Lethe_ll

2016年总结：且精彩且淡然

2015懵懂而莽撞，2016可算是逐渐成熟的一年，虽然因为时间和惰性等原因，实际水平并没有提高很多，财经知识依旧半桶水晃荡，很多碎片化阅读的东西也未能透彻融汇进个人体系，但在整体市场情绪的感知、个人估值和持仓平衡模式的形成、战略执行与投资心态磨砺等方面，已经取得了持续的进步。收益超预...

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上半年在选择往消费类分散仓位的时候，没有看懂故而放弃了$泡泡玛特(09992)$ ，过于乐观故而选择了更有弹性的餐饮服务放弃了更稳妥的$中烟香港(06055)$，因为同样的乐观也过早买入商业地产，整体上在Q1后对Q2消费复苏的误判和下行保护估算不足，是带来目前最大亏损部分的主因

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$金斯瑞生物科技(01548)$ $再鼎医药(09688)$ $亚盛医药-B(06855)$ 生物药里这一波逆大盘的变现曙光升浪确实很亮眼，财主切入的时机简直神来之笔，效率炸裂羡慕嫉妒不恨

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$泡泡玛特(09992)$ 观察清单的这么多公司里，这是上半年最预想不到的一个业绩了……等半年报细看下情况，股价走势有时候确实是先行指标

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很多雪球用户得擦亮眼睛，威廉19喷黑丝鹿鼎公这种蹭流筛粉的水帖，评论里居然这么多拎不清的。
威廉19流量一般，开组合求过打赏，也开了知识⭐🌏在引流收费，前阵子还开帖求职投资管理工作。
黑丝和鹿鼎公这俩人流量大得多，但目前为止还没有引流收费或夹带私货的行为，聊的...

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$金龙鱼(SZ300999)$ 居然还有资金捞没跌停？ROE利润率增长率都很低，负债率在消费类里又偏高，品牌也没有护城河不如鲁花这些，PE却还飘在天上，在当前市场环境下再腰斩都不便宜，更何况是这么严重的舆情，看来某些资金的博弈情绪和风险偏好还是很强咧

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哭唧唧暂别神华，加上第一段的同行，超过了此前的澳博，成为和我相处时间最久的小伙伴，看着它一路从无人角落走到全场C位，此间种种，有点养成类游戏通关的感慨。
在我截止目前的投资历程里，$中国神华(01088)$ 虽然收益率不算第一梯队，但却是收益额最高的，感恩！

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回复@Lethe_ll: 做个5%仓位的大调仓，暂别神华，红盘清仓剩余4%的中国神华H和1%的$海螺创业(00586)$ ，分别加仓暴跌的中远海控H、中跌的复星医药H、小跌的$新城发展(01030)$ 和微涨的$快手-W(01024)$ ，四只仓位都翻倍，海控H是在之前减仓基础上再买回，其他三只属于二次加码，神华H还在合理估值原...

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好的٩(•̤̀ᵕ•̤́๑)ᵒᵏᵎᵎᵎᵎ自豪一下，港股通满仓做多九年了，确实交了不少税

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2024过半，想法太多&复苏信念带来了一半损失，均衡配置执念导致了另一半，像是一种注定，而收益依然是确定性贡献最多，进二退一可接受的步伐。保持在趋势中的警惕性，保持弱者思维。感谢仓位前三$H股ETF(SH510900)$ $中国海洋石油(00883)$ $中煤能源(01898)$

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写得很美，但“放弃报复”这个方向的思维过于天真了可能南辕北辙会反而加速整个人类灭亡。
其一，以战争求和平则和平存，以妥协求和平则和平亡。强大的毁灭力量还有保持交流同时保持对抗的战略带来的多极平衡是保障现代地球大致和平的关键，虽然有小概率事件，但人类历史长河最终会是大概率决...

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回复@Lethe_ll: 港股貌似调整破位，补一波指数加仓H股etf恒生科技30etf恒生医药etf香港证券etf各一笔，另外～最近看了一周的快手数据打算挪点保险仓位来玩，卖出$中国太保(02601)$ 部分建仓买入$快手-W(01024)$ 部分换加仓$中国人民保险集团(01339)$//@Lethe_ll:回复@Lethe_ll:港股空中加油气势如...

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回复@久居孤岛: 这些都不是问题，主要还是管理层，一个躺平了要还债，所以债务消减还有高分红，目前已然收获，而另一个还在拉开膀子继续折腾，所以再优秀的奔驰盈利也有填不完的坑，目前只能熬着//@久居孤岛:回复@owen19833:能一样吗北京汽车负债那么高，跟流动资产差不多，华晨负债才30亿，...

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“只要锂暂缓新增产能”，问题是锂就是在持续新增产能啊，目前也看不到除价格以外可能让产能受限的因素

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回复@关山: 人工智能能够让世界更平？说反了吧，芯片卡脖子不就是为了让你不智能只有我智能，想把原本某些领域的效率差距拉的更大，国与国之间如此，人与人之间更甚。
就算智能工具平等了，经济能源等等因素也会导致算力不平等，就算是算力也平等了，在大部分领域里也只会把个体原本智力学识之...

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回复@metalslime: 长江电力的股息从来就不高（相比同时期高息股和国债的比较框架），不明白为什么那么多人把它当做高股息旗帜，我理解长电股息率适合类比同期国债外加一成风险补偿（毕竟多了气象这些业绩波动因素），要是动态数据太靠近甚至不如国债收益率，就危险了，但下行空间也有限，毕...

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周末又热闹了，我觉得自由现金流是个好指标，但一方面计算时候对于资本开支得区分主动被动（参考亚马逊历史），另一方面也得考虑资产负债率，不然还是容易陷入刻舟且摸象的境地。
不过不管怎么比，说明石油目前仍然还是个好生意。
$中...

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$贵州茅台(SH600519)$ 茅台当前的问题其实不复杂，宏观上受地产、金融和消费的影响，微观上利润开始从渠道转表内而渠道水位也开始下降，都属于明牌。
当然，茅台还是那个茅台，财务数据的优秀不用说，酒王的心智地位没有十年以上周期也是很难发生变化的，今年跌得这么热闹一看年线却还不到10个...

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$华晨中国(01114)$ 炸裂，短时间连续大额分红超过市值了。抱着宝马被迫躺平的华晨和抱着奔驰可劲折腾的$北京汽车(01958)$ ，这个鲜明的对比，是个值得记录和思考的案例

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发现自己18年初的发言，定了一个难如登天的计量标准……$长江电力(SH600900)$ $盈富基金(02800)$ $沪深300(CSI000300)$

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$M卷儿的股权玩具(SP1012261)$ 玩具仓创建以来最大一次动作，因为开通了港股通，就把A股全部换成了港股，开始新征程～（选股大致上参考自己主账户+减少一点分散程度）