人淡若菊

人淡若菊

人淡若菊回复的提问

在这初五接财神之际,请问人大,如何看待兖州煤业A估值是否合理?对H股的分析是否也适合A股?最后祝人大及家人,新年快乐,万事如意,阖家幸福。查看全文

人淡若菊的热门讨论

授人以鱼不如授人以渔 关于我组合的说明,一并回复。 首先组合不是实盘,和实盘相近,只是记录个人投资轨迹,没其他用途。 其次,知道今天还有很多朋友问我融创中国。我的回复大部分都我已经不关注融创中国了。关于融创,我非常感谢各位朋友,也非常感谢老板老孙。因为我又我自己的独立思考,所以...查看全文

兖州煤业的现状以及投资前景分析 当前商品市场,竞争差距最大的行业必然有煤炭行业。煤炭行业的差距有多大?可以从下面一组数据得出。 另外,2017年上半年山西七大煤炭集团,如果从集团层面来看,依然只是微薄的利润。但是在今年上半年很多煤炭企业已经有了很好的利润了,而2016年以兖州煤业代表的...查看全文

$兖州煤业股份(01171)$ 简单的谈一下兖州煤业的重置成本。 众所周知,生活中,有一些是升值的物品,有一些是贬值的物品。比如房产,黄金等都有保值功能。今天从重置的角度,看一看,煤矿企业的探矿权增值多少? 以上是亿泰的红庆河采矿权估值,可开采21亿吨,估值471亿。其实按照目前的市场价格,...查看全文

$兖州煤业股份(01171)$ 关于兖州煤业的几点疑问,如果有调研或者和投关联系的朋友可以去问一下。 第一,兖州煤业,包含集团在陕西内蒙的产能规划是8000万到1亿吨。其中已经量产的今年上市公司控股的预计3500万吨不到。另外有3大矿,其中榆林能化的榆树湾煤矿采矿权目前进程如何?该项目因为股权纠...查看全文

$兖州煤业股份(01171)$ 预计2018年净资产在14港币左右。目前股票价格已经低于净资产。 优质资源股,破净拿着心里不慌。连续大幅度下跌,不知道是不是黄金坑?查看全文

地产,资源股都是周期股,处于周期的不同阶段。 我不敢说我多懂地产,至少当年那些搬板凳听我讲地产的人,现在在地产版块都是独霸一方。 地产和资源股,以煤炭为例在历史上都存在库存。从周期的角度既可以从价格的角度,还可以从库存的角度来判断。所以和而不同,殊途同归。 房地产企业的库存会经...查看全文

关于兖州煤业的一些情况 感谢辛勤的调研人,也感谢转发的前辈。问题一:兖州煤业明年的产量有多少?按合并口径来看,17年权益产量8000-9000万,澳洲现在权益产能约2700万吨,今年产量约2100万吨,明年较今年有1000万吨的增量,约3000万吨。内蒙明年也差不多也增长1000万吨。明年1.1亿吨,后年如果...查看全文

$兖州煤业股份(01171)$ 目前主流市场的报告认为中国未来煤炭产能实际增长大概1.1亿吨每年,主要是大型煤矿从规划到建设周期一般六年以上。参考国君最新的报告。这点是我最近在思考的第一个问题。 我思考的第二个问题是,目前新产能主要集中三西地区 ,也就是山西,陕西,内蒙。另第四大产能释放区...查看全文

火电和煤炭资产,本质还是有很多区别的。从社会发展的自然规律来看,煤炭资产优于火电资产。当然,可能我的理解有偏差。 从人类发展的一般规律来看,物价是膨胀的,货币的购买力是不断下降的。这个规律可以拉长二百年,也可以缩小二十年。可以以美元计算,也可以用人民币,或者津巴布韦币计算。所...查看全文

