从某种意义来讲,如果说,这三张报表只要留下一张表的话,我会只留下资产负债表,因为这个是这家企业的家底。另外从资产负债表,也可以推出净利润,从资产负债表,也可以推出现金流,这样子的话,只是没法知道利润和现金流的具体原因。
二、下面再看一下资产负债表与现金流量表之间的联系。我们之前在讨论概念时提到,现金流量表是企业货币资金在年度内收支变化情况的反映。请读者注意,资产负债表的第一项就是货币资金。当然,在现金流量表的编制过程中,货币资金是指现金和现金等价物(有兴趣的读者可以参考一下会计书籍),其口径与资产负债表中的货币资金在内涵上会有差异。但是一般来说,现金流量表是对资产负债表第一行“货币资金”这个项目的全部或者主体年度内变化情况的展开说明。总结利润表和现金流量表,以及其他的各种报表(如股东权益变动表或者将来可能出现的新报表),都是对资产负债表某一个项目或某一组项目的展开说明。
另外利润与现金的关系,不是正向的关系。因为从现金流量表来看,现金的注入或者流出,有很多种,比如经营活动、投资活动、筹资活动,都会影响现金。
利润为正,现金的增加可能为负,因为利润可以转化成应收款项,或者资产或者减少负债,导致现金的增加为负。
利润为负,现金的增加可能为正,比如一些互联网早期企业,为了吸引用户,疯狂扩大生产,净利润为负,但融资到很多钱,导致现金的增加为正。
所以:现金流量表,经过综合处理了经营活动、投资活动、筹资活动后,整体的现金流的变化,最终会影响到资产负债表中的现金的值,其实就是将整体的现金流的变化,加到资产负债表中的现金部分。
三、总结:
如果说,这三张报表只要留下一张表的话,我会只留下资产负债表,因为这个是这家企业的家底。另外从资产负债表,通过股东权益,也可以推出净利润;从资产负债表的现金,也可以推出现金流。不过这样子的话,仅是能算出净利润和现金流的变化,但却没法知道利润和现金流变化的具体原因,所以这一帮老谋深算的会计师们,又发明了净利润表和现金流表,用来说明他们的具体原因。
附1:
解读资产负债表,使你的投资更加稳健 网页链接
李录,同样的公司,卖同样的产品,但利润竟然差了三倍!网页链接
李录,谈价值投资的核心 网页链接
段永平,最重要的一句话 网页链接
段永平,谈拼多多的估值 网页链接
段永平,当下对茅台的看法 ! 网页链接
段永平,传授你一个20年功夫的经验!网页链接
高价买入热门股,风险挺大网页链接
段永平,对腾讯的估值!网页链接
段永平谈价值投资 网页链接
段永平,这些年最重要的觉悟 网页链接
段永平谈商业模式 网页链接
暴跌的时候,你才知道什么是安全边际!网页链接
现金流的重要性 - 写在腾讯跌破200之际 网页链接
写在腾讯即将突破400之际 网页链接
附2:
2023年Q1腾讯财报-解读 网页链接
2022年Q4腾讯财报-解读 网页链接
2022年Q3腾讯财报-深度解读 网页链接
阿里巴巴第四财季业绩解读 网页链接
巴菲特2023年股东大会,核心总结和解读 网页链接
巴菲特2023年股东大会6万字实录(上)网页链接
巴菲特2023年股东大会6万字实录(中)网页链接
巴菲特2023年股东大会6万字实录(下)网页链接