第一句话就错,怎么会以73亿为基准,应该要以2020年的净利为基准。今年很难。洋河再差也比大A90%的公司好,哪些臭鱼烂虾。不买也罢,我觉得在今年半年报甚至三季报出来后再进。堵明年洋河大概率正增长,一改颓势。
第一句话就错,怎么会以73亿为基准,应该要以2020年的净利为基准。今年很难。洋河再差也比大A90%的公司好,哪些臭鱼烂虾。不买也罢,我觉得在今年半年报甚至三季报出来后再进。堵明年洋河大概率正增长,一改颓势。
我发表下不同意见啊,当闲聊:现在的价格投资洋河,我不如投资老窖,都是对应19年20倍左右的pe:1、投资洋河是投困境反转,但白酒困境反转谈何容易,看看五粮液、老窖当年给反转后,到现在没翻身;2、老窖产品序列已理顺,价格梯队理顺,营销不错,两大单品:1573、泸州老窖(特曲、窖龄我归为一类)(头曲二曲我把它忽略),洋河呢?你分得清吗?3、老窖起码有三大高端产品之一1573,品牌力、窖池等历史文化影响力比洋河牛多了,白酒现在喝高端、喝历史文化、喝好酒,是消费升级(别跟我说二锅头好卖),次高端选择多,我不如选择汾酒、郎酒等,也不会选洋河啊。个人认为按照现在老窖的正确路线,老窖重回三甲不是梦,而且时间大概率不会超过三年啊
洋河没有变,变的是短线赌客的心态。目前这个基本盘,我认为坚不可摧。消费者没有变,经销商也没有变,管理层变了而已。
2019年业绩不往下做,怎么体现改革成效,怎么拿到低廉的激励筹码。虽说这些招儿有点孙子,但是对于中高端白酒这种不差钱的买卖,咱小股东只要肯守就好了。
搞不好砸到15倍,防守票变成进攻票等双击了,想想都开心。
白酒市场是一个整体持续萎缩中的市场,这是有共识的。现在龙头贵州茅台、五粮液、泸州老窖日子这么好过,总会有日子不好过的。
如果市场是静态的,或者持续扩张的,那么短期的业务触底还能反弹。但是如果是一个持续萎缩的市场,业绩的触底可能意味着在竞争中已经处于全面落败的边缘。
假设洋河股份$洋河股份(SZ002304)$ 保持与市场同步萎缩,不再额外丢掉份额已经很难;再保持每年11%的增长,岂不是难上加难。
这倒不会,白酒股里也有金种子,青青稞酒这种垃圾,但是高毛利的全国性高端白酒,想亏钱破产太难了,白酒属于作了也不容易死的好行业,尤其是历史酒文化底蕴深的,比如山西汾酒这两年业绩就非常靓丽。我觉得洋河现在属于向下空间有限,向上不确定的时刻吧,另外今年一季度白酒没消费出去也是白酒行业的一个隐忧,看市场走势似乎没表现出来?
洋河没有变,变的是短线赌客的心态。目前这个基本盘,我认为坚不可摧。消费者没有变,经销商也没有变,管理层变了而已。
2019年业绩不往下做,怎么体现改革成效,怎么拿到低廉的激励筹码。虽说这些招儿有点孙子,但是对于中高端白酒这种不差钱的买卖,咱小股东只要肯守就好了。
搞不好砸到15倍,防守票变成进攻票等双击了,想想都开心。