持有保利地产一年多了,中间的彷徨与郁闷就不说了,但其实一直没有动摇过。坚守的两条逻辑是:1、行业集中度会大幅提升;2、行业杠杆下降后,估值会提升。围绕逻辑也一只在做跟踪,中间不管怎么下跌,都是只加不减的。最近却真的有点迷茫了,如果房地产最后走向了双轨制,房企扮演什么角色呢?该怎么估值呢?不管如何,我都不会再直接投资股票了,我发现我懂得太少了。
持有保利地产一年多了,中间的彷徨与郁闷就不说了,但其实一直没有动摇过。坚守的两条逻辑是:1、行业集中度会大幅提升;2、行业杠杆下降后,估值会提升。围绕逻辑也一只在做跟踪,中间不管怎么下跌,都是只加不减的。最近却真的有点迷茫了,如果房地产最后走向了双轨制,房企扮演什么角色呢?该怎么估值呢?不管如何,我都不会再直接投资股票了,我发现我懂得太少了。
现在才刚刚开始洗牌,就那么多房企受不了,真正的痛还在路上,还想着过去的日子就是在做梦,重新估值是必然的结果。$万科A(SZ000002)$
确实即使房企有机会,但是选择的难度大大提升了,这是属于“强者”的机会。正如王健林被银行抽贷之后全盘卖出房地产土地所说:“房地产最后是有几家能够活下来的,只是无法确定保证万达能不能活下来。
逻辑上没错
感谢老师。
有钱赚,才会积极投资,才会维持或规模,才能提高集中度。前提是有钱赚
有钱花,才能投资或兼并,才能大吃小,拉开规模差距,才能提高集中度,前提是有钱,低杠杆自由现金。