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两轮新造船周期量价结构对比

回顾上一轮新造船周期（2002～2008年），造船产能供给的暴涨（主要源于中国新增产能）与需求的塌方（2008年经济危机）造成了新造船价格曲线的暴涨暴跌，本轮新造船周期（2021年以来）明显不同的情况就是造船产能供给的塌方（长达十五年的产能出清）与新能源船舶更新需求的刚性，决定了本轮周期新造...

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庄子如果生活在现代，一定是个炒股高手。
“以瓦注者巧，以钩注者惮，以黄金注者殙。其巧一也，而有所矜，则重外也。凡外重者内拙。”
“善游者数能，忘水也。”
“几矣。鸡虽有鸣者，已无变矣，望之似木鸡矣，其德全矣，异鸡无敢应者，反走矣。”
努力做一个忘记水的泳者，呆若木...

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佛曰：“应无所住而生其心”。
庄子曰：“若夫乘道德而浮游则不然，无誉无訾，一龙一蛇，与时俱化，而无肯专为。一上一下，以和为量，浮游乎万物之祖。物物而不物于物，则胡可得而累邪！”
Hengshu曰：“吃好饭，睡好觉，炒好股”。

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庄子说：“察乎盈虚，故得而不喜，失而不忧，知分之无常也；明乎坦塗，故生而不说，死而不祸，知终始之不可故也。”
佛法说：“过去心不可得，现在心不可得，未来心不可得。”

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回复@算数牛0234: 加上配套的话110亿了。当然看它这个数据我也确实有疑惑，但原文如此，可能有一点水分，或者说是包含了远期的规划。//@算数牛0234:回复@hengshu:恒力的数据是不是有问题，他这个投100亿就能新增710万载重吨的产能？昨天扬子江公告，80万吨的扩产就需要花30亿。

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如切如磋，如琢如磨。 用在炒股上面也是很合适的。

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回复@韭菜4年: 全文都在说新签订单啊//@韭菜4年:回复@hengshu:哦，你的分母，也是当年的新签订单，不是当年的交付订单？

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回复@猫猫亮: 不存在产能是散货船产能的说法。接的到箱船订单就是箱船产能，接的到气体船订单，就是气体船产能。新时代、扬子江、恒力都在往高端领域发力。//@猫猫亮:回复@hengshu:新建产能绝大部分都是散货船产能，即使以后散货船爆单中船下的厂子接散货船也不会很多，高级船厂只会接箱船气体船油...

中国造船厂产能扩张几何？

近期出现了一系列造船厂扩张产能的新闻，背后的逻辑前面我也有说过：目前时间新建产能大致可以提供部分27年年底前产能，满足船东的28年前交船需求。本文首先梳理我搜集的新增产能情况，随后对这些新增产能进行核算汇总。
一、新增产能介绍
恒力重工
继新增投资92亿元用于恒力重工...

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回复@韭菜4年: 原文说的就是合同签订，不代表收入确认啊。
正常交付一年多。//@韭菜4年:回复@hengshu:》》以上信息可以看出：假设23年新签船订单均同步完成主机合同签订（为简化问题讨论方便），在LNG双燃料主机领域，中国动力的市场...

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回复@宁静aa: 当然啦，需要有逻辑和数据支撑做出判断。逻辑要经得起反复推敲，数据要经得起历史、现在的验证和未来的预测。//@宁静aa:回复@hengshu:其实最难的是你判断要正确，否则的话你后面的所有坚持都是错误的。

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网页链接 不用谢。

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炒股最难的是坚持自己的判断；
当然更难的是有自己的判断！

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最近船厂扩张产能的消息不少，对于嗅觉灵敏、决策链短、效率领先的民营造船厂而言，目前确实是提升产能的绝佳时机，类似于股市里善于发现逻辑、引领趋势的聪明资金的意思。
目前国内造船厂的手持订单生产排期差不多在三年半左右，也就是27年底前后。对于大型箱船、VLCC、气体船排期会更靠后，...

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图形的底层是逻辑

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回复@一路向北2000: 最近我一直在分析乳制品周期，有了一点数据积累，但还没有完全看清楚。//@一路向北2000:回复@hengshu:牛奶近期看，明显不如啤酒强势，且散户众多。

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回复@一路向北2000: 产能增加是必然发生的事情，最近已经得到一系列动作的证实。今年相对市场来说确实强势，但是否已经足够强势到Price in?以及板块内部走势也有差异。
医药、消费也一样。医药、消费内部的细分领域是否已经Price in 了未来的悲观情绪？未必，至少酒、猪、中药这些并没有足够悲...

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造船超级贵？对比医药和消费其实从动态估值来看未必就更贵。 医药可以看看创新药，消费的话可能牛奶？

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和猪摔跤容易上瘾

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回复@无水乙醇zz: 哈哈哈，这B刚刚把我拉黑了，估计黑历史被人爆出来有点丢脸//@无水乙醇zz:回复@hengshu:他的文字很有调动情绪的能力。在TCL之前，他一顿狂吹也把我送到航发动力的山峰上~~~所以后面吹京东方和tcl我就克制住了。

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回复@我独自亏损: 现在好像盈利和亏损一样，敏感阈值都被调高了。亏了没有多难受，赚了也没多高兴。因为你知道自己帐户就算是翻倍了可能也比不上大佬们一天的盈亏。//@我独自亏损:回复@hengshu:一堆白花花的银子到手，这还不够爽啊