超预期系统板块效应跟踪

免责声明:大家都是成年人,请大家独立思考、自主判断,对自己的账户、市值负责,自负盈亏!

每个人的交易模式不同,请勿盲目模仿。

非此即彼的线性思维在股票交易中是行不通的,必须要有概率思维。股票交易的资金管理、选股、买点和卖点都只能提升盈利的概率,而不可能100%确保盈利。

“纯价投”:请一笑而过。请不要浪费时间。请直接拉黑我。如果喷我,我只好拉黑您。谢谢!

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为什么进入股市?赚钱。

怎么在股市中赚钱?市值=净利润*市盈率。赚业绩增长的钱(净利润增长),赚市场波动的钱(市盈率提高)。通过基本面分析赚业绩增长的钱,通过技术面分析赚市场波动的钱。因此,我选择基本面与技术面相结合模式。

为什么选择超预期交易模式?严谨的西格尔教授通过大数据分析,在《投资者的未来》论述:“增长率陷阱—增长并不意味着收益,高增长可能对应低收益。因为预期增长率较高的公司其股票价格也高,过高的股价会拖未来收益率的后腿。”“股票的长期收益是依赖于公司的实际利润增长率吗?答案是否定的。它依赖的是增长率与投资者预期的比较。”“根据这个原理,不管真实的利润增长率是高还是低,只要它超过了市场预期的水平,投资者就能赢取高额收益。”西格尔还说“投资者对增长率的期望都体现在股票价格之中,因此市盈率是衡量市场预期的最好指标。”股票超预期(净利润增长超预期),市场预期将相应提高,市盈率大概率将提高。市值=净利润*市盈率。因此,股票超预期,净利润增长、市盈率大概率提高,市值将大概率大幅增长。这就是“戴维斯双击”的内在逻辑

超预期交易共五个步骤(详见文末),建立超预期股票池仅仅完成了第一步而已。特别提醒:股票池中的大部分股票不在超预期股票买点,得耐心等待买点。请坚持正确的买点。

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史丹·温斯坦的《笑傲牛熊》指出“板块效应”的重要性怎么强调都不过分。超预期交易步骤之二(详见文末):按“组合管理”、“板块效应优先”和“漂亮图形优先”原则,确定目标股票。近期应用网络资源,深入学习、思考了板块效应(感恩网络,感恩所有在网络上曾经对我有所启发的人)。

一、板块效应跟踪工具

板块效应跟踪工具主要有四类:动量指标、趋势指标、动量趋势结合指标和价值指标。

1.动量指标。板块RPS、板块高RPS个股数量等。

2.趋势指标。板块新高个股数量、板块年线上个股数量、阶段分析等。

3.动量趋势结合指标。如陶博士的月线反转个股数量(RPS50>85、50日新高且年线上的个股数量)等。

4.价值指标。板块PB的最近十年百分位、板块PE的最近十年百分位等。

二、超预期系统板块效应跟踪

《构建量化动量选股系统的实用指南》指出,“价值、动量和趋势跟踪”组成的三条腿的凳子更加平稳。

1.价值指标。

使用申万三级行业PB的最近十年百分位对行业估值(聚宽编程计算)。回避高于指数最近十年百分位且申万三级PB的最近十年百分位大于80的股票。

2.趋势指标。

使用阶段分析法板块新高因子进行板块(通达信细分行业,下同)趋势跟踪。通达信行业K线是按个股市值统计的(阶段分析法);板块新高因子不管个股市值、等权重统计的。

阶段分析法参照史丹·温斯坦的《笑傲牛熊》和马克的《股票魔法师》。原则上回避第三、四阶段的板块,第二阶段的板块优先。

板块新高因子是统计各板块接近一年新高个股(最高价距离250日内的最高价不到15%)。板块新高因子=板块接近一年新高个股数*板块接近一年新高个股数/板块个股总数。

3.动量指标。

《构建量化动量选股系统的实用指南》研究了短期动量:上周收益率为正的证券投资组合(赢家),其下周的收益率往往为负;而上周收益率为负的股票(输家),其下周的收益率往往为正;上个月的赢家是下个月的输家,反之亦然。研究了中期动量:在中期动量(6-12个月的回溯期)中,赢家恒赢,而输家恒输;动量策略(买入过去的赢家,卖出过去的输家)在中期内(3-12个月)表现良好。

使用板块RPS(板块RPS50和板块RPS120)和板块RPS因子(板块RPS120因子和板块RPS50因子)跟踪板块动量效应。通达信板块RPS是按个股市值统计的;板块RPS因子不管个股市值、等权重统计的。

板块RPS的技术指标设置可参照陶粉德明:计算细分板块RPS值的方法

板块RPS120因子是统计各板块RPS120大于等于85的个股。板块RPS120因子=板块RPS120大于等于85的个股数*RPS120大于等于85的个股数/板块个股总数。板块RPS50因子类似。

三、超预期系统板块效应跟踪实例

超预期系统只交易季报或年季符合“超预期选股系统”的股票。以蓝思科技为例(蓝思科技三季报符合“超预期选股系统”)。

1.价值指标。

按申万三级行业分类,蓝思科技属电子零部件制造行业,属强周期行业。12月3日收盘, 电子零部件制造行业PB最近十年百分位23.29%(本人在聚宽编的程序计算)。

电子零部件制造行业PB最近十年百分位低于80%,比指数低,符合行业估值要求。

2.趋势指标。

蓝思科技属元器件行业(通达信细分行业),元器件行业处于第二阶段(见下图)。

元器件行业新高因子16.82,排名第一(见下图)。

3.动量指标。

元器件行业RPS和RPS120都大于90。

板块RPS120因子26.08,排名第一(见下图)。

板块RPS50因子6.92,排名第一(见下图)。

综合价值、趋势和动量指标判定元器件行业板块效应明显。 @今日话题

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超预期2019的文章合集目录

一、超预期交易理念和工具

超预期—超预期选股系统的核心

追涨不追高—超预期选股系统的精髓

超预期选股系统的核心思想源自马克的净利润断层。净利润断层,威力无穷—超预期选股系统的根源(转自陶博士)