回复@妖精最爱的师傅: 别叫我老师,我只是一名普通的投资者。 记得之前海运的判断和基本情况我和王总说过一次。那时候我正在拿地产。那时候的房子在一二线城市已经很热,买房子靠抢,但是股票价格还是净资产左右。 而目前以煤炭为代表的商品也一样,购买要抢,没有土地增值税。且账面采矿权大幅度...查看全文

$兖州煤业股份(01171)$ 动力煤炭不断新高,之前判断社会库存低,判断煤业行业拐点应该对了三分之一。如果走出商品牛市,还需要三分之二的路要走。 目前动力煤5500大卡是750元,如果年初上涨到800元,并且淡季回调幅度不大,那么兖州煤业的业绩可能冲击200亿人民币,也就是冲刺4.7港币的每股收益。...查看全文

回复@福田的小韭菜: 兖州煤业18年利润超100亿概率大,预计在120亿到150亿。目前市值好像600亿人民币不到,而并非你说的那个数据。 你说的格力,属于白色家电,也是有周期性的,白色家电的使用周期一般超过5年,我家老房子的空调已经10年,还在正常使用。白色家电市场主要有增量市场和存量市场,所...查看全文

回复@wjjcm1: 地产和煤炭之间我选择地产肯定有我自己的判断,但是也不一定准确,另外你问的兖州煤业具体的盈利,我个人也是大概预测。 我当年跟踪地产的时候,别人也叫我专家。房地产行业拿地到开发需要多少月?4月,6月,8月,10月,12月和慢周转。18年要卖的房子,是什么时候拿的地?那时候土地...查看全文

三十五十年我也算过,中国人均用电还有很大空间,和钢铁水泥不同,煤炭是能源。按照目前第三产业和居民用电增速,即使工业用电到2035年下降一半,考虑到电动汽车,2035年中国用电可能还要翻一番。人生来就是消费者,越发达人均消费电力越多,煤炭使用量大概率会上升。查看全文

神华澳洲也有一个探矿,但是政府打算回收。兖州煤业的澳洲煤炭产量已经快接近澳洲总产量的三分之一了。查看全文

回复@不要亏钱01: 拿下榆树湾,就等于拿下4000万产能。因为发改规划三期曹家湾的32亿吨也给榆树湾。 注入陕西未来,加上金鸡滩和后备煤矿,陕蒙区域破亿吨产能空间就打开了。 兖州管理层走进陕西,内蒙。走进澳洲的战略是对的。未来的在建火电百分值80以上在中国,印度,印尼,越南等亚洲国家。亚...查看全文

回复@老教练: 兖州煤业的安全边际还是十分强的,我刚开始买入的时候确实是7元多,但是那时候环境不一样。那时候对煤炭的判断只是供求关系逆转,实际消费量大于产量。并且已经判断出明年煤炭的需求还会增加,而供应增加有限。也就是说,那时候只是判断而已。 而现在,进一步确定煤业供求情况逆转,...查看全文

回复@诸葛巴彼心之健三省: 完全不知道转发的评论可以留言。 不过此帖质疑新能源对化石能源的替代,我简单的说一下我知道的。 目前中国已经过了水电开发的高峰,长江三峡葛洲坝,金沙江,华能澜沧江,国电大渡河,雅砻江,湖南沅江,湘江,红水河及其上游南北盘江乌江,黄河中上游,东北等等就不具...查看全文

一个牛股的诞生至少掌握三个条件。 第一,必须给市场误解,兖州煤业之前一直就是给误解。而目前的情况下看,兖州煤业的资产足够优质,股票价格破净资产。当然我是说按照h股计算。 第二,必须遇到量的增长,今年兖州煤业预计产煤1.4亿吨以上,权益1亿吨。本身资产就优质,叠加价格的增加,所以这也...查看全文

回复@再出发2015: 关于电力和煤炭这一块我个人在雪球也说过。 目前的能源格局是化石燃料为主导。从安全性和便捷的角度,火电不受时空的分布,不受季节因素,不受到阴晴圆缺的天气因素影响。 但是新能源企业往往夸大了其优点,而抓住火电的碳排放和硫排放。纵观能源安全,水电受到空间影响比较大,...查看全文

