山行

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山行回复的提问

请教山神,港股中国太保和A股中国平安,就目前价格而言,谁更有投资价值?查看全文

山行的热门讨论
我所能理解的大局观----兼保险展望

有这么一个公司,在2014,2015年的营收增速好像不行了,在2009年时候净利润增速也突然不行了 那么,在那两个时期,我们是该选择卖出减仓,还是该勇敢的拿住甚至加仓呢? 答案是下图这样的,因为这公司的品牌无与伦比,遇到政策打压,行业突发事件等困难都是暂时的。 还有一个公司,在2015年营收出...查看全文

$融创中国(01918)$ 怎么不跟万科比了?[大笑][大笑],这数据不是还可以嘛查看全文

又来一个扯谈,贵州茅台和招商银行今天收盘市值只差2.4%。那么,投资看1年、3年、5年,10年,你觉得哪个更好呢?查看全文

2017年投资总结

尽可能简单。 因为投资就是发掘又好又便宜,明天更好更便宜。 长期投资者,风险和收益本质上是一回事。 一,过去的一年,是对坚守价值投资理念者的大回馈; 二,当下及未来一段时间,持仓标的依然便宜,每天给股东创造利润和现金流源源不断,持有是最好的选择,港股市场依然有可以挖掘的低估品种...查看全文

数数中国平安的硬家底

$中国平安(SH601318)$ 前阵子有人问我,为什么股票下跌,你拿得住,今天得空数数中国平安的家底。 中国第一强寿险 平安寿险 中国第二大财险 平安财险 中国三流冲二流的银行 平安银行 中国一流的信托 平安信托 中国三流冲二流的证券公司 平安证券 二流的融资租赁公司 平安租赁 一流的资产管理公司 ...查看全文

现货煤飙升到670元,五月份广东煤耗创历史新高,不信发改委能管得住。查看全文

保险三季度之胡掐篇(写的太渣,请勿转载)

通篇写的外行,看起来费劲,慎入。 一、 关于三季度新业务保费(新业务价值)增速。 先说三季度新业务保费(新业务价值)增速较上半年增速大幅度下滑问题。应该是一部分人对三季度保险新业务价值增速普遍较上半年低很多是预料之中,因为每个月的公布的保费,已经基本可以判断个大概;而一些人仍然...查看全文

中国太保2018年ev增速估算

与其花时间扯别人的胡说,不如自己也来掐一个。分别计算2018年中国太保寿险新业务价值10%增长,0增长,-10%增长,-20%增长四种情形下,太保寿险的EV增长为24.27%,23.04%,21.82%,20.64%。 注意,1.以上是指太保寿险,而不是集团公司。2/当年剩余边际摊销估算只是以期初剩余边际余额为依据估算,...查看全文

2018年中国平安寿险部分净利润具备翻倍潜力

终于把平安寿险2017年年报数据整理差不多,按照最新数据掰扯下中国平安2018年寿险净利润。结果有点吓人。 假设: 1。考虑无风险利率快速回升,业绩交流会透露持股股息率5.6%,同时还有大量浮盈在。保守假设全年总投资收益率5.5%。 2。2017年末剩余边际6163亿,预计2018年剩余边际摊销678亿。 3。...查看全文

从基本面上看,断言这一轮已经见底回升,并且有极大信心,副总经理陈克祥买到了本轮最低点 54.33元。 此棍! 2018年7月17日。 $中国平安(SH601318)$ $中国平安(02318)$查看全文

迎十九大,迎二宝,迎新高!谢球友!查看全文

关于金融业开放及保险业现状

贸易战议题之一,是中国将要继续开放金融领域,很多人对保险业表示担心。这只能说明,他对保险业的了解比我还少,少的可怜。这里提供几点信息。 一,根据我国加入世贸组织的承诺,保险业过渡期只有3年,比其他金融行业提前2年全面对外开放,是开放力度较大的行业之一。 二,2005年至2017年,保险...查看全文

你认为海康威视的市值应该高于格力电器吗?理由是什么?不支持的理由又是什么?查看全文

从水电(能源)到保险,而且我相信未来几年保险还会持续的成长本人依然选择重仓保险,适度水电做后备,但从5年、10年甚至更久看,求问,我该学习、研究什么行业or公司,且理由是? 愿未来继续与雪球球友同行查看全文

超级现金奶牛中国神华被低估多少?

很多人说,煤炭是周期股,这没错。不过周期股的景气度高点和低点各有不同,有些差的公司是低点亏损累累,甚至破产,而神华不是。中国神华历史上从来都是盈利的,即使在全行业亏损的时候,他也有161亿净利润,这还是当年提了57.7亿资产减值损失之后的。 看图,中国神华盈利的周期只有赚多赚少,没...查看全文

长城汽车VS吉利汽车,这俩公司对比,是不是有点像当年的格力电器vs美的集团呢,比如在产品布局,长城更专注,零部件更注重自主研发、生产,而吉利则像美的产品上全面发展。还有一些类似的。。。但是当年格力享受估值与美的的差距,并没有今天长城和吉利这么大啊?查看全文

伯克希尔的保险业务与平安太保对比

(本文不适合膝盖软的人看,因为看完这会和你的认知不符合,甚至怀疑数据是假的。) (本文也拒绝无聊无知的人回复、评论,稍有不爽,会被直接删除。) 伯克希尔保费2017年保费收入606亿刀合人民币3836亿人民币,中国平安的2016年保费收入是4416亿,2017年原保费6046亿(最终保费收入会有折扣),...查看全文

假设某人60岁退休时候,有积蓄300万。暂不考虑投资收益和财产继承,那么他是按照每年花30万,活到70岁;还是每年10万,自信能活到90岁?或者100岁,每年7.5万。这个事怎么解决啊? [好失望]查看全文

你们关注的开门红数据来了。本人以为开门红没那么重要,无风险利率爬升那么快,开门红这玩意下降是预期之中,想跑路的,想加仓的,自己看着办。$中国平安(SH601318)$ $中国太保(SH601601)$ $新华保险(SH601336)$查看全文

说好的药丸呢?

