首先声明，我既不看多也不看空罗博特科，我的定位是高弹性的风险投资。
罗博特科的群里出来了一位大仙，简单点评一下：
1、很勤奋，满足成功投资者的第一个要求；
2、善于写作，收集整理信息，比我以前的秘书优秀很多，满足成功投资者的第二个要求；
3、有一定投资理论基础，但用错了地方，大概率还在学习积累的过程中，可以谅解。
回到正题，聊聊罗博特科未来的主业FiconTec的光电集成自动化设备。
1、全球的光通信产业化，大概从2010年开始，我国在光通信领域，以华为、中际旭创、光迅科技为首的企业多年的努力下，已经做到遥遥领先。如果有人跟你说海外xxx企业，xxx领先了，大概率都是外行。
2、全球的光通信产业，加速向中国汇聚，海外的龙头企业都纷纷转行，逐步退缩，所剩无几。谈光通信，眼里只有海外企业，是典型的外行。
3、因为AI集群通信的大爆发，给光通信创造了巨大的需求。但是，庞大的突发需求，与光学的物理限制之间，产生了巨大的矛盾，而硅光是解决这些矛盾的出路。所以，硅光技术是光通信的未来。
4、但是，通信是一种网络，影响不是点而是面，质量和可靠性要求高。任何新技术，都要用循序渐进去推广，用经过验证的结果去支撑更大范围的应用。硅光也要遵循这个节奏。
5、个人的看法是，硅光未来2~3年主要集中在pluggable、LPO这类产品上，成熟以后再逐步向CPO渗透。
6、所以，罗博特科的中、短期预期逻辑，就落在在硅光模块这个行业的竞争力如何。
7、不同于CPO，硅光模块是单个个体，在通信系统中只是一个点，所以，对质量和可靠性的容忍度较高。对应的生产线，就会增加成本、稼动率、产能等方面的考量。在CPO上先进的技术，未必适合光模块生产线。
8、所以，罗博特科未来2~3年要成功，除了伺候好英伟达、台积电外，更要伺候好中际旭创、光讯科技这样的企业。
9、甚至，将来硅光技术成熟后，在中国企业这里完成绝大部分工作，台积电只负责封装集成，也是更大概率的事情。HBM内存就是典型啊，这个模式早就走通了。
结论： 罗博特科尽快完成收购，把产品本地化，打造低成本、快速响应能力，拿下中国本地硅光模块产线市场，才无惧未来的全球竞争。那些跟你谈CPO梦想的人，要不是外行，要不是坏蛋。
$罗博特科(SZ300757)$
精彩讨论
闷得而蜜06-14 13:57整个IT行业，光通信是个例外，19年开始，绝大部分产业，要不完全限死，要不给你加重重的关税。但是，光通信，一直都是7.5%的最低关税，并且还是对方承担。多次贸易战，都没有影响。由此可见一般。 硅光技术的产业化，全球第一的是华为海思光电，第二是中际旭创。 海外那些巨头们，都在吹硅光，那是实验室产品，要产业化，成本、良率、可靠性，差一大截，并且产业化的工厂，其实都交给中国企业了。Intel起个大早，但是去年把他卖掉了。 中国的光通信行业，靠真正的遥遥领先实力，赢得全球的尊敬。
闷得而蜜06-14 14:13另外，在反复强调一点，硅光是一切的根本，封装不是重点，CPO所使用的2.5D封装技术属于入门级，难点在硅光OE的性能、良率、可靠性。 只要OE过关了，CPO就像HBM那样，贴上去就行了。
当然，OE最大的难点，除了调制器这些芯片设计加工外， 激光器的耦合、FAU光纤阵列的耦合，就是难上加难的地方，也是FiconTec发挥价值的地方。
说来说去，就是要聚集于硅光OE上，不要被所谓的台积电名头给吓傻了。
闷得而蜜06-14 13:34很多人将我军，要我买罗博特科。这样吧，哪天我知道他给中际旭创、光迅科技、华为海思这几家的硅光产线提供设备，我就无脑买入，不看价位。
heiheiheihahaha06-14 13:33第一，大师真不愧是大师，敲字写文章速度真快，是不是也是口述秘书整理的，太快了，服；
第二，比秘书牛逼很多，这话真是够托大的。我的印象里真牛逼的都低调，我这种半拉调子的瞎说也无所谓，您都已经大师了，还这么托大？
第三，我就纳闷了，大师有没有买萝卜股票？看整天在萝卜发言，很在意的样子，像是买了；但是又整天踩，又不像买了。难道是买了一部分，正在继续买？第四，大师用词极讲究，不是秘书就是伺候，我觉得你肯定是被秘书伺候惯了，也捧惯了哈；
第五，你还管我谈CPO梦想，真是闲的操蛋心；
第六，我个人专业外行，喜欢研究，喜欢投资。不过我也资本市场20多年了，什么人什么事都见过，个人经历拍片也是《繁花》。也别太吹牛逼哈，摔的狠的见得多了
heiheiheihahaha06-14 15:37$罗博特科(SZ300757)$ $中际旭创(SZ300308)$
