一、整体回顾 Pony Ma | Chairman&CEO
1Q24,我们在中国和国际市场上的几款头部游戏流水恢复,为我们的游戏收入在未来几个季度恢复增长奠定了基础。我们继续培养高质量的收入来源,包括视频号和微信搜索广告、小游戏、平台服务费和电商技术服务费,这些收入为我们的增长做出了贡献,使得营业...
护城河-演绎六问
①公司是干什么的?
②为什么客户非得选择它?
③为什么竞争对手(含巨头)抢不了它?
④管理层是否靠谱?
⑤公司有什么独特的文化?
⑥公司可能因为什么原因丧失护城河?
护城河-归纳四问
①ROE≥15%,少数ROE不远大于归母ROE<...
一、整体回顾 Pony Ma | Chairman&CEO
1Q24,我们在中国和国际市场上的几款头部游戏流水恢复,为我们的游戏收入在未来几个季度恢复增长奠定了基础。我们继续培养高质量的收入来源,包括视频号和微信搜索广告、小游戏、平台服务费和电商技术服务费,这些收入为我们的增长做出了贡献,使得营业...
脱离生意模式和时代趋势的低估,拉长看是没有意义的。$腾讯控股(00700)$ $美团-W(03690)$ $通策医疗(SH600763)$
写的不错
通策医疗
前言
通策年报出来了,由于消费降级和集采影响下,口腔行业的高毛利高利润率时代过去了,口腔未来几年增量主要提量为主,通策通过省内深耕+省外并购加盟模式在行业依旧领先,通策最困难的时间已经过去了,基本面和政策面边际向好。
核心内容
(1)蒲公英医院开店计划:在2023年已经开...
meta 财报数据
值得思考
下跌时,苍老师就是榜样//@仓又加错-刘成岗: 我第一第二仓位社交双熊,过去同时经历暴跌,同时手里的中美资产都在暴跌,也没啥的,不觉得难熬。以社交双熊为例:
1、用户在增长、用户更加离不开,换成投资黑话就是本来就深不见底的护城河更加深了。如果换个把用户计入资产的会计准则的话,相当...
定量定型//@希尓瑞斯: 过往历程中我几乎没有花时间思考过投资中的定性和定量,最近有一点点的感悟:
1、定性这个词我感觉不够恰当,容易被误解为X因素利好A行业这种判断力,实际上应该是全方位的了解生意,这里面既包含生意的质地、商业模式,组织能力和文化,管理层
2、定性与定量并不互...
分红的另一个角度//@仓又加错-刘成岗: 差不多是这样。CEO要做的资本配置总共有四个不互斥的方向:
1、分红。有税。
2、回购。同分红,没税。
3、投向自己的业务。
4、对外投资。
大部分公司在成长期,投资自己总是最好的选择,带来的资本回报更高。
但自身的资金容量比较...
记录山神持仓
学会敬畏
过两年看看互联网战绩
腾讯最近入不少大佬关注
值得学习
散户乙值得收藏