$新城控股(SH601155)$ $新城发展(01030)$ $万科A(SZ000002)$
当下无论是A股还是港股,我依然维持“没有爆雷已经很难得”的观点。
新城的简报很透明,将几乎所有的租金数据都披露了,所以才会有同比环比的讨论,才会有结算的讨论,才会有大家积极的建言献策。
不看好的人说,水至清则无鱼,无论是新城还是地惨。我只想说,比起不知道为啥能亏10亿的顺丰,比起不知为啥能150PE的通策,我宁愿守着可能永远没有“惊喜”但也没有“惊吓”的新城。
让时间证明一切吧,坚守,共勉。
几个感想:
1.轻资产项目变少了,很多由轻转重了,目前披露租金收入的吾悦里面只有三个管理输出的项目了(黄色标记)。联想到前一段时间万达也把很多轻资产项目给转成重资产的。综合体这个生意到底好不好,似乎已经无需争论了,行动是最有力的语言。
2.租金收入我做了两个同比,一个是和2020年的一季度对比,一个是和2019年的一季度对比。
和2020年一季度对比的,同比增速100%以上标绿,-10%以下的标红。
和2019年一季度对比的,同比增速30%以上标绿,-10%以下的标红。
大家可以发现,老吾悦里面,表现较差的有青浦吾悦和青岛吾悦。而这两个恰好都是以前的轻资产项目。
除此之外,其他的老吾悦的经营状况都是不错的.
这说明什么呢?
综合体的护城河真的是看不见的无形之手,同样是吾悦,这两个之前是轻资产,现在就算变成重资产了,一时半会也不能立竿见影,何况其他刚进入这个行业的公司,新城的先发优势太明显了。
剩下的新吾悦里,标红的比例明显多于老吾悦,有几个吾悦表现的比较差:比如盐城吾悦,出租率88.13%,在所有吾悦里仅仅好于成都武侯吾悦的86.55%。盐城吾悦这样的吾悦开业时间还短,经营不如老吾悦稳定是可以理解的,但是一定要重视出租率和租金收入,需要重点抓,向老吾悦看齐。
3.很多股东纠结于环比增速,说部分吾悦的租金收入一季度环比四季度减少了,这是不是有什么问题啊。这个大可不必,一季度和四季度没有可比性的,租金收入还是要看大数字,今年的目标是85亿,一季度已经这么多了,完成全年的目标肯定没问题了,至于是85还是90亿,这个只能看新城的经营状况和大的经济环境了,确定性已经摆在这里了。
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好久没唠嗑了,有很多关心我的股友,一直在私信我,每天都能收到各种各样的私信,由于时间关系,我每一条都看了,但不是每一条都能回复,大家见谅哈。
给大家汇报一下近况,我一直在关注新城的动向,也经常浏览雪球,还是很想念大家伙的,但是我之前反反复复说了很多次了,现在新城和龙湖比,什么都不差,就是缺时间,补充净资产,提高评级,这个是大逻辑,需要很长的时间去印证,我们能做的只有陪伴新城的成长。
$新城发展(01030)$ $新城控股(SH601155)$
$新城控股(SH601155)$ $新城发展(01030)$ $万科A(SZ000002)$
当下无论是A股还是港股,我依然维持“没有爆雷已经很难得”的观点。
新城的简报很透明,将几乎所有的租金数据都披露了,所以才会有同比环比的讨论,才会有结算的讨论,才会有大家积极的建言献策。
不看好的人说,水至清则无鱼,无论是新城还是地惨。我只想说,比起不知道为啥能亏10亿的顺丰,比起不知为啥能150PE的通策,我宁愿守着可能永远没有“惊喜”但也没有“惊吓”的新城。
让时间证明一切吧,坚守,共勉。
5个涨停原因:
大家都没仔细看:21年1季度结算面积416.99万平方米,20年1季度结算才80.4万平方米。大增400%以上。
租金收入:19.2亿元比去年同期的9.6亿元,大增loo%。
港股01030基金,机构巳先进塲,连5天大涨,创新高了。
A股补涨开始。