大师，你对萝卜风险投资论是个完全的错误观点，这很容易证伪。因为你也知道1.6t以后飞控设备都是核心，就是时间的问题而已。时间长点短点不是太大的问题，尤其对于耐心资本而言。如果你说我看重的CPO\OIO这些有重大障碍、搞不出来，那涉及投资逻辑，是风险投资。如果肯定能搞出来，时间早晚问题，这不是风险投资。我目前整天没事，闲逛钓鱼雪球逗闷子玩，就是萝卜确定性极强。至于时间问题，我并不期待买完就暴涨，我也不追求那个。就是时间有的是，耐心持股就完了。我都说了，英伟达GPU被替代的风险我都极限思考了，说不好听的英伟达GPU被替代了，萝卜依然在，因为替代英伟达GPU技术的核心也是萝卜。这么确定的大趋势全球核心标，风险其实很小，时间快慢只是稍微影响点现金流折现，对估值影响不大。踏踏实实的，大道至简。
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$罗博特科(SZ300757)$ $中际旭创(SZ300308)$
大师，你对萝卜风险投资论是个完全的错误观点，这很容易证伪。因为你也知道1.6t以后飞控设备都是核心，就是时间的问题而已。时间长点短点不是太大的问题，尤其对于耐心资本而言。如果你说我看重的CPO\OIO这些有重大障碍、搞不出来，那涉及投资逻辑，是风险投资。如果肯定能搞出来，时间早晚问题，这不是风险投资。我目前整天没事，闲逛钓鱼雪球逗闷子玩，就是萝卜确定性极强。至于时间问题，我并不期待买完就暴涨，我也不追求那个。就是时间有的是，耐心持股就完了。我都说了，英伟达GPU被替代的风险我都极限思考了，说不好听的英伟达GPU被替代了，萝卜依然在，因为替代英伟达GPU技术的核心也是萝卜。这么确定的大趋势全球核心标，风险其实很小，时间快慢只是稍微影响点现金流折现，对估值影响不大。踏踏实实的，大道至简。
另外，在反复强调一点，硅光是一切的根本，封装不是重点，CPO所使用的2.5D封装技术属于入门级，难点在硅光OE的性能、良率、可靠性。 只要OE过关了，CPO就像HBM那样，贴上去就行了。
当然，OE最大的难点，除了调制器这些芯片设计加工外， 激光器的耦合、FAU光纤阵列的耦合，就是难上加难的地方，也是FiconTec发挥价值的地方。
说来说去，就是要聚集于硅光OE上，不要被所谓的台积电名头给吓傻了。
很多人将我军，要我买罗博特科。这样吧，哪天我知道他给中际旭创、光迅科技、华为海思这几家的硅光产线提供设备，我就无脑买入，不看价位。
整个IT行业，光通信是个例外，19年开始，绝大部分产业，要不完全限死，要不给你加重重的关税。但是，光通信，一直都是7.5%的最低关税，并且还是对方承担。多次贸易战，都没有影响。由此可见一般。 硅光技术的产业化，全球第一的是华为海思光电，第二是中际旭创。 海外那些巨头们，都在吹硅光，那是实验室产品，要产业化，成本、良率、可靠性，差一大截，并且产业化的工厂，其实都交给中国企业了。Intel起个大早，但是去年把他卖掉了。 中国的光通信行业，靠真正的遥遥领先实力，赢得全球的尊敬。
第一，大师真不愧是大师，敲字写文章速度真快，是不是也是口述秘书整理的，太快了，服；
第二，比秘书牛逼很多，这话真是够托大的。我的印象里真牛逼的都低调，我这种半拉调子的瞎说也无所谓，您都已经大师了，还这么托大？
第三，我就纳闷了，大师有没有买萝卜股票？看整天在萝卜发言，很在意的样子，像是买了；但是又整天踩，又不像买了。难道是买了一部分，正在继续买？第四，大师用词极讲究，不是秘书就是伺候，我觉得你肯定是被秘书伺候惯了，也捧惯了哈；
第五，你还管我谈CPO梦想，真是闲的操蛋心；
第六，我个人专业外行，喜欢研究，喜欢投资。不过我也资本市场20多年了，什么人什么事都见过，个人经历拍片也是《繁花》。也别太吹牛逼哈，摔的狠的见得多了
这个总结其实基本上否定掉了孙总在萝卜上的投资逻辑。我非常认同
言语中透露着傲慢和臆想。。。当年你是不是也是这么看不上打工仔旭创的呢？直到他涨起来。。。。$中际旭创(SZ300308)$ $罗博特科(SZ300757)$
能实现硅光产业化就是个了不起的进步，光模块的痛点就是人工占比太高，采用什么封装不是主要的
有分歧是好事，应该让更多持有罗博特科的人看到，我理解其实闷总是看好罗博，但是目前确定性不够。
那咱们可以等并购落地，国内大厂确定合作之后，再买不迟，不过那时候的萝卜大概率是另一个价格。