海关总署 9月8日公布数据显示,据 海关 统计,今年前8个月,我国货物贸易进出口总值19.43万亿元人民币,比去年同期(下同)增长9.1%。其中,出口10.34万亿元,增长5.4%;进口9.09万亿元,增长13.7%;贸易顺差1.25万亿元,收窄31.3%。8月份,我国进出口总值2.71万亿元,增长12.7%。其中,出口1.44...查看全文

他的全部讨论

回复@ice_招行谷子地: 差异在于三点:一是银行吸收公众负债,他吸收1块钱,必然付利息吧,一年后,负债就是1+1*r%(r%为负债成本),必然大于1。而保险呢(仅指那些做得好的保险,比如中国平安),以财险为例,我卖一块钱保单,保单卖出的时候,注定了我的负债成本小于1,因为平安财险的成本率为95...查看全文

最近热门的争论,最最主要原因是两个,一个是三年半之前各家财报数据就已经迹象明显,行业集中,无论是国企还是民企,这个混二级市场的,如果还在怀疑和争论,还在怪国进民退,我觉得可以销户了。另外一个,其实是经济周期,那个论述2018年民企利润增速下降,他没有注意到2013-2015年为何民企远好...查看全文

哈哈,卖身了。查看全文

我觉得这话说的不对!一个人胜率是95%,开40枪失手的可能性就高达87%。只要经常开枪,失手是一个大概率事件,如果一个投资人,一次失手就坠落谷底,显然是策略有问题。//@银行螺丝钉:回复@DAVID自由之路:投资像是爬山攀岩,不管之前爬多高,一次失手,就坠落谷底了。不管之前赚多少个100%,都只有...查看全文

再好的股,再烂的股,再高再低的价格,每天都有人买卖,谁买,谁卖只能影响短期价格。公司回购的核心在于,回购前,100亿股本,回购后,只有94-95亿股本了(假如上限回购)。同样的一块蛋糕,分蛋糕的人少了5-6%,每人就可以多分6%。而在这回购期的6个月,陕煤每个月能挣10个亿,花6个月50亿资金回...查看全文

如果你年初克服去年翻倍的股票还能买吗的无据之谈?然后不怕保险灰犀牛,开门黑,马明哲退休,华夏保险减持,后面无畏贸易战,大盘要到2000点,更不要跟着批判什么国进民退,管什么道长退休,一直从元月份持有至今,只需要在新购申购的日子里点下鼠标。截止到今天,平安的收益率只不过跌幅2个多点...查看全文

减税的事,你们今晚兴奋个啥,那不是年初两会已经写进政府工作报告的吗?同样是减税降负,你们前阵子失望个啥?因为财政部公布上半年个税收入同比增长超过20%,拜托,上半年在减税上只干了一件事情,就是五月份把增值税17%档降低到16%,那上半年还干了啥,降负啊,砍了一些基金,降低了工商电价约八...查看全文

虽然不知道你最终会不会赢,但是知道从一开始就输了。接下来,分析一下如果运气比较好,赢的结果,10万块翻一倍也就10万块,扣掉成本也就赚5-6万块,真的不如把写代码能力提高一些,兴许明年收入有望提高30%甚至更多。 当你资本金明显不足的时候,还是想办法增加收入,兼职干点活肯定比高息借钱炒...查看全文

$陕西煤业(SH601225)$ 据了解,今年前8个月,陕煤运销集团累计实现自产煤销量9638.11万吨,同比增长6.87%。查看全文

从500亿出台,到加码2000亿的这两个半月,底部起来了20%,顽强出坑,忒邪恶了。查看全文

花飞莫遣随流水,怕有渔郎来问津。 $陕西煤业(SH601225)$查看全文

作为研究员,实现对行业尽可能的覆盖没问题,作为基金经理,应该能钻进去,还能出得来。即使作为非专业人士,几年前就应该看到银行会不如保险,一年多前,招行好于民生是显而易见,为什么研究那么多,结果还是掉到了明显的陷阱呢?华夏银行这种垃圾,研究就是浪费时间,本质上,还是没吸取教训,喜...查看全文

回复@litbug: 再把话说直白点,恒瑞医药1000多个博士干一年,顶不上碧桂园1000多个博士干一个月,医药行业真的到了猪肥了该宰的时候吗?//@litbug:回复@山行:我来试着讨论一下哈:1.这把11城市试点,只是公立医疗机构的采购,按照现在的数据是占比全国公立医疗机构的入围品种的10%-20%份额。然后中...查看全文

一年半之前的文章,再扒出来看看。如果我当年判断错了,宏桥今天就没有必要砸盘,对吧?查看全文

欧洲煤炭价格创五年新高,药丸!$中国神华(SH601088)$ $陕西煤业(SH601225)$查看全文

你认为海康威视的市值应该高于格力电器吗?理由是什么?不支持的理由又是什么?查看全文

另外中国平安还持有汇丰控股12.53亿股,每年可以收到股息6.4亿刀,合人民币44亿元。查看全文

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