好文!我也不喜欢机会一,福力兄说的很形象,深一脚浅一脚的迟早挨刀,特别是那些看起来估值合理,各方面都貌似不错,但没有预期差的品种,他们往往随大市飘浮。过往的交易中,这类品种竟然是我亏损的主要来源,因为它们往往是我实在找不到心宜品种,但自己又感觉不舒服的时候强上的,等到大盘跌到一个好位置,它们也跟着下跌了,那个时候我又发现了更有吸引力的品种,不得不卖掉去换,实际上多熬点时间,它们肯定能赚钱出来。因此,我现在对自己的要求是杜绝中间状态,找不到合适品种的时候,宁愿等待,现金也是一种仓位。
胜率是确定性,赔率是成功时盈利幅度,底是风险出现时亏损幅度:
机会一:
胜率大,风险不大,“底”很明显,可惜赔率太低收益率一般般;
机会二:
胜率不大,“底”很深风险大,但赔率很大,过程刺激,赢了很有成就感;
机会三:
胜率很大,赔率也很大,但“底”也深风险大,而且市场经常误认为胜率很小;
机会四:
胜率很大,赔率也很大,而且风险还很小“底”很明确;
机会(陷阱)五:
胜率小,赔率也很小,而且风险大“底”很深,但波形大而狂野非常诱惑人;
我感觉熟人高手、大佬喜欢找机会四和机会一。
新股民喜欢搞机会五和机会二。
我很想找机会四,但可遇不可求,机会二试水但不敢重仓;
我很不喜欢机会一,搞到最后老在机会三打转,可见风险还是不小的,深一脚浅一脚迟早有挨刀的日子!
$中国平安(SH601318)$ $新城控股(SH601155)$ $融创中国(01918)$
好文!我也不喜欢机会一,福力兄说的很形象,深一脚浅一脚的迟早挨刀,特别是那些看起来估值合理,各方面都貌似不错,但没有预期差的品种,他们往往随大市飘浮。过往的交易中,这类品种竟然是我亏损的主要来源,因为它们往往是我实在找不到心宜品种,但自己又感觉不舒服的时候强上的,等到大盘跌到一个好位置,它们也跟着下跌了,那个时候我又发现了更有吸引力的品种,不得不卖掉去换,实际上多熬点时间,它们肯定能赚钱出来。因此,我现在对自己的要求是杜绝中间状态,找不到合适品种的时候,宁愿等待,现金也是一种仓位。
学习了。机会一是不是属于第一层次思考找到的那些公司,即那些大家都说好,看起来也确实不错,没什么争议的公司?第二层次思考,公认的好公司通常没有好价格,他是好公司,但不一定是好股票。所以我们要找那些被大众误解,多数人认为不是好公司,存有偏见的行业或者公司,在里面找到实际上非常优秀而且由于偏见被严重低估的机会。通常在福力兄说的机会四里找。
以前我擅长的是把握机会一,从未持有现金,一直杠杆操作(债券杠杆)今后要努力把握机会四。机会一倒是很少亏损,比较有耐心,外加杠杆增强收益,所以以往成绩相对凑合。但杠杠能力削减后,机会四的把握越来越重要,这是努力转型的方向。
凯利公式算把你说的量化了吧,冯的可能适合A股,因为一般的企业,市场情绪来了,短期也会涨很多,他是赔率优先吧,仓位也分散,巴菲特芒格可能是关注那些真正的看的懂的大机会吧。对于一般人来说,算一算,大概可以管理一下相对仓位配置,当然真正的好机会,是不用仔细算的
学习了。机会一是不是属于第一层次思考找到的那些公司,即那些大家都说好,看起来也确实不错,没什么争议的公司?第二层次思考,公认的好公司通常没有好价格,他是好公司,但不一定是好股票。所以我们要找那些被大众误解,多数人认为不是好公司,存有偏见的行业或者公司,在里面找到实际上非常优秀而且由于偏见被严重低估的机会。通常在福力兄说的机会四里找。
中短期概率难测,赔率相对容易测一点。所谓机会也就会集中在赔率上。长期概率容易测,赔率相对难测,那么机会会在概率上。国内投资者绝大多数关心的都是中短期机会,所以赔率导向。