他的全部讨论

授人以鱼不如授人以渔 关于我组合的说明,一并回复。 首先组合不是实盘,和实盘相近,只是记录个人投资轨迹,没其他用途。 其次,知道今天还有很多朋友问我融创中国。我的回复大部分都我已经不关注融创中国了。关于融创,我非常感谢各位朋友,也非常感谢老板老孙。因为我又我自己的独立思考,所以...查看全文

没人提煤炭,我说一下煤炭吧。 首先,好行业,好企业,好股票概念不一样,好企业我们不一定有便宜买入的机会,特别是现在这个时代,人人都知道茅台好,知道腾讯强,而站在现在这个时点,我们是否有便宜买入的机会?比如净资产附近,或者2pb以内买到这些公司?既然已经没有这些机会了,那就是别人的...查看全文

联合煤业的资产优质,足够抵御行业寒冬。 煤炭,石油,天然气从发热量角度来说,煤炭开采成本最低,美国因为页岩气,俄罗斯的天然气开采成本大概100美元每立方千米,等于6毛多一立方的开采成本,折算为煤炭5500大卡的发热量,相当于450元一吨煤炭开采出的热量。原油的开采成本,中东的部分油田比较...查看全文

关于融创中国,需要谢谢的是孙总。只有他把企业带好了投资者才会有肉吃。 关于a股,我有两个观点,不成熟。第一,a股存在政策底,所以每一次都不像港股那样跌透。政府勤政爱民,担心市场大幅度下跌给百姓带来损失。投资者往往不理性,白马也错杀,影响市场投资环境。因此管理层引导价值投资,但是...查看全文

$兖州煤业股份(01171)$ 2018年,祝各位雪球的朋友投资顺利。提前给各位朋友拜个早年。查看全文

看了半天就是特斯拉和上海电气。 这两个我说一下我的看法。 特斯拉,如果说未来电车取代内燃机。很确定的一定有特斯拉的一席之地。这个企业真的很值。我的一个老朋友顾九明认为我们生活在这个伟大的时代,不买这个伟大的企业确实可惜。我非常赞同。买特斯拉就是买未来的汽车产业,电动汽车最确定的...查看全文

一个牛股的诞生至少掌握三个条件。 第一,必须给市场误解,兖州煤业之前一直就是给误解。而目前的情况下看,兖州煤业的资产足够优质,股票价格破净资产。当然我是说按照h股计算。 第二,必须遇到量的增长,今年兖州煤业预计产煤1.4亿吨以上,权益1亿吨。本身资产就优质,叠加价格的增加,所以这也...查看全文

有长城,是因为当年长城汽车比融创中国贵百分之50,我有几个朋友有长城汽车。 当时我直接告诉他们长城汽车单车利润1万元,未来车价有下降空间,钢铁原料上涨会影响单车利润。 当时告诉他,我们投资股票,看二十年,三十年都是骗人的,根本看不准。看三五年就可以了,而三五年1内,汽车品牌的认知度...查看全文

回复@糖果与玩具: 坦然的说,我是从房地产那块出来的。 对于房地产企业的波动我很清楚,越没钱,去化越差,越会加大开工卖房子,否则资金链就会断。加大开工最多会导致库存增加,另外把产业链拉长。这样可以保持资金链。另外工程款还是可以拖,或者用房子抵债。 但是不加大开工卖房子,就容易资金...查看全文

这张表所反应出来的就是跑的快,谁发展的快,谁发展的好一目了然。如果按照2018年计算,兖州煤业会更漂亮。 $兖州煤业股份(01171)$查看全文

回复@草帽路飞: 2015年山东本部是赚钱的。2017年山东本部的吨煤利润大概200元。2015年澳洲莫拉本和联合煤业是赚钱的。兖州煤业陕西内蒙产区没经历过2015年的行情,所以无法知道在那种年份能否赚钱。不过目前看陕西内蒙的煤炭还算优质产能。 。$兖州煤业股份(01171)$//@草帽路飞:回复@人淡若菊:菊大...查看全文

