山行

山行

山行回复的提问

山神,中国太保18年利润增速有可能达到50%以上,寿险100.7亿,假设增速20%,120亿,财险46亿不变,会计政策影响税前90亿,税后67亿,230亿 ,不确定就是18年会计政策会不会继续计提?但是不影响太保真实盈利能力,我分析的对吗?查看全文

山行的热门讨论

不看估值、股价,市值限500亿以下,有什么基本面绝对良好 未来预期看好 公司非常靠谱的成长股吗? 如有合适,共同研究,打赏另付。十分感谢!!!查看全文

$融创中国(01918)$ 怎么不跟万科比了?[大笑][大笑],这数据不是还可以嘛查看全文

我所能理解的大局观----兼保险展望

有这么一个公司,在2014,2015年的营收增速好像不行了,在2009年时候净利润增速也突然不行了 那么,在那两个时期,我们是该选择卖出减仓,还是该勇敢的拿住甚至加仓呢? 答案是下图这样的,因为这公司的品牌无与伦比,遇到政策打压,行业突发事件等困难都是暂时的。 还有一个公司,在2015年营收出...查看全文

又来一个扯谈,贵州茅台和招商银行今天收盘市值只差2.4%。那么,投资看1年、3年、5年,10年,你觉得哪个更好呢?查看全文

2017年投资总结

尽可能简单。 因为投资就是发掘又好又便宜,明天更好更便宜。 长期投资者,风险和收益本质上是一回事。 一,过去的一年,是对坚守价值投资理念者的大回馈; 二,当下及未来一段时间,持仓标的依然便宜,每天给股东创造利润和现金流源源不断,持有是最好的选择,港股市场依然有可以挖掘的低估品种...查看全文

保险三季度之胡掐篇(写的太渣,请勿转载)

通篇写的外行,看起来费劲,慎入。 一、 关于三季度新业务保费(新业务价值)增速。 先说三季度新业务保费(新业务价值)增速较上半年增速大幅度下滑问题。应该是一部分人对三季度保险新业务价值增速普遍较上半年低很多是预料之中,因为每个月的公布的保费,已经基本可以判断个大概;而一些人仍然...查看全文

$中国恒大(03333)$ 3330亿市值,$中国太保(02601)$ 3260亿市值,基本持平。 假如恒大今年销售5000亿,归属股东净利润500亿(多了还是少了?) 中国太保,今年寿险新增剩余边际700亿(税前利润),估算等于税后546亿,财险净利润估算45亿,合计590亿。 一个是延迟结算,一个是多年逐步释放。。。。 ...查看全文

中国太保2018年ev增速估算

与其花时间扯别人的胡说,不如自己也来掐一个。分别计算2018年中国太保寿险新业务价值10%增长,0增长,-10%增长,-20%增长四种情形下,太保寿险的EV增长为24.27%,23.04%,21.82%,20.64%。 注意,1.以上是指太保寿险,而不是集团公司。2/当年剩余边际摊销估算只是以期初剩余边际余额为依据估算,...查看全文

2018年中国平安寿险部分净利润具备翻倍潜力

终于把平安寿险2017年年报数据整理差不多,按照最新数据掰扯下中国平安2018年寿险净利润。结果有点吓人。 假设: 1。考虑无风险利率快速回升,业绩交流会透露持股股息率5.6%,同时还有大量浮盈在。保守假设全年总投资收益率5.5%。 2。2017年末剩余边际6163亿,预计2018年剩余边际摊销678亿。 3。...查看全文

迎十九大,迎二宝,迎新高!谢球友!查看全文

关于金融业开放及保险业现状

贸易战议题之一,是中国将要继续开放金融领域,很多人对保险业表示担心。这只能说明,他对保险业的了解比我还少,少的可怜。这里提供几点信息。 一,根据我国加入世贸组织的承诺,保险业过渡期只有3年,比其他金融行业提前2年全面对外开放,是开放力度较大的行业之一。 二,2005年至2017年,保险...查看全文

