买行业最优秀的那一家,长期收益都不错。

(声明:此文只针对传播学对消费品行业龙头或2b类服务品牌公司的影响,评论别再发什么中石油或者其他电子行业的东西了,以免误导众多网友。文章都说了是消费品行业)


恭喜中国平安、招商银行、贵州茅台等公司业绩、股价均创历史新高。

我之前和大家说过,投资企业,投资行业第一名,行业老大,长期回报都是不错的。


行业第一的公司在资本市场总是能获得高于市场的回报,尤其是在中国这个各个阶段还处在初期的阶段的国家。

从传播学角度来说,在消费者行业内品牌口碑排名第一的公司,未来在相当长的时间里,一般品牌影响力和消费者口碑都是会继续大幅领先第二名,这是信息传播中注定的结果,非外力可改变,这种传播规律的结果反过来又会加剧行业老大对市场的话语权。


下图是拉里佩奇通过对几千万本著作进行扫描录得的谷歌大数据,记载的是1969年7月21日美国两位登月宇航员登月前后的声望情况。



如果我们问身边人有没有听说过一个叫巴兹-奥尔德林的宇航员,或许很多人脑海中不会形成任何印象。但当你问听说过阿姆斯特朗吗?也许你不用说出他宇航员的职业,人们就会脱口而出:“他是人类最伟大的宇航员,第一个登陆月球的地球人。”  但人们不会记得奥尔德林也是一位和阿姆斯特朗一样极具勇气敢于遨游太空的人,他仅仅只比阿姆斯特朗晚了19分钟又0.001秒踏上月球表面。结果就是,他的名望还达不到阿姆斯特朗五分之一。

我还想问,这次任务其实还有第三名宇航员,知道的请举手。看,没有任何人知道第三名宇航员是谁,他的名字是迈克尔-柯林斯,他就因为被分派在指挥舱,他的名望可能和一个路人没两样。

这月球行走之旅,可以说是一步之遥,名望天地间。阿姆斯特朗至今依然被人津津乐道,我想没有人会认为奥尔德林与柯林斯各项能力一定比阿姆斯特朗强,但只有阿姆斯特朗的余生都活在人类歌颂当中。


所以群体对信息的传播,注定了社会各种资源(包括声望)是被第一名包揽,第二名默默无闻干瞪眼,第三名呢,就根本没有存在的必要。这是一种高度集中的社会现象,这种现象体现在社会的方方面面。包括资本市场。


我们拿消费品行业来看,买第一名与不买第一名的长期收益率情况。


只买行业第一名案例:

网页链接    来自一位名ID用户:大西洋


这位兄弟他选择性只持有了半仓贵州茅台,从此以后再也没有进行过任何买卖,我们这里要忽略掉2015年牛市任何因素,最终四年的总收益为274%,创建到今天,年化收益为29%左右。如果全仓,可能会更高。



不买行业第一名案例:

网页链接   来自一名ID用户:杯酒人生


这是一位我非常佩服的白酒行业研究的专家,钻研白酒是很深的。和前面的那位兄弟建仓时间相差一个月左右,但组合不是买第一名,而是买的他认为地方性白酒龙头,或者战略逐渐向好的优质品牌白酒公司,泸州老窖、老白干等公司,中间也做过一些买卖,到了一定时间点会做一些换仓选择,甚至换公司,买过的白酒公司其实还是比较多的。但组合基本上是全仓。

四年来总收益是67.67%,年化收益已经不好算了,因为中间波动太大,总的来说是14%左右。


我们终合性的总结一下别人的经验,发现别人的错误,避免重蹈覆辙:

1、同样是集中投资,只买行业第一,不要去管它,任凭其风吹雨打,都是会大幅跑赢不买第一,选择买行业二线三线其他白酒公司的。

2、不去调频繁换仓,认准了一家最好的公司,就只买它,长期回报都不错。

3、真正的好公司,不用太担心钱不够。因为长期来看,这位大西洋兄弟50%的仓位都要涨到90%仓位去了。

4、对买的公司有绝对信心的很多,但能做到一直不换仓的人,基本上很少,哪怕是最好的行业分析师。


所以,投资与能力关系不是最大的,坚持一个观点一个决策5年以上不变才是最难的。



长期第一名会继续获得社会的认可,各行各业都是一样的。

游戏中的腾讯,零售中的阿里,空调中的格力,保险中的平安,等等。他们的品牌影响力,因为互联网更极速的传播,在消费者的口碑中会继续得到巩固和加深,很难再被撼动。


时间是好公司的朋友,是烂公司的敌人。


$格力电器(SZ000651)$    $新城控股(SH601155)$    $阳光城(SZ000671)$    


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精彩评论

县城小市民04-03 19:57

说的太好了,我认识的朋友炒股的不说100也有几十个,据我所知赚钱的只有我这个同事,他长期拿着中国建筑和格力电器,一旦到牛市初期就买广发证券,炒股10余年就做过这3个,结果呢买宝马换豪宅,拿着4000元的工资赚了上千万,有4个朋友股市里搏杀,资产也到过千万,结果呢都爆仓了,一辈子积蓄没有了,所以我吓到了,现在的我只拿半仓格力和平安,企业估值低了我补点,高了我卖掉,这几年在无压力,炒股成了一件很快乐的事,还把钱赚了

Fruitalex04-03 21:29

黑格尔有个著名论断——存在的就是合理的。这个论断看起来是极度守旧的,但是它的逆否命题——不合理的就不能存在,看起来又是那么的激进。这种对立统一非常迷人。
回到股票上来。买龙头看起来非常有道理,但是是不是每个龙头就永远是龙头呢?茅台当年营收、利润都不如五粮液,春兰如日中天的时候格力还是个小角色,城头变换大王旗。龙头往往都是从非龙头成长起来的,这也是一种对立统一。
所以关键是找出龙头之所以成为龙头的原因,而不是机械的买龙头。

山行04-03 18:27

我们研究的目的,就是发现谁路子更正,发展更好,潜力更大,发掘谁是明天的第一,预警谁将黯然退场。

大米中山04-03 20:03

倒视镜视角,站在当下,请告诉我十年后行业龙头是谁?

蓝天白云112304-03 21:48

如果能准确判断“一旦牛市初期”,每个人都是亿万富翁

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华木06-30 22:42

买行业最优秀的那一家,长期收益都不错。

茶水和矿泉水05-06 10:09

绝对赞成,龙头胜在确定性高,因而敢于在熊市里重仓买入,并一直安心持有进行长期投资,最后时间就成了你的朋友了。龙头之所以能成为龙头,是在大浪淘沙你死我活的竞争中胜出,才成为龙头的,竞争初期局面尚不明朗时的“龙头”没有确定性,要区别此“龙头”和真正的龙头。邱国鹭就说过,要从百舸争流到月朗星稀后,才能投资,这样才有确定性。

eli111704-29 16:34

如何规避呢

DON00904-27 22:56

据统计世界级大企业寿命平均只有四十年左右,极少的可以基业长青,未来龙头谈何容易被抓住,大部分只能找当下的龙头,持续跟踪关注,没问题坚定持有,小问题完全忽视,大问题立即撤退!

UwuwU04-27 17:16

好文