当下外资就是主力做空资金,这恰恰就是军工的优势(美国制裁,限制了外资持仓)
如果没法同时满足,那么优先的顺序应该是:需求>成本>资金,即优先去找那些需求端受影响比较小的行业。而短期来看,资金端无疑是需要回避的因素(之前已经有球友提示过要开始关注资金层面的数据,北上、两融、公募季报等)。
那么,对国防军工行业而言,我们如何看待这三个方面:
1)需求端,政府采购,国防预算稳健增长,十四五规划背景下,订单确定性高,扰动小;近期有部分公司持续公告大额订单,比如中简科技。
2)成本端,短期容易受上游原材料的影响,存在价格刚性的问题,目前看这方面的影响最大的时候应该是已经过去了;但是拉长时间看,也具备利润刚性的优势,具体可参阅《【行业观点】:军工≠周期》
3)资金端,去年几只重要的军工股已经被剔除出重要的指数,外资持有军工板块的市值已经极低;近期北上资金持续、大幅流出,但国防军工行业还是小幅流入的。
而且1月初以来,机构应该已经大幅减配的国防军工板块,尤其是下游的几个主机厂(对中上游的扰动应该还是会持续存在),这也是为啥近期主机厂相比整个板块能够走独立行情的很重要的一个资金层面的因素。
中证国防指数成分股及相关指数产品
中证国防指数(399973)精选国防军工行业33家上市公司,以军工子行业细分龙头为主,能够全面刻画A股国防军工行业的表现。通过跟踪各子行业景气度的变化,定期对成分股进行适当调整,以期能够获取一定的超额收益,为目前行业内较为有特色的军工行业指数。
对中证国防指数编制思路及与同类国防军工指数差异比较感兴趣的球友也参阅《国防军工类ETF产品深度比较(2021年12月)》。
我们有两只挂钩中证国防指数的产品,分别为鹏华中证国防指数(160630)以及国防ETF(512670),对应两种不同的交易形式。
1)鹏华中证国防指数A(160630)&鹏华中证国防指数C(012041)
概况:最新披露的规模为54.5亿元
投资:95%仓位投资于中证国防指数成分股,完全按照指数权重进行复制,基金净值表现与95%中证国防指数涨跌幅相当;
交易:需要开立基金账户,通过场外申购赎回来实现。
2)国防ETF(512670)
概况:最新规模为18亿元左右,近期日均成交金额维持在1亿元左右;
投资:100%仓位投资于中证国防指数成分股,通过参与新股申购等获得了超越中证国防指数的的收益;
投资:通过股票账户,在场内直接买入,类似于股票交易
空天指数成分股及相关指数产品
空天军工指数(930875)聚焦航空和导弹产业链,精选航空航天子行业30家上市公司,为军工行业特色细分行业指数,为全市场主机厂占比最高的国防军工行业主题指数。
对空天军工指数编制思路及与同类国防军工指数差异比较感兴趣的球友也参阅《鹏华空天军工指数:“军基”中的“战斗机”(2021年12月)》。
2017年6月发行成立鹏华空天军工指数(LOF)(F160643),成为全市场唯一跟踪空天军工指数的基金产品。
目前包含两类份额,且都只能通过场外申赎的方式进行投资,具体包括:
A类份额(160643)网页链接
C类份额(010364)网页链接
C份额的优势在于免收申赎费用,仅收取年化0.1%的销售服务费,而A类份额赎回时则需要收取0.5%的赎回费。所以,如果不是长期(2-3年)持有的话,C类份额更具优势。
$国防ETF(SH512670)$ $中航沈飞(SH600760)$ $航发动力(SH600893)$
当下外资就是主力做空资金,这恰恰就是军工的优势(美国制裁,限制了外资持仓)
说好的周一例行简版呢?
把资金数据发出来给懒的上万德的老爷们看看啊,或者你在PH值小程序那边弄个定期的栏目啊,周批就行
有种说法,虎年主争(战争),兔年主饥(饥荒),龙年才会太平下来。所以炒什么大家清楚了吧
龙总,现在说啥觉得能涨的我都不太信了,说啥军工好我也不信了为啥不走呢,只是因为被套牢了。
一个问题 下游机构如果没了 那会不会砸盘中上游啊
今日开始重回军工,对比全球其他军工企业年内20%-30%的涨幅,今年A股军工居然还-20%多,在国际局势紧张和脱钩的大背景下,军工的长期逻辑坚挺。
我对大A和军工有信心,可是港股和中概...有点方总不能兄弟再外面挨打,我能在家吃肉
沈飞要起飞了
陈总,中航重机披露的年报如何看?
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