2015懵懂而莽撞，2016可算是逐渐成熟的一年，虽然因为时间和惰性等原因，实际水平并没有提高很多，财经知识依旧半桶水晃荡，很多碎片化阅读的东西也未能透彻融汇进个人体系，但在整体市场情绪的感知、个人估值和持仓平衡模式的形成、战略执行与投资心态磨砺等方面，已经取得了持续的进步。收益超预...
Lethe_ll
爱那些执拗的孩子
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他的全部讨论
回复@Lethe_ll: 一季报时间，第五波调仓，红盘再减仓2%仓位的$中国神华(01088)$ ，新开仓买入$太古地产(01972)$ ，微加仓建滔集团、福寿园、海螺创业、上海石化H，剩余资金计划明日买入特步国际观察仓。
神华H剩余仓位不足8%，近年来首次退出第一重仓位置，H股etf和中海油H的仓位上升至前两位...
跟随张国荣的节奏～铜矿换成覆铜板玩玩![[拜托]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_15_impressed.png?v=1 "[拜托]"){kind=small}
$建滔集团(00148)$ $建滔积层板(01888)$ $洛阳钼业(03993)$
回复@Lethe_ll: 年报季尾声，第四波调仓，减仓2%仓位的$中国神华(01088)$ 加仓换入$中煤能源(01898)$ ，焦煤淡季企稳+原油开始上攻，结合宏观经济数据好转的背景，提高攻击性增加配置基本面各方面改善空间更大的中煤H，股价在年报后调整了一波也基本企稳了。调整后仓位，神华H还剩10%，中煤H加到6....
三月财报季着实心累，52只持股暴雷5只（北京控股、海螺创业、北京汽车、山煤国际、中国光大控股），算10%，合计造成损失3%（其中大仓位的北京控股单只票带来2%损失），还好提前跑路了北控水务集团和康哲药业逃过一劫不然损失还会加剧。已清仓换股的暂时只有山煤国际，别的继续持有观察但也都很憋屈...
$中国船舶租赁(03877)$ $周生生(00116)$ 这两个票是最近出财报的公司里完全搞不懂为啥跌的，基本面和估值都没问题，粗看完财报甚至觉得应该要涨才对![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
$华晨中国(01114)$ 羡慕拿住了华晨的小股东们，躺平即优秀流派的代表，去年到今年我错过的最可惜标的，对“投资不过山海关”过于敏感谨慎是对是错？
$北京控股(00392)$ 入市以来大仓位踩雷最惨的一次，北京国资确实一言难尽。
这份业绩和派息，在自己体系里现价25.5到32.5都算正常，21.5以下属于明显低估，不过市场情绪需要宣泄，静下来看，考虑资本开支节奏变化和美元降息拐点将至，去年下半年算一个利润低点，大概率不会更差了，期待燃气顺...
$中国建材(03323)$ $天山股份(SZ000877)$ 挺少见也挺有意思的资本运作案例
$北京汽车(01958)$ $华晨中国(01114)$ 北京国企不服不行，比东北企业还要可怕的存在，因为你可能还会对它留有一丝期待![[拿捏]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_46.png?v=1 "[拿捏]"){kind=small}
不对吧，没有人否认中国发展受益于全球化吧，美国也同样受益，没有哪国是做慈善的，全球化是共赢，不是零和博弈。
现在是老美认为中国在全球化里赢得比自己多，不甘心有被超越的可能，宁愿逆全球化或者说打造一个排斥中国的“半球化”制造双输。
面对共赢局面被破坏，作为受益方当然要争取...
虽然今年进出山东黄金H赚了30%，但还是得说一句，黄金股的估值真的没眼看，哪怕是港股，没有超强的远期信仰不敢长线持有，如果有此信仰，那为何不直接持有投资金条或者黄金现货类ETF？ 对了，别拿紫金矿业说事，紫金是金铜锂混搭早就和金银股没穿一条估值裤子了。
回复@Lethe_ll: 第三波调仓，腾挪2.5%仓位，主账户略减仓中国海洋石油和北京控股，加仓$中芯国际(00981)$ 到中小仓位，加仓观察仓的$颐海国际(01579)$ $九毛九(09922)$ 绿城中国和融创服务到风投仓位，以及补了点中粮家佳康。
另外，小账户的A股中国海油全部清仓了，打算换入一个港股红利低波...
春节后第二波大调仓，继续腾挪3%仓位，主账户继续减仓中国神华H和中煤能源H，买入小仓位的$统一企业中国(00220)$ $北京汽车(01958)$ $福寿园(01448)$ 还有一点风投仓位的融创服务，在有底的基础上加点分散度再加点弹性，神华H剩余12.5%还是第一重仓，煤炭板块整体降到21.5%。
信用户和其他A股...
餐饮消费里，奈雪有点要被后浪拍死在沙滩上的颓势了，综合一下细分赛道难度和市值估值贵贱来看的话，$九毛九(09922)$ 和$呷哺呷哺(00520)$ 会不会更有意思一些更有值博率？
㊗️大家～
新年快乐～
事事顺意～
龙年行大运！🐲
估值确实更接近艺术而不是精准的系统工程。
感觉估值基础浓缩下来就是确定性+预期，确定性兜底安全边际也影响波动幅度，预期则往两头指引方向打开空间。
预期主要来源，一是未知但定性的终局幻想，二是已知可定量的指标变化的线性外推幻想。
确定性主要来源，一是已发生的历史信用（治...
港股应该是见底了，大A最近一周山呼海啸的情绪也没能再带动恒生砸盘，恒指连续几轮跳水局都强于上证，科技医药也都跌不动了的样子(#－.－)
$恒生指数(HKHSI)$ $国企指数(HKHSCEI)$ $恒生科技指数(HKHSTECH)$
开年33天，2666.33留念，把第33天上证日内走势和整33天同花顺全市场盈亏统计放到一起有种奇特的美感，尤其对于偏爱数字3和7的我
$上证指数(SH000001)$ $同花顺(SZ300033)$