方割。我觉得挺好，哈哈哈哈
物业应该还行，现金流很好，可以上杠杆的。
滨江集团就在搞他的服务了
来料加工模式了