舟宿夜江

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Mark.

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被消费者喜欢，本身就是件很有价值事情。就像我老和身边朋友说，我们看到一个大美女，我会自动想到这个女的，可能身家也不菲，一个道理。//@舟宿夜江:回复@明光道简: 其实，老巴想说明的是消费者喜欢一些产品，这些产品对消费者来说很有价值，通过观察消费者行为可以更好的了解这些产品的性能、效...

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回复@明光道简: 其实，老巴想说明的是消费者喜欢一些产品，这些产品对消费者来说很有价值，通过观察消费者行为可以更好的了解这些产品的性能、效果等，背后是消费者需求得到了满足。富途这样的券商股，更像是周期公司。和苹果、茅台这些消费品比至少在消费者行为上区别很大。//@明光道简:回复@舟宿...

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回复@黝夜雪婷: 消费者行为很重要。//@黝夜雪婷:回复@舟宿夜江:这里提到的买家具是老巴在买家具上吃亏了吗

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respect.

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哈哈，大道当然不会跟着减持苹果了。//@大道无形我有型: 回复@jrj007007007007: 不会。

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回复@forcode: 认同，买入和持有是分开的。//@forcode:回复@浊静徐清:持有等于买入，从来就是谬论。新买入一家公司，首先考虑安全边际是否足够大，而继续持有一家伟大公司，考虑的不是安全边际，而是不非常高估就没必要卖出，可以一直持有下去，对于烟蒂股，没涨回合理估值之前，也可以继续持有。<...

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回复@不明真相的群众: 说的是。//@不明真相的群众:回复@Eric-FP:我觉得A股的流动性太充沛，小资金量没有什么优势。倒是港股跟中概股市场，有一些流动性不足带来的独特机会，比如说极高的分红，比如说极低的市值（相对于公司的利润、自由现金流、分红）。

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回复@德隆专家: 是，便宜和商业模式如何平衡的意思。//@德隆专家:回复@舟宿夜江:我猜他的意思是老巴是五毛买一块，老段是一块买一块？不知道对不对。

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回复@谦诺毓卓: 听描述意思是便宜放在第一位；还是商业模式放在第一位意思。大道可在商业模式方面思考似乎更极端些。//@谦诺毓卓:回复@曼巴投资:不认为这两人在投资本质的理解上有任何不同。区别在于能力圈，大道只懂苹果。

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回复@曼巴投资: 明白了。//@曼巴投资:回复@舟宿夜江:价格低于价值了或低估得不够多了，老巴说的过10卡标准过4卡（大意，安全边际足够），就会卖了。即p远小于v才持有（=买入）
段是对自己极其有信心，看得特别长，当然本质他也认为要价格小于价值，但如果略错点，安全边际是可能不够的。
...

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回复@Chen_777: 谢谢，我再看看。//@Chen_777:回复@舟宿夜江:第一点关于税的部分不准确。老巴的意思是说，现在卖苹果，联邦税率只有21%，但基于美国现在的财政政策所导致的巨大赤字，未来可能联邦税率会提高（引申意思是现在交21%的税不算多，以后为了补财政的大窟窿政府大概率要提高税率以后卖交...

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回复@曼巴投资: 啥意思？//@曼巴投资:回复@舟宿夜江:所以，老巴投资第一性是dcf不等式，老段是dcf等式。 我的理解，不等式更接近于本质。 （一个观点，不一定对）

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回复@舟宿夜江: 1.巴菲特给的直接原因是，苹果公司要交35%税，非常高，伯克希尔现在税率在20%左右，未来不排除多交税，卖出苹果留足资金，为未来交税做准备。
2.我自己听了下股东会，觉得老巴认为当下美联储短期利率太高了，显得这个位置苹果价格没有性价比。但，仍保留了不少苹果仓位，因为苹...

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回复@飞猪爱吃小米辣: 绝不可能。//@飞猪爱吃小米辣:回复@舟宿夜江:段总绝对跟随巴菲特减持苹果。

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老段在择时买苹果 老巴在择时卖苹果$苹果(AAPL)$ 。。。

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，感恩大道。//@大道无形我有型: 回复@snoopy10126: 积小胜为大胜是这个样子的，卖上个图那种纯属娱乐。
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赚大钱最容易的阶段也是从无到有的混沌期，这也是我看好temu的原因。$拼多多(PDD)$

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我也有一点点陌陌。。。

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回复@清澈的财经小统计师: 唯品会在整个中概公司里面也是边缘公司，赚钱能力上限也比较明显，后面整个板块热起来，不排除会表现更好。//@清澈的财经小统计师:回复@舟宿夜江:是的，不然也不会是这个价格 至少10pe