稀疏平常，第一看创新药出海 第二看器械国产替代 第三看院外和消费降级，其他的从市场学习，以后尽量每天跟随市场，看一支表现好的票，发在此文下，跟市场先生学习，要学的还有很多。2024.7.16
一片空地
RISE UP 医药！
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他的全部讨论
回复@边学边干边思考: 我当然知道peek的竞争格局，国内康拓占比70%//@边学边干边思考:回复@一片空地:如果你不是迈普的员工就不用跟我说，你比我懂得更多了！举个例子你知道PEEK的竞争格局和友商的销售策略么？
7.18 迈普医学 表现不错，也是之前看过的票，三块业务 脑膜、PEEK、脑膜胶和止血纱；脑膜产品集采落地抢份额的逻辑，60万开颅例均7*7的片单价出厂2k，用片的渗透率是大概70%左右美国数据，所以市场空间是9亿，迈普现在脑膜23年收入1.4亿，国内1亿，国外0.4亿左右，这次集采合成材料类单独出来了，...
回复@水无常形2020: 港股看绝对收益还是得看美国利率和CPI变化，看相对收益爱康其实也还行，其实业绩出来了都好说，超额也就出来了，去年底miss了一次大家有点不信了感觉//@水无常形2020:回复@一片空地:逻辑我赞同。但是看估值，哎，现在的定价逻辑真不知道锚在哪。
回复@水无常形2020: 对！专业![[很赞]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_35_like.png?v=1 "[很赞]"){kind=small}
能反映真实现金利用带来的潜在增长，失敬//@水无常形2020:回复@一片空地:哈哈 EV/EBITDA ev/fcf EV/净利润 都可以，我还是觉得EV/fcf 最公平吧，对所有企业。ebitda 把维持性capex 减掉 来计算也是可以的
回复@水无常形2020: 可能性大。关节去年上半年疫情，下半年反腐，今年挺顺的，关节也是提价续标的，不存在新一轮退换货的压力，中期看国产替代仍有空间，长期关节置换率提升。是一个短中长期逻辑兼具的标的。//@水无常形2020:回复@一片空地:爱康医疗，我看7亿净现金，45亿市值，22,23年净利润2亿左...
回复@Li价投学研: 年底PE-ttm已经不到20倍了，行业20%增速，集采上游降价20%，主动脉增速下降不会很夸张（况且CASTOR独家品种，相对开胸的唯一选，会有大幅杀价可能吗？冠脉支架同质化太严重，CASTOR不是），剩下动脉外周增速贡献10%、静脉外周24-25年也会放量，合计增速可能也会接近20%，况且这是...
集采的核心逻辑 其实是利益的再分配，总盘子是否会下降 取决于DRG权重*费率会否会下降，这个需要研究验证，如果美国经验没有下架，那么DRG+集采体系其实是利益和临床权力再分配再平衡的加速催化，反腐也是秉承这个逻辑是一个催化剂。
基于这个思路，all in 真创新
所以还是三个逻辑，制造...
医药班有一个导员，一个班主任，由于这个班以往牛鬼蛇神太多，所以导员必须强硬管制，一般只有听话才能活下去，但是这班里也有潜力股，也就是能有创汇的潜力的优等生，必须得给点自由，这个就是班主任给加小灶特殊待遇，创新药械特殊对待。所以以后就是这两个方向，要么是在班里乖乖待着，要么是好...
5月27日，国家卫健委医疗应急司印发2024年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点，内容涉及医药耗材定价、专项审计、成本专项调查、集采扩围、回扣带金等问题。从728集中整治事件以来的第一个部委文件，从内容上反映了比2023年纠风文件更全面系统，部委数量倒是没有变化还是14个部委，比集...
$爱康医疗(01789)$ 下半年业绩好，但是中报一般，空头拼命营造氛围，多头也是不见转好不参与，所以就空头疯狂赚钱。hhh
$爱康医疗(01789)$ 梳理了一下量的规则，假设医院报量占比80%上报成为需求量，其中80%平均成为分配量，10%左右成为剩余量，假设前40%排名和份额一致（看为80%，龙头基本会保证中标的诉求），那么其实给前40%排名分到的剩余量从总盘子看基本是80%*10%=8%而且其中原本80%就是这些厂家的，因此抢夺的...
应该是想要河北牵头三明联盟的一些耗材 扩面做大成全国的，之前没做过主动脉，做的都是其他介入的东西
爱康四大组别全部实现前40%顺位中选，价格几乎拉平，只待执行~威高也不错，俩品牌都是前40%顺位（除了亚华的金属髋关节）提价6%左右吧![[大笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_02_laughing.png?v=1 "[大笑]"){kind=small}
$爱康医疗(01789)$ $威高骨科(SH688161)$
《美国大类资产50年：复盘与展望》2023年12月12日 燕翔 许茹纯 朱成成 金晗 沈重衡
华福有篇大类资产配置的研报写的很好，回顾美国50年表现，包括还有其他研报的日本经验，其实可以看到经济健康增长看股票牛，而无论是滞胀还是货币宽松，则是商品牛，又一个资产选择的窗口来了，股票or商品？