帅啊,开工回到2006,但我熬过这波巨坑了
没想到郁总和我一样的观点,我倒是没想到直接跌到了06年,只是觉得还要再跌一半。良言逆耳啊。
长期看7亿左右的新房住宅面积还是能维持的,这里边有两个驱动力,一个是房屋的自然更替,有些老房子,比如说现在哪怕是人均居住面积是30平还是40平,假设人均居住面积不再提高了,如果按照50年的房龄算的话,每年还是要人均淘汰0.6-0.8平米。14亿人还是每年需要新建8.4亿平米-11亿平。你哪怕算成100年的房龄,只要人口不大幅减少,每年都还需要4.2亿平-5.5亿平的新房。。。这个还没考虑到主动的消费升级的需求,那些三四线不限价的城市里,好多新的住宅品质,产品体验,户型小区配套都远远比20年前的房子好很多的。。。所以只要国家的经济还基本正常,房地产的前途不需要过多担心。。。担心的是不要短期波动太大了,把船给掀翻了。。。
大胆!什么都可以回去,可以呼喊你们再次加杠杠,也不会降房价地价。但是全球房价收入比前十国内占六个,总体房价收入比也比发达国家高好多,不知道怎么说。
其实这就是半夏的逻辑,认为长期需求有所下降但还比较稳定,属于房地产周期的底部,本质上还是一种短周期的想法,增量逻辑。而实际上房地产供需基本面已经彻底发生了变化,前两年就已经从增量市场一下子到了存量市场。所以的未来年均开工数量和潜在的需求,套用的是以前房地产短周期的想法,并不适应现在的情况,因为地产的长周期是按30年60年一代人两代人为期限的,不能套用10年内5年内的短周期来推演,目前就是长周期的一个下坡开始而不是什么底部,最典型的指标就是人口新生数量,人口结构和房价收入比,租售比,我们都处于比较极端的位置(周期峰值)。在这个时间段,房企会大量破产和消失,活下来的优质房企更注重品质,负债率更低,收益率更高。
今年就算开工修建了只有6亿平,也不会阻挡房地产整体的颓势,微观的中介市场现在大量的有价无市,是真的没有那么多需求,而不是说大家观望不买,00后这一代基本集团不存在多少所谓的刚需,他们的父母是70和80后,早就给他们买上了,90后负债累累更不会买。往后10年需求也只会越来越少。
房地产是支柱产业没有任何问题,但越是支柱产业就越要服务于民生,房地产整体回归居住属性是一条必须和漫长的道路。 $龙湖集团(00960)$ $中国恒大(03333)$