仓又加错-刘成岗05-15 07:49【一路复盘下来,长时间持有腾讯的投资人,我觉得不是躺赢,真心不容易,是艺术家。相比微软,亚麻,英伟达这种在某个大trend上的赢家,腾讯的成长确定性要难判断。】
理解网络效应和十年如一后,2012年后长期持有腾讯还是挺容易的。移动增值业务那确实是生死关头,我有一篇文章复盘,2012年后,1、微信地球最强网络效应;2、手里的现金足够不会挂掉,那么是在游戏上赚钱还是电商上赚钱还是广告上赚钱,都可能发生也都可能不发生,在另外一个平行宇宙可能腾讯的主要收入来源跟我们这个完全不一样,但那不是股东需要操心的。有微信在,怎么都能赚钱,操心个啥?
另外,对于市场担心的所谓抖音竞争问题,我记得我也写过文章,好像是回复@钟晓渡 一篇,独立成文一篇,雪球的垃圾搜索,我就不找了,你们看到可以转发出来,看看所谓的竞争问题,我当时写的,昨天的这份财报是不是有答案了?
奇点那瞬间05-16 08:07回顾中国互联网历史,00年门户(搜狐,新浪),搜索(百度),02年SP(TOM),05年端游(巨人,盛大),长视频(优酷,土豆),电商,然后移动互联网时代来了,端转手,然后O2O,短视频,直播,共享xx等等,一轮一轮的浪潮,腾讯哪个没有参与?甚至网易丁老板也参与了大部分(btw,腾讯靠sp上市,网易当年的100倍,财务上其实是靠sp翻盘,而非端游),包括现在的字节,哪里没有它?括号里面的是“输家”,为什么会输?
张一鸣评价腾讯成功的原因:“一个身价两百多亿的老板不作秀、不爬山、不吹牛、不打口水仗、不接 受采访、不上电视杂志,以身作则像一个基层员工一样每天脚踏实地测试产品,无止境地改进产品的体验。这才是腾讯成功的最大原因。而被腾讯打败的 Loser 们始终没有认识到这一点,要么骂它靠抄袭,要么说它靠 QQ 才能成功。”
最后那句,靠QQ才能成功,换成靠【社交】才能成功,我觉得也没问题。
朱啸虎回忆为啥没有投张一鸣:“我是一个MBTI的E人,张一鸣他太内敛,不直说,说话没气势不sharp,我看不懂他。。。而且他那个今日头条,最后是没做太大嘛,谁知道后来搞出来一个抖音”
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腾讯网易折腾了这么多赛道,折腾了20多年,打开他们的财报,腾讯就不说了,折腾的投资的各种分支业务稳稳是正贡献,网易的那些分支,在我看来也没有太影响整体的估值,然后再打开阿里的年报,我昨天今天两天了,甚至不知道到底应该如何处理有些非核心电商业务的估值。
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施洛斯评价师兄巴菲特,“我不擅长看人。沃伦.巴菲特则看人看的很准”。
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对于科技行业,唯一不变的就是变化,且这个变化可能是5年为单位,那么投资这个行业的确定性,到底是什么呢?
余生的江湖05-15 07:01确实哈,包括腾讯在内的,现在“闭眼无脑买”的机会不好找了。
从企鹅的营收结构看,确实是一部不确定史,但从根基看,又是确定的(拥有 QQ 和微信的流量,总能想点法子赚点钱)。
游戏的产业链包括内容和分发,微信和 QQ 的社交关系对于竞技类游戏还是有很大的作用的,但对于不依赖社交关系的游戏,比如 MMO,确实没啥必然性,腾讯在这类游戏做的也就一般。
另外除了视频号,我觉得小程序未来的进一步商业化也值得期待。
静待花开十八载05-15 06:19总结的真棒。这段时间看到很多对pony的夸赞,从结果来说无可厚非。而如何归因我还是觉得要反过来想,或许是因为腾讯把持着即时通讯这个客户粘性极强的生意,具备超凡的护城河,所以让城堡里的人虽然不断经历时代的风雨考验,但总是能够相比互联网其他同行更容易的做选择也看的更远,从而活的更加从容更加自信更加精彩。这就是为什么要生意第一位的原因吧@一路_修行 @MA200
林奇法则05-16 08:24阿里的问题是投了一堆非相关业务,相关的重资产又不敢壮士断腕,竞争对手都专注在一个领域,竞争完全不在一个层级了,不过想来也正常,这么臃肿的企业,内部拉帮结派严重,最大的boss我估计也未必有绝对权力,看着阿里的像看到了十多年前的苏宁,拼尽全力和啥也不做的国美没区别,这也许就是时代的宿命