1）广汇汽车（面值退），2000年上市，主营汽车经销和服务，分别于08、15、17、20年增发并募资371亿，最近10年现金分红近24.6亿，分红比仅6.7%。
2）极低的派息融资比，催生各种退市阴谋论，以及面值退市政策的合理性怀疑。
3）以下为从14年至今增发募资额100亿以上企业的分红情况，共188家...
梦想成为厨师
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//回复@岭南青花瓷: 您的观点比较多，很抱歉我不知道回复哪个好![[抱拳]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_53.png?v=1 "[抱拳]"){kind=small}
//@岭南青花瓷:回复@梦想成为厨师:其实双汇没那么复杂，肉制品龙头企业，江湖地位不是谁能轻易撼动，每年50亿左右的净利润也是八九不离十的，往上游拓展，往下游延伸路子没错，利用大股东的优势，国外国内两边吃，是综合优势的体...
更正一下：最近10年，双汇肉制品单价有4年降价，算反了。
双汇发展 – 它是弱周期的猪，也是持续10年被献(放)血的猪坚强？
$双汇发展(SZ000895)$ 属于猪肉制品业，处于生猪养殖的下游。如果用牧原股份净利润率作为猪周期的关键指标（亏损意味着周期即将反转），双汇净利润率相对而言极其稳定。本文会用数据告诉大家它为什么可以跳出猪周期之外，同时，也将含蓄说明它配得上“猪坚强”的称号。目前PE约17倍；过去10年PE均...
回复@hybinchen: 医保这块是个大的风险点，因为不知道什么时候会出政策，这个不确定性，我会把它看成风险。处方外流是有利线下店的，不过利润会比较薄。//@hybinchen:回复@云曦L:疫情期间都有很多人没有备药到处买不到药，平时就更不用说了。就算备了药经常放到过期都不知道，人没有这么理性。另外...
回复@hybinchen: 完整数据中的最后一列是23年各公司总收入，单位是亿元。//@hybinchen:回复@梦想成为厨师:你只列了增速对比，有销售额对比吗？京东占比多少？
订正：长期收支中不应再减所得税，不知道当时怎么想的不过，不影响总体结论，就不改了
回复@hybinchen: 这个是深圳医保比价系统
查看图片//@hybinchen:回复@梦想成为厨师:线上药店不太可能冲击线下药店。我们买药的场景是比较急的，网上买药得等一天半天。我们有了病痛楼下就有药店当然首选药店。加之药店有执...
回复@hybinchen: 我补充一下线下药店的比价信息。
查看图片//@hybinchen:回复@梦想成为厨师:线上药店不太可能冲击线下药店。我们买药的场景是比较急的，网上买药得等一天半天。我们有了病痛楼下就有药店当然首选药店。加之...
连锁药店"大参林" – 好消息！估值史上最低？
线下连锁药店，曾经两个污点让人无法释怀，第一是全民骗保（现在不清楚），第二是把非处方药当成食品卖，它都是重要帮凶，真是一个充满野性的时代啊！希望现在已经有所改变。目前头部企业$大参林(SH603233)$ 估值处于历史最低位置！
小结：
（1）大参林近5年总收入复合增速22%，但京东健康...
消费品，大家是在伺机而动？还是弃之如敝屣？红利资产是未来唯一确定性？不容易啊
1、以沪深300指数最高点计算涨跌幅，对比总收入、2023年度股息率；
2、中证指数行业类。
欧派家居 – 登上王座仍被市场无情抛弃，是情绪过度放大了吗？
$欧派家居(SH603833)$ ，专注定制家居产品，股价已经膝盖斩，PE（TTM）11.55，跌到底了吗？
写的比较乱，没什么心思收拾，小结如下：
（1）欧派大而强、鹤立鸡群，已登上家居业的王座，唯一的问题是当前行业需求低迷，且将继续低迷（预计24、25年都是低增速）
（2）资本开支方面是盯着...
和我的观点非常一致，喜欢用数据验证的，可以翻一翻我发的文章。
孔子曰，“食不厌精，脍不厌细……不撤姜食”，调味料，尤其是酱料，凭感觉自古以来是一个非常好的赛道。参考书《香料传奇》。
$海天味业(SH603288)$ 作为酱油大王，股价已经脚踝斩，什么时候会反转呢（或者说调味品乃至食品饮料行业）？现在是机会吗？
小结：
（1）酱油，是调味品中...
$东阿阿胶(SZ000423)$ 第一次研究，小结（风险）如下：
（1）19年业绩暴雷，但随后逐年改善；目前还在追赶过去的自己，但是股价已超越，这是交易风险
（2）销售费率约30%，竞争无休止，领先的市场地位没有体现出品牌力
（3）为什么便宜的有营养的乳制品增长低迷，而高价的保健性质的阿...
看了“安琪酵母”的财务数据，有机会吗？
小结如下（只说风险）：
（1）企业自由现金流为负、存货占用大量营运资本。
（2）最近3年增收不增利，近期收入可能快速下降；成本占比逐年上升（糖蜜），导致净利润逐年下降；资本开支大增。
（3）最近3年分红靠借贷，很严重。
1、长...
运费从销售费中剥离了，多看财报
奶粉，不考虑需求端的少子化？