“茅台是所有公司估值的锚“这句话不太认同,是地产的锚吗?是银行保险的锚吗?显然都不是,那它是新能源和半导体的锚吗,也肯定不是。它只能是绩优大白马的锚,是消费品的锚。这波跌下来,海天比它硬朗的多。
眼前最有前景的产业和公司在时间大浪的冲刷下,
若干年后,就成了过气产业和过气公司。
1995年左右,
彩电行业,
四川长虹,
民族产业,
就是股市最牛的行业和公司。
现在呢?
2005年~2007年,
有色,多晶硅,资源,航运,船舶,
行业火到爆,
业绩要多牛有多牛。
现在呢?
2015年互联网+,
红遍了天,
最其名的代表是乐视,
谁要是在雪球上有丝毫怀疑乐视的未来,
立马会被无数投资者忿怒的口水淹没。
现在呢?
但有人讲,白酒这个行业不受影响,可以穿越牛熊。
一听仿佛是对,
以前几次熊市后,它又创新高。
那么根据以前的经验,
这次抱团股瓦解一段时间后,
假以时日,又会新高?
老股民却不敢这么去推测。
经验可以帮人,也可以害死人。
前面讲了,
股市最大的魅力就是永远在变化之中。
每个投资者都知道狼来了的故事。
第一次,狼没来,
第二次,狼没来,
第三次,心里就坚信狼肯定和前两次一样,不会来。
结果,小孩被狼吃了。
白酒行业有个致命隐患,
前几年就被有些人提出来了,
但由于企业业绩仍在增长,
所以,大部分投资者认为这个隐患是多虑的。
这个隐患是,白酒行业的总容量在不断下降。
的确,前几年,
各个地方龙头酒企通过不断跑马圈地剿杀小酒企,
市场规模得到了提高。
但现在,小酒企已经大片倒下,
接下来,就是各个大酒企之间的拼刺刀了。
一些不可否认的事实是:
一,身边青年人喝酒的比例越来越低,
二,老年人健康意识越来越强(这个抖音功不可没,现在老年人天天刷抖音,里面以如何健康养身的居多。)
三,只生一个小孩的家庭越来越多,这些小孩未来无兄弟姐妹,意味着酒宴以后会越来越少。
有些投资者可能会出来反驳,
我昨天还喝醉了,
老股民要讲了,如果连你这个最忠实的消费者都不喝了,那酒企明天就肯定要关门了。
现在白酒行业中的大酒企面临两个力,
一个是通过不断提价和抢占地盘这两个手段使业绩向上的力,
一个是被行业和时代压制的向下的力。
前几年向上的力大于向下的力,
所以,酒企的市值的确在每一次熊市之后,得以再次新高。
但谁又能确保未来向上的力不会慢慢减下来,
而向下的力不会加速?
“茅台是所有公司估值的锚“这句话不太认同,是地产的锚吗?是银行保险的锚吗?显然都不是,那它是新能源和半导体的锚吗,也肯定不是。它只能是绩优大白马的锚,是消费品的锚。这波跌下来,海天比它硬朗的多。
这样说吧,几百只恶炒股(或抱团股)中,的确有几个算得上是所谓的核心资产,跌个50%左右,缓个几年后长期股价走势仍向好,但其余几百个“伪核心资产”的下场,可就不会这么美好了。
我觉得这次下跌是对2020年3月2646点到今年2月3731点的回调,由于抱团股快速拉高及回落,加快了指数下跌速度,距离下跌的0.382位3316点,已经一步之遥,估计明天就会到了。由于能源、金融等并没有大幅拉高,所以,不能判断3731点就是今年的高点。但一波B浪反弹应该快到了。既然是B浪反弹,抱团股账面获利丰厚,因此即使反弹,也不要期望太高。严格说,根本就不理他们。等他们C浪下跌完成后再决定是否要买。倒是应该关注前期没有上涨的四大银行、石油、煤炭以及中字头的股票。毕竟一波大行情,国家队不挣钱说不过去。但愿我判断不会有大错。