第一句话就错,怎么会以73亿为基准,应该要以2020年的净利为基准。今年很难。洋河再差也比大A90%的公司好,哪些臭鱼烂虾。不买也罢,我觉得在今年半年报甚至三季报出来后再进。堵明年洋河大概率正增长,一改颓势。
第一句话就错,怎么会以73亿为基准,应该要以2020年的净利为基准。今年很难。洋河再差也比大A90%的公司好,哪些臭鱼烂虾。不买也罢,我觉得在今年半年报甚至三季报出来后再进。堵明年洋河大概率正增长,一改颓势。
我发表下不同意见啊,当闲聊:现在的价格投资洋河,我不如投资老窖,都是对应19年20倍左右的pe:1、投资洋河是投困境反转,但白酒困境反转谈何容易,看看五粮液、老窖当年给反转后,到现在没翻身;2、老窖产品序列已理顺,价格梯队理顺,营销不错,两大单品:1573、泸州老窖(特曲、窖龄我归为一类)(头曲二曲我把它忽略),洋河呢?你分得清吗?3、老窖起码有三大高端产品之一1573,品牌力、窖池等历史文化影响力比洋河牛多了,白酒现在喝高端、喝历史文化、喝好酒,是消费升级(别跟我说二锅头好卖),次高端选择多,我不如选择汾酒、郎酒等,也不会选洋河啊。个人认为按照现在老窖的正确路线,老窖重回三甲不是梦,而且时间大概率不会超过三年啊
洋河没有变,变的是短线赌客的心态。目前这个基本盘,我认为坚不可摧。消费者没有变,经销商也没有变,管理层变了而已。
2019年业绩不往下做,怎么体现改革成效,怎么拿到低廉的激励筹码。虽说这些招儿有点孙子,但是对于中高端白酒这种不差钱的买卖,咱小股东只要肯守就好了。
搞不好砸到15倍,防守票变成进攻票等双击了,想想都开心。
明天就知道市场炒股的选择了,这两天我也是反复思考,15年10月我把格力买成了重仓,17年把上海家化买成了重仓,这个洋河我是能力有限,适度参与,输了交学费,赢了是运气好
感觉自己一直在短路中
业绩快报相对于三季度总资产增加71亿元左右,所有者权益增加2亿元左右,推测得总负责增加69亿元左右。
假如经销商保证金打回24亿元(预计),那么”其他应付款“增加24亿元(负债),货币资金增加24亿元(资产);
假如经销商打进预付款,也就是对应着洋河的货币资金增加(资产),同时”预收款项“亦增加(负债);
如果因为渠道调整及因疫情的”后见之明“去调节收入,那么经销商打进来的预付款就没有去确认收入,所以收入大幅下降的同时总资产和总负责都同时上升,并且因为经营杠杆的存在(固定成本),所以在一定范围内造成了净利润率下降的现象(净利润降幅大于收入的降幅,当然可能也会增加其他费用,但应该不多)。
一个人在外面死掉了有各种可能,但真相只有一个,这是玩弄概念,卖弄会计,只有懒人和笨人才这么推测和解释。设立涉及十几亿几十亿资产的子公司,不用公告??应付职工几十亿,好久洋河这么大方了,随便找一个职工就可以确证;19年本身是各种减税,营收下降、利润也下降,应交的税费会这么增长??稍微推测一下只有三个可能:一是预收了账款,二是收了经销商保证金,三是应付的经销商费用。当然,真相揭开就看年报和一季报了。