2017年上半年总结

a股本年度收益40.67%,h股大约86.5%左右,a+h合计50.8%。 还是那么几句话: 一、如果把投资看做一辈子的事情,需要持续学习、总结、提高。 二、未来不可测,但是可以做预案。 三、以选股来战胜指数,以交易来战胜个股,相对收益有了,绝对收益是必然。 下半年及未来一段时间,绝对重仓保险,留住...查看全文

从水电(能源)到保险,而且我相信未来几年保险还会持续的成长本人依然选择重仓保险,适度水电做后备,但从5年、10年甚至更久看,求问,我该学习、研究什么行业or公司,且理由是? 愿未来继续与雪球球友同行查看全文

长城汽车VS吉利汽车,这俩公司对比,是不是有点像当年的格力电器vs美的集团呢,比如在产品布局,长城更专注,零部件更注重自主研发、生产,而吉利则像美的产品上全面发展。还有一些类似的。。。但是当年格力享受估值与美的的差距,并没有今天长城和吉利这么大啊?查看全文

伯克希尔的保险业务与平安太保对比

(本文不适合膝盖软的人看,因为看完这会和你的认知不符合,甚至怀疑数据是假的。) (本文也拒绝无聊无知的人回复、评论,稍有不爽,会被直接删除。) 伯克希尔保费2017年保费收入606亿刀合人民币3836亿人民币,中国平安的2016年保费收入是4416亿,2017年原保费6046亿(最终保费收入会有折扣),...查看全文

超级现金奶牛中国神华被低估多少?

很多人说,煤炭是周期股,这没错。不过周期股的景气度高点和低点各有不同,有些差的公司是低点亏损累累,甚至破产,而神华不是。中国神华历史上从来都是盈利的,即使在全行业亏损的时候,他也有161亿净利润,这还是当年提了57.7亿资产减值损失之后的。 看图,中国神华盈利的周期只有赚多赚少,没...查看全文

贵州茅台6000亿,招商银行5000亿,上汽集团3500亿,长江电力3400亿,海康威视2800亿,格力电器2500亿,万科a2400亿,顺丰控股2100亿,万华化学780亿。最后一个是不是有点低估了?查看全文

要涨上网电价了!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! $川投能源(SH600674)$ $长江电力(SH600900)$ $国投电力(SH600886)$查看全文

假设某人60岁退休时候,有积蓄300万。暂不考虑投资收益和财产继承,那么他是按照每年花30万,活到70岁;还是每年10万,自信能活到90岁?或者100岁,每年7.5万。这个事怎么解决啊? [好失望]查看全文

你们关注的开门红数据来了。本人以为开门红没那么重要,无风险利率爬升那么快,开门红这玩意下降是预期之中,想跑路的,想加仓的,自己看着办。$中国平安(SH601318)$ $中国太保(SH601601)$ $新华保险(SH601336)$查看全文

他的全部讨论

回复@ice_招行谷子地: 差异在于三点:一是银行吸收公众负债,他吸收1块钱,必然付利息吧,一年后,负债就是1+1*r%(r%为负债成本),必然大于1。而保险呢(仅指那些做得好的保险,比如中国平安),以财险为例,我卖一块钱保单,保单卖出的时候,注定了我的负债成本小于1,因为平安财险的成本率为95...查看全文

这么多评论,咋就不多花点时间看下财报。陕煤的一季报,财务费用降低到只有区区1400万,销售费用减半,产量售价双增加,那么只会简单看eps的,应该想想门道在哪里呢?查看全文

上一轮汽车产能过剩,有人叫苦连天,但是当时上汽的产能利用率超过150%。所以,还是得看具体公司。查看全文

回复@清越他爸: 谁补刀都没用,因为过去近十年,我从来都是满仓。//@清越他爸:回复@山行:@陈同辉 快来补刀[笑]查看全文

四顾茫然,一脸懵逼,外加些许无奈、悲愤加失落的感觉。我错了吗? $中国太保(SH601601)$ $中国平安(SH601318)$查看全文

@山行: 中国人寿并非我研究对象,但是有一点实在让人无语。最近几次人寿的业绩发布,都写的极为不准确。虽然人寿业务增速不是最好的,但是这几年也有不错的增长,业务存量的增加,比如内含价值从3013年底的3400亿增加到17年底的7341亿。这好比一个果农,4年前有20亩果园,现在有50亩,那么果农家年...查看全文