超预期选股系统的很多思路与《构建量化动量选股系统的实用指南》不谋而合。价值+动量+趋势—超预期选股系统的源泉(转自陶博士)

反转股票和动量股票

行业估值与个股估值

超预期选股系统采用“第二阶段”指标,确保股票已确立“上升趋势”,顺势而为。RPS是“第二阶段”指标的最核心的指标。欧奈尔RPS曲线的编制方法及常见问题解答(转自陶博士)

弱水三千只取一瓢

安全性—股票交易的首要原则

本派武功秘籍(转自陶博士)

2019年中报超预期交易小结

三季报天雷滚滚,与我何干

二、超预期交易步骤

1.按“超预期选股系统”,建立超预期股票池。

超预期选股系统(交易理念和工具的文章是把握超预期选股系统的钥匙)

2019年三季报超预期股票(终)

2.按“组合管理”、“板块效应优先”和“漂亮图形优先”原则,确定目标股票。

资金管理

反转股票和动量股票

我最喜欢的漂亮图形(总结篇)(20190827)(转自陶博士)

3.按“资金管理原则”,确定仓位、分配目标股票资金。

资金管理

4.按“超预期股票买点”,耐心等待股票买点,买入股票。

超预期股票买点之一

超预期股票买点之二

超预期股票买点之三

超预期股票买点之四

超预期股票买点

5.确定股票止损价,密切跟踪持仓股票行业,关注持仓股票量价配合是否正常,发现卖点(或止损点)及时卖出。

超预期股票卖点

三、超预期交易实盘

每周在公众号发布实盘投资周报(雪球人多嘴杂、不宜直接公布,在文章合集目录做个链接)。如果有操作,尽量当天收盘后在公众号发个记录(公众号:超预期2019)。

投资周报(第一期)

投资周报(第二期)

投资周报(第三期)

投资周报(第四期)

超预期交易周报(第五期)

超预期交易周报(第六期)

超预期交易周报(第七期)

超预期交易周报(第八期)

超预期交易周报(第九期)

超预期交易周报(第十期)

四、超预期选股实例

(一)2019年中报选股实例

超预期选股实例之杰瑞股份

超预期选股实例之大悦城

超预期选股实例之中联重科

超预期选股实例之冀东水泥

超预期选股实例之大立科技

超预期选股实例之中海油服

超预期选股实例之浙江医药

超预期选股实例之东方日升

超预期选股实例之新国都

超预期选股实例之海思科

超预期选股实例之普洛药业

中报符合“超预期选股系统”的股票:阳光照明(600261)、盐津铺子(002847)、广日股份(600894)、002353(杰瑞股份)、002791(坚朗五金)、002734(利民股份)、000401(冀东水泥)、600720(祁连山)、603606(东方电缆 )、601058(赛轮轮胎 )、000031(大悦城)、600984(建设机械)、002214(大立科技 )、000157(中联重科 )、000739(普洛药业 )、600882(妙可蓝多 )、002653(海思科 )、300118(东方日升)、601808(中海油服)、600216(浙江医药)、603360(百傲化学)、603556(海兴电力)、300130(新国都)、300690(双一科技)、300559 (佳发教育 )、603737(三棵树 )。

特别说明:中报符合“选股标准”的股票只是个股票池,本人按上文的“超预期股票交易步骤”操作的。$上证指数(SH000001)$深证成指(399001),创业板指(399006),中小板指(399005),深证综指(399106),$贵州茅台(SH600519)$,$601318$

(二)2019年三季报选股实例

三季报超预期选股实例之中国人寿

三季报超预期选股实例之祁连山

三季报超预期选股实例之中联重科

三季报超预期选股实例之双汇发展

三季报超预期选股实例之蓝思科技

三季报超预期选股实例之新宝股份

三季报符合“超预期选股系统”的股票: 601628 中国人寿 600984 建设机械 000157 中联重科 002353 杰瑞股份 300487 蓝晓科技 300041 回天新材 603916 苏博特 002438 江苏神通 603008 喜临门 603208 江山欧派 002705 新宝股份 002791 坚朗五金 601058 赛轮轮胎 601966 玲珑轮胎 603737 三棵树 601808 中海油服 000895 双汇发展 600720 祁连山 600449 宁夏建材 601872 招商轮船 600143 金发科技 002318 久立特材 300433 蓝思科技 603699 纽威股份

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全部评论

超预期20192019-12-15 07:14

陶粉德明学炒股2019-12-14 22:08

学友你好!感谢你的分享,文中引用我之前文章链接无碍,该文本来就是供学友学习所用,因为你的引用会有更多读者知晓,幸事!

超预期20192019-12-14 10:23

请参照《欧奈尔RPS曲线的编制方法及常见问题解答》(转自陶博士)

九九归一3zw2019-12-14 06:16

请问RPS公式怎么输入参数后不出结果,是炒股软件的问题,还是数据保存的问题

超预期20192019-12-13 21:07

文中有:板块RPS120因子=板块RPS120大于等于85的个股数*RPS120大于等于85的个股数/板块个股总数。板块RPS50因子类似。