这文章写的狗屁不通,快手单位时长的广告收入是视频号的2-3倍区间,这可是相比快手这种级别的企业,2-3倍变现效率提升的潜在空间视而不见吗。都2024年了,盯着Questmobile能做好投资吗?现在互联网投资的主要矛盾是DAU和时长吗?
2、金融科技的利润端可以期待一下。
3、你文中的数字,都有过拟合的嫌疑,跟我两年前犯的错误类似。投资更多是毛估估,或者说一眼低估。
这文章写的狗屁不通,快手单位时长的广告收入是视频号的2-3倍区间,这可是相比快手这种级别的企业,2-3倍变现效率提升的潜在空间视而不见吗。都2024年了,盯着Questmobile能做好投资吗?现在互联网投资的主要矛盾是DAU和时长吗?
投资这一块就这样的,市场不好的时候都很悲观,市场好的时候又很乐观。
腾讯投资的这一块东西全基本上是腾讯所能接触到的最好的一个资产。
现在中概股指数已经跌到2012年,十年前去了,已经是极度低估的水平。
所以现在1.2万亿的腾讯的这个投资资产,你说, 10年后翻个 5 到 10倍,这可能性还是有的。
但我们谨慎一点,就用 Roe10%, 来计算它的一个恒定的收益,不管它大涨还是不涨。这个是比较科学的。
去年各季度起,腾讯毛利润增长一直超过收入增长。
因为增量收入利润率明显高于整个公司 50%的整体毛利率。
这一增量收入主要来自社交和支付平台,
这些平台已经建成并已支付成本。
鉴于收入组合的这种转变,
公司将毛利润增长视为一个关键指标。
以前比较重视整个的规模的增长,
现在核心考察的就是毛利润的增长,
所以这个变化挺大,就未来这个毛利率的提升还会有一定的空间。
1、我认为广告长期增速20%很难。
2、金融科技的利润端可以期待一下。
3、你文中的数字,都有过拟合的嫌疑,跟我两年前犯的错误类似。投资更多是毛估估,或者说一眼低估。
自己五年后的收入都没法预测,何况这么大个庞然大物 先预测下一季报吧
对于腾讯核心业务的估值觉得挺靠谱的,收入大概率个位数,核心利润增速高于收入增速,10%+。核心业务估值20倍,2027年差不多2000亿,40000亿rmb估值,现在26500亿,差不多年化10%,回购分红加一起扣除股权激励,假设年化3%,收益大概在13%左右。绝对值一般,但是确定性很高。另外,投资那部分大概8000亿,都没有计算在内。
视频号项目都不一定活得下去,还增速2成
1430亿利润按12pe股价是202元,投资部分你直接扣掉不一定合理,投资是生态一部分,是营收来源之一,全扣掉不太ok
言语假谦虚,小马哥都不懂腾讯了,你懂