几年前,中金在川投能源翻倍之旅启动前,也是下调评级。俺的发文应该还在雪球查看全文

回复@信我准错: 雷布斯几年前还宣扬硬件免费,然后自己四处抄袭贴牌,号称自己拥有全世界最好的工厂。//@信我准错:回复@山行:共享单车送外卖,游戏约炮小视频仔细想想,都算娱乐业吧。查看全文

想起来前阵子的独角兽,再去看看,除了一个宇柔,其他好像都是模式创新or互联网,搞高精尖ic,材料这些硬骨头的一个都没有。 $阿里巴巴(BABA)$ $腾讯控股(00700)$ $中国恒大(03333)$查看全文

这个数据,很多指标跟全国总体数据表现很接近。我刚打赏了这篇帖子 ¥10.00,也推荐给你。查看全文

今天外资深圳+上海流入有50亿了,无奈内地觉得高开低走抛盘太狠。四个自信有待加强。查看全文

我还是喜欢分红3~5%,成长15%,外送摸彩票权利的东西。[大笑]//@Mario:回复@唐朝:债券不是市盈率25-30倍的0增长股票,而是分红率3-4%的0增长股票,两者差别巨大查看全文

未来一阵子,是不是打新沪市占据显著优势,比如人保,中广核回归等,所以应该提高沪市门票配比?查看全文

$陕西煤业(SH601225)$ 产量增加4.15%,售价增加4.77%,如果不藏业绩,净利润至少增加多少?我估算是15%以上。查看全文

回复@耐心是一种美德: 今天还饭间打听长电的机组购买财产保险的费率,算不算调研?[大笑],想想曾经有人说,水电破坏环境,看看这照片。曾经有人说各种风险,我当时说最后一道屏障是有保险。今天,当下,看清楚那些是风险,哪些是机会,什么贸易战,什么经济见顶,那跟某个公司到底有几毛钱关系呢?...查看全文

青山常在,碧水长流,印钞机运转良好。即日于溪洛渡坝上。$长江电力(SH600900)$查看全文

我国个人寿险保障水平分析(转载)

来自微信公众号,云设保。 本文根据中国保险业保单登记管理信息平台登记的一年期以上个人人寿保险保单信息,以人均保额、保障倍数为主要分析指标,按照不同地区、收入、年龄、职业等维度,对我国个人寿险保障水平进行量化分析,为行业科学经营和监管政策制定提供参考。 一、我国个人寿险投保及保...查看全文

回复@骄阳似我1: 世界上医药破产的公司,不知道比保险破产的多多少倍;当然,公司数量前者也多多少倍,如果论破产比例,应该也是医药高。 医药的魅力在于,有破产的,也有超级爆发力的,如果你研究的好,的确能够显著的增加抓住大牛股的概率。//@骄阳似我1:回复@望天涯0708:金融行业杠杆高,风险大...查看全文

关于开门红出现新单的负增长,我们用转型的思维看,新的监管环境要求保险回归本源,这种情况下的负增长可能反而是件好事。从行业一季度保障型业务表现凸显,而储蓄类、理财类及年金类的业务表现欠佳这一情况看,反映出客户的需求实际上开始回归保障;另外,代理人队伍长险举绩中保障类产品的举绩也...查看全文

去年雄安炝炒春韭,今年再品文昌白斩鸡,熟悉的做法,熟悉的味道。-------这是巨变的中国,人和食物,比任何时候走的更快。无论他们的脚步怎样匆忙,不管聚散和悲欢,来的有多么不由自主,总有一种味道,以其独有的方式,每天三次,在舌尖上提醒着我们,认清明天的去向,不忘昨日的来处。查看全文

优秀+低估。我刚打赏了这篇帖子 ¥6.00,也推荐给你。查看全文

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197