兖州煤业的现状以及投资前景分析 当前商品市场,竞争差距最大的行业必然有煤炭行业。煤炭行业的差距有多大?可以从下面一组数据得出。 另外,2017年上半年山西七大煤炭集团,如果从集团层面来看,依然只是微薄的利润。但是在今年上半年很多煤炭企业已经有了很好的利润了,而2016年以兖州煤业代表的...查看全文

回复@老何投资: 地方政府非常复杂,会找各种理由。 兖州煤业和陕西榆林的榆树湾就是这样的情况,已经十多年了。当成招商引资承诺配套煤矿,当年采矿权几毛,煤矿才100多一吨。等开始建设项目配套建好后,地方政府看煤炭涨价了,说侵害国资利益,需要对采矿权重估,重估价格高于市场价,这时候兖州...查看全文

神火主要资产是新疆电解铝和河南永城电解铝,煤矿。 新疆铝的优势非常明显,永城那边电解铝每竞争优势 另外煤炭资产不算优质,但是煤炭资产现在利润应该很好 。 和潞安有一个矿权纠纷,算潜在利好 。查看全文

回复@忧愁的韭菜: 说真话,我确实没关注救市资金。 谢谢。 我关注的还是市场给兖州煤业的定位都是行业老四的地位。市场还在怀疑兖州煤业2018年是否可以完成1400万吨以上的煤炭生产任务,而我在这里预测,如果能实现,2018年兖州煤业就可以坐稳老二的位置了。 要知道中煤很多矿都是百分之39的股权,...查看全文

这个文件早上就看过了。 总体说来,未来三年煤矿的投产产能是和前两年煤矿建设投资相关。 实际情况是这样的,很多没拿到路条的,只要建设好的,都在开采。有一些美其名曰 工程煤。甚至千万吨国企大矿都有工程煤。 发改委的加速产能置换,也是对市场的引导。一般政府调控的后果就是加快周期变化,本...查看全文

我也惭愧,我是满仓迎接暴跌。 其实中国煤炭的结构是北多南少,西多东少。所以煤炭要向东和向南运输。经济最发达的华南珠三角地区的煤炭价格反而是比较高的。 兖州煤业的三大产区,山东产区可以本地消耗,澳大利亚除了本地消耗外主要出口日韩,当然澳洲也可以销售到中国,陕西内蒙除了部分就地消化...查看全文

你搞反了。真是系统性风险。就要加大投资刺激经济了。10年前就3年4万亿了,现在这种情况估计要3年8万亿刺激计划。查看全文

煤炭的生产成本其实还是很高的。 去产能和新增产能同时进行。浅层优质煤炭资源越来越稀缺。 东部的矿井越挖越深,很多年前1000米以上矿井才几个,而现在据说已经接近百个。甚至很多新矿,在东部地区都是1000多米深,地压大,地温高,一半每100米大概温度增加2到3度。很多坑道据说5米宽的坑道用顶板...查看全文

$兖州煤业股份(01171)$ 破净,2018预计3pe不到,资产质量优秀可以抵御2015年那样的商品熊市。 要从建这样的企业预计不会低于2000亿。 坚持价值,远离恐慌。查看全文

回复@forrestls: 说真话,我是煤炭小白。知道的不多,并不是长期跟踪煤炭的人。可能都不如我知道的光伏多。 只是这个行业到风口了,然后我选择安全边际强的,增长快的优质企业。 其实就是这么简单。 其实钢铁我也能说一堆,产什么类型的钢,什么优势。但是目前只专注煤炭而已。甚至房地产我都可以...查看全文

1 2 3 4 5 6