临近年底，写一下地产方面的情况
我们可能持有文中相关标的，文中所说可能有错误，请勿以此作为投资依据。
如果三年前，看不清地产行业和企业的情况，相信现在应该看到非常清楚。
我个人还是那个观点，一目了然，比较浅的，大家都看得清，恒大高光时刻，我被一群恒大粉丝骂成呆会计，黑恒大，然后字字实话。其实很多地产高光时刻，都曾经对这类企业的致命硬伤进行过点评，只是当时大部分人都看不清。
现在哪家企业的战略是对，是错我想一目了然。很多年前，很多投资人问我，地产最重要是什么，我回答战略，如果战略地拿错了，神仙也救不活。当然知道当时很难看清楚。
对于现在的一目了然，当前的环境，我个人早期说过，房地产企业只有一条路可以走，就是腾笼换鸟，否则就是死路一条。所谓腾笼换鸟就是无论多困难，哪怕暴雷都要想办法拿地，这点和绿城的董事会主席张亚东观点相似，亚东主席在公开的场所表达，用发展的眼光解决绿城的历史遗留问题是最好的思路，如果总是盘那些老宋留下的历史遗留问题，对人力精力是极大的损耗。所以，用新项目稀释老项目的亏损，老项目的失误是最简单的解决方案，因此绿城做了，而且做的很好，因此我个人相信，只要坚持这种观点，绿城一定会在亚东主席带领下越走越远。
另外，张郭配我相对看好，之前也说过，亚东相对从善如流，知己知彼方能百战百胜，所以需要以后郭佳峰这样的老练的地产人做他的搭档，同事也顺利的让出了总裁的位置。
因此在战略正确的基础上，叠加对企业的成本控制，效率管理，财务优化，最终导致今日还能耀眼的绿城。最终形成了战略，操盘，融资各方面没太大短板的绿城。
而我们知道，有一家头部目前正在休克疗法，创始人选了财务做接班人，这种疗法我个人觉得不可取。地产到出路只有一条腾笼换鸟。
第二，说一下宏观。
今年地产难，明年可能更难，但是更难不代表没有希望，相反更难才让企业供给侧改革更测底，需要的是准确判断对形势。房价大概率底部徘徊，热点城市变冷可能是未来一段时间的主题。只要正确预判形势，采取合理措施，我难可能别人更难。
我们的经济，特别是消费为啥有这么大的韧性，当前房地产产业链超级大俯冲如果发生在海外，欧美非洲等国家早就大萧条，甚至金融海啸。因为我们爱储蓄，我们的老百姓爱储蓄，所以实际上消费数据下降的并不是非常明显，但是经济的下行已经非常明显。我们的表观数据还相对缓和，但是因为高储蓄形成了强大的反冲带，让我们的经济韧性十足，但是储蓄不可能永远消耗不尽的。因此我个人判断，明年经济可能更难，储蓄会进一步消耗，积极的财政政策和货币政策刻不容缓，且宜早不宜迟，等表观数据变差后，我们可能就没有缓冲余地了。所以一些畏手畏脚比如降息等政策应该早点使用，过多受美国高息，外汇，汇率的影响可能会在最佳的时间错失货币政策。经济下行带来的烂账冲击比利差减少更可怕，外汇减少比出口乏力更不治本。等经济稳定住了，可以把利率再加回来。
所以，明年可能面临更不乐观的经济大环境，但是我们的经济韧性十足，只要给予政策支持，相信我们会相对轻松的走过低谷，同时也相信我们经济的活力，相信中国股市。