三季报超预期选股实例之中联重科

免责声明:大家都是成年人,请大家独立思考、自主判断,对自己的账户、市值负责,自负盈亏!

每个人的交易模式不同,请勿盲目模仿。

非此即彼的线性思维在股票交易中是行不通的,必须要有概率思维。股票交易的资金管理、选股、买点和卖点都只能提升盈利的概率,而不可能100%确保盈利。

“纯价投”:请一笑而过。请不要浪费时间。请直接拉黑我。如果喷我,我只好拉黑您。谢谢!

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为什么进入股市?赚钱。

怎么在股市中赚钱?市值=净利润*市盈率。赚业绩增长的钱(净利润增长),赚市场波动的钱(市盈率提高)。通过基本面分析赚业绩增长的钱,通过技术面分析赚市场波动的钱。因此,我选择基本面与技术面相结合模式。

为什么选择超预期交易模式?严谨的西格尔教授通过大数据分析,在《投资者的未来》论述:“增长率陷阱—增长并不意味着收益,高增长可能对应低收益。因为预期增长率较高的公司其股票价格也高,过高的股价会拖未来收益率的后腿。”“股票的长期收益是依赖于公司的实际利润增长率吗?答案是否定的。它依赖的是增长率与投资者预期的比较。”“根据这个原理,不管真实的利润增长率是高还是低,只要它超过了市场预期的水平,投资者就能赢取高额收益。”西格尔还说“投资者对增长率的期望都体现在股票价格之中,因此市盈率是衡量市场预期的最好指标。”股票超预期(净利润增长超预期),市场预期将相应提高,市盈率大概率将提高。市值=净利润*市盈率。因此,股票超预期,净利润增长、市盈率大概率提高,市值将大概率大幅增长。这就是“戴维斯双击”的内在逻辑

超预期交易共五个步骤(详见文末),建立超预期股票池仅仅完成了第一步而已。特别提醒:股票池中的大部分股票不在超预期股票买点,得耐心等待买点。请坚持正确的买点。

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以中联重科(000157)为实例,展示我的超预期选股。

一、超预期

10月15日发布三季报预告,下跌-0.82%;10月31日发布三季报,上涨0.17%,没缺口。故中联重科不符合净利润断层模式

发布三季报预告和三季报前, 2019年净利润预测值为4049969583.33元,11月14日预测值被向上提高为4252505555.56元(东财的choice软件查询),提高幅度5%,预测值提高幅度超过5%,故判定中联重科三季报净利润增长超预期。

第三季度营业收入增长50.33%,净利润和扣非净利润分别增长105.97%、110.57%。判定符合要求。

二、第二阶段

股票第二阶段标准:1.日线收盘价在年线之上;2.半年线在年线之上;3.250天内最大涨幅大于等于30%;4.当前价格距离250日内的最高价不到30%;5.原则上RPS(RPS50、RPS120或RPS250)大于等于90,可酌情放宽到大于等于80。

中联重科符合第二阶段标准,11月29日收盘RPS250大于90。

三、估值

1.行业估值。

按申万三级行业分类,中联重科属工程机械行业,属强周期行业。11月29日收盘, 工程机械行业PB最近十年百分位21.5%(本人在聚宽编的程序计算)。

工程机械行业PB最近十年百分位低于80%,比指数低,符合行业估值要求。

2.个股估值

中联重科属强周期股。

市净率1.2;历史百分位31%,处于历史较低水平(参照九斗数据)。

PEG值如下图,2019年PEG值0.08,2021年PEG值0.53,符合估值要求。

综合:市净率历史百分位较低,PEG值不高,综合判定中联重科估值不高,符合个股估值要求。

四、K线形态

1.调整形态。

从2018年10月最低价2.9元,涨到2019年7月最高价6.22元,涨幅114%。2019年7月到目前调整,构筑基底,其间最大调整幅度-16.24%。最近8周周K线的收盘价格落差小。中联重科属动量股票。

2.基底。

进入第二阶段来,构筑了2个基底。现在尚处第2个基底构筑期,符合要求。

3.结构紧凑。

波动相对平稳,少有大阴大阳,符合要求。

五、股票筹码稳定性

1.换手率。换手率较低,符合要求。

2.股东人数。

股东人数总体呈下降趋势,9月30日创近两年新低。符合要求。

六、资产负责率和现金流

资产负责率62.89%,现金流较好。符合要求。

七、综合判定

中联重科(000157)符合超预期选股系统要求。

八、其它

(一)行业

工程机械行业共29只股票(000157 中联重科 600984 建设机械 000425 徐工机械 603218 日月股份 601106 中国一重 601100 恒立液压 600815 *ST厦工 600761 安徽合力 600710 苏美达 600582 天地科技 600320 振华重工 600169 太原重工 600031 三一重工 300185 通裕重工 300103 达刚控股 002685 华东重机 002667 鞍重股份 002535 林州重机 002526 山东矿机 002523 天桥起重 002483 润邦股份 002459 天业通联 002158 汉钟精机 002097 山河智能 002011 盾安环境 002009 天奇股份 000811 冰轮环境 000680 山推股份 000528 柳 工);

