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绿城中国来说,最大化利益,是绿城中国旗下的物业全部自己做。
绿城服务,绿城中国只有百分之5的股份,却源源不断的输出物业给绿城服务。
而绿城服务和绿城中国的股东不一直。绿城中国的主要股东是中交,九龙仓,宋。而绿城服务并没中交和九龙仓背景,更没有其余的百分之27的流通股东背景。
长期以来,绿城中国在给绿城服务输出利益,这种事情长期看是非常不合理的。
如果绿城的主要股东提出这些问题,绿城中国的管理层应该考虑一下。
如果兼顾到老宋的利益,完全可以和老宋合资,绿城中国百分之80,老宋百分之20合作成立新的物业公司。名字完全可以叫玫瑰园,桃花源物业等等。
当然,其中利益错综复杂,一部分人得利,另一部分人肯定失利。

$万科A(SZ000002)$ $新城控股(SH601155)$ $保利地产(SH600048)$//@金鹏鸟:回复@梁宏:我没有投物业股,是因为心存顾忌。物业其实是很苦逼的行业,做过开发商的人是不大愿意去做物业的,而做物业的如果有机会去做开发商的话会很开心。你可以关注身边的人,有多少人愿意去做物业?如果不能吸引优秀人才汇集的行业和公司就不一定是个好赛道。
很多物业公司赚的是物业交付是开发商给物业公司的前期开办费,而这笔费用是一次性的,随着新项目占比越来越少利润率应该会不断降低。
$绿城中国(03900)$ 跟其他的物业公司有所区别,物管费高,高管年薪非常高,杨掌法很多年前就有500万年薪,几个副总都上百万年薪,可以跟房地产公司的高管比,所以高管们形象好素质高。绿城物业接项目很看重前期开办费,有些项目过几年就退出了,会转给绿城物业相关的低端品牌物业公司,使得物业费可以价格低一点让业主们可以接受。
物业公司长期运营实际利润率是很低的,人工费不断增长但物业费很难涨。利润厚的部分未必会进上市公司,容易利益输送,比如电梯的维保更换零件,业主们没那么专业,物业指定的维保单位收费可以非常高……
看看$彩生活(01778)$$中奥到家(01538)$
引用:
2019-07-16 18:11
写了篇物业股的主要观点。核心内容是认为大多物业股背靠开放商,靠开放商的输送。做成了超高净利润率的公司。营收高成长没毛病,利润率却太不真实,真实住宅物业利润参照绿城服务
还写了点物业股和教育股比较。

全部讨论

2019-07-20 10:49

绿城服务90%的项目都不是绿城中国的,是最市场化的物业公司,不用靠绿城中国输送利益。

2019-07-18 08:27

绿城中国百分之80,老宋百分之20,呵呵已经完全脱离的物业想白给。。。

2019-07-18 01:05

物业公司这块肉短期还是不要想了,等张亚东做出成绩后或许可以,至少得两年后吧