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2010年1至12月,全国造船完工量6560万载重吨,同比增长54.6%。新承接船舶订单量7523万载重吨,其中海船为2290万修正总吨。
2023年,全国造船完工量4232万载重吨,同比增长11.8%;新接订单量7120万载重吨,同比增长56.4%。12月底,手持订单量13939万载重吨,同比增长32.0%。
从各项指标来看,船舶周期还早。再怎么股票提前反应现实,等新接定单量创历史新高之后再考虑退出还太早,毕竟一个现在的货运量比十几年前高,一个我国造船的地位已经变成第一。$中国重工(SH601989)$ $中国船舶(SH600150)$
两轮周期结构有区别,本轮周期中国造船厂的订单质量要比上轮高不少,从修正吨数据来看,国内造船厂不管是完工、新签还是手持都已经超过了上轮周期07年的峰值,本轮周期的持续性要强于上轮,不必期待散货船订单放量到07年的水平,几乎没有可能。
文中对比存在两方面的偏差:
一是2010年,全国规模以上船舶工业企业2141家;2021年规模以上企业数量降至 1093 家;2023年,全国造船完工量前10家企业集中度为58.4%。也就是说,在总产能减少的情况下头部企业份额大幅上升,不能简单用两轮全国产能来分析上市公司。
二是上一轮船周期虽然产能/营收峰值在2010年,但是利润峰值在2008年,并不是产能越高利润越高。
$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$ $中船防务(SH600685)$
两轮周期结构有区别,本轮周期中国造船厂的订单质量要比上轮高不少,从修正吨数据来看,国内造船厂不管是完工、新签还是手持都已经超过了上轮周期07年的峰值,本轮周期的持续性要强于上轮,不必期待散货船订单放量到07年的水平,几乎没有可能。
文中对比存在两方面的偏差:
一是2010年,全国规模以上船舶工业企业2141家;2021年规模以上企业数量降至 1093 家;2023年,全国造船完工量前10家企业集中度为58.4%。也就是说,在总产能减少的情况下头部企业份额大幅上升,不能简单用两轮全国产能来分析上市公司。
二是上一轮船周期虽然产能/营收峰值在2010年,但是利润峰值在2008年,并不是产能越高利润越高。
$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$ $中船防务(SH600685)$
从07年到10年的涨幅上来看,大盘好,它就更好,大盘不好,它也不行
都说现在运力过剩啊
中国重工都还没翻倍这还是A股吗
转发学习
刻舟求剑
重工都没开始涨,不急,耐心等待
今年接单量就可以新高了吧