3只股票三季报净利润超预期(000157 中联重科 600984 建设机械 000425 徐工机械);2只股票三季报符合“超预期选股系统” (000157 中联重科 600984 建设机械)。

工程机械行业处于第二阶段,行业RPS20>90, RPS50>80, RPS120>80。

(二)超预期交易实盘

雪球人多嘴杂,喷子太多。这类敏感话只能发布在公众号。

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超预期2019的文章合集目录

一、超预期交易理念和工具

超预期—超预期选股系统的核心

追涨不追高—超预期选股系统的精髓

超预期选股系统的核心思想源自马克的净利润断层。净利润断层,威力无穷—超预期选股系统的根源(转自陶博士)

超预期选股系统的很多思路与《构建量化动量选股系统的实用指南》不谋而合。价值+动量+趋势—超预期选股系统的源泉(转自陶博士)

反转股票和动量股票

行业估值与个股估值

超预期选股系统采用“第二阶段”指标,确保股票已确立“上升趋势”,顺势而为。RPS是“第二阶段”指标的最核心的指标。欧奈尔RPS曲线的编制方法及常见问题解答(转自陶博士)

弱水三千只取一瓢

安全性—股票交易的首要原则

本派武功秘籍(转自陶博士)

2019年中报超预期交易小结

三季报天雷滚滚,与我何干

二、超预期交易步骤

1.按“超预期选股系统”,建立超预期股票池。

超预期选股系统(交易理念和工具的文章是把握超预期选股系统的钥匙)

2.按“组合管理”、“板块效应优先”和“漂亮图形优先”原则,确定目标股票。

资金管理

反转股票和动量股票

我最喜欢的漂亮图形(总结篇)(20190827)(转自陶博士)

3.按“资金管理原则”,确定仓位、分配目标股票资金。

资金管理

4.按“超预期股票买点”,耐心等待股票买点,买入股票。

超预期股票买点之一

超预期股票买点之二

超预期股票买点之三

超预期股票买点之四

超预期股票买点

5.确定股票止损价,密切跟踪持仓股票行业,关注持仓股票量价配合是否正常,发现卖点(或止损点)及时卖出。

超预期股票卖点

三、超预期交易实盘

每周在公众号发布实盘投资周报(雪球人多嘴杂、不宜直接公布,在文章合集目录做个链接)。如果有操作,尽量当天收盘后在公众号发个记录(公众号:超预期2019)。

投资周报(第一期)

投资周报(第二期)

投资周报(第三期)

投资周报(第四期)

超预期交易周报(第五期)

超预期交易周报(第六期)

超预期交易周报(第七期)

超预期交易周报(第八期)

四、超预期选股实例

(一)2019年中报选股实例

超预期选股实例之杰瑞股份

超预期选股实例之大悦城

超预期选股实例之中联重科

超预期选股实例之冀东水泥

超预期选股实例之大立科技

超预期选股实例之中海油服

超预期选股实例之浙江医药

超预期选股实例之东方日升

超预期选股实例之新国都

超预期选股实例之海思科

超预期选股实例之普洛药业

中报符合“超预期选股系统”的股票:阳光照明(600261)、盐津铺子(002847)、广日股份(600894)、002353(杰瑞股份)、002791(坚朗五金)、002734(利民股份)、000401(冀东水泥)、600720(祁连山)、603606(东方电缆 )、601058(赛轮轮胎 )、000031(大悦城)、600984(建设机械)、002214(大立科技 )、000157(中联重科 )、000739(普洛药业 )、600882(妙可蓝多 )、002653(海思科 )、300118(东方日升)、601808(中海油服)、600216(浙江医药)、603360(百傲化学)、603556(海兴电力)、300130(新国都)、300690(双一科技)、300559 (佳发教育 )、603737(三棵树 )。

特别说明:中报符合“选股标准”的股票只是个股票池,本人按上文的“超预期股票交易步骤”操作的。上证指数(000001),深证成指(399001),创业板指(399006),中小板指(399005),深证综指(399106),贵州茅台(600519),中国平安(601318),招商银行(600036),兴业银行(601166),格力电器(000651)

(二)2019年三季报选股实例

三季报超预期选股实例之中国人寿

三季报超预期选股实例之祁连山

三季报符合“超预期选股系统”的股票: 601628 中国人寿 600984 建设机械 000157 中联重科 002353 杰瑞股份 300487 蓝晓科技 300041 回天新材 603916 苏博特 002438 江苏神通 603008 喜临门 603208 江山欧派 002705 新宝股份 002791 坚朗五金 601058 赛轮轮胎 601966 玲珑轮胎 603737 三棵树 601808 中海油服 000895 双汇发展 600720 祁连山 600449 宁夏建材 601872 招商轮船 600143 金发科技 002318 久立特材 300433 蓝思科技 603699 纽威股份

雪球转发:2回复:8喜欢:6

全部评论

超预期20192019-11-30 21:12

如果有时间、兴趣,您可以分析的

超预期20192019-11-30 21:10

木屋662019-11-30 20:38

顺带分析下同是工程机械的$徐工机械(SZ000425)$$三一重工(SH600031)$

小马过河5182019-11-30 20:16

找到了

超预期20192019-11-30 20:09