三季报超预期选股实例之双汇发展

免责声明:大家都是成年人,请大家独立思考、自主判断,对自己的账户、市值负责,自负盈亏!

每个人的交易模式不同,请勿盲目模仿。

非此即彼的线性思维在股票交易中是行不通的,必须要有概率思维。股票交易的资金管理、选股、买点和卖点都只能提升盈利的概率,而不可能100%确保盈利。

“纯价投”:请一笑而过。请不要浪费时间。请直接拉黑我。如果喷我,我只好拉黑您。谢谢!

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为什么进入股市?赚钱。

怎么在股市中赚钱?市值=净利润*市盈率。赚业绩增长的钱(净利润增长),赚市场波动的钱(市盈率提高)。通过基本面分析赚业绩增长的钱,通过技术面分析赚市场波动的钱。因此,我选择基本面与技术面相结合模式。

为什么选择超预期交易模式?严谨的西格尔教授通过大数据分析,在《投资者的未来》论述:“增长率陷阱—增长并不意味着收益,高增长可能对应低收益。因为预期增长率较高的公司其股票价格也高,过高的股价会拖未来收益率的后腿。”“股票的长期收益是依赖于公司的实际利润增长率吗?答案是否定的。它依赖的是增长率与投资者预期的比较。”“根据这个原理,不管真实的利润增长率是高还是低,只要它超过了市场预期的水平,投资者就能赢取高额收益。”西格尔还说“投资者对增长率的期望都体现在股票价格之中,因此市盈率是衡量市场预期的最好指标。”股票超预期(净利润增长超预期),市场预期将相应提高,市盈率大概率将提高。市值=净利润*市盈率。因此,股票超预期,净利润增长、市盈率大概率提高,市值将大概率大幅增长。这就是“戴维斯双击”的内在逻辑

超预期交易共五个步骤(详见文末),建立超预期股票池仅仅完成了第一步而已。特别提醒:股票池中的大部分股票不在超预期股票买点,得耐心等待买点。请坚持正确的买点。

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以双汇发展(000895)为实例,展示我的超预期选股。

一、超预期

10月29日发布三季报,跳空高开涨停。故双汇发展符合净利润断层模式

发布三季报前, 2019年净利润预测值为4891755588.00元,11月14日预测值被向上提高为5278107000.00元(东财的choice软件查询),提高幅度约8%,预测值提高幅度超过5%,故判定双汇发展三季报净利润增长超预期。

第三季度营业收入增长13.05%,净利润和扣非净利润分别增长40.05%、50.42%。判定符合要求。

二、第二阶段

股票第二阶段标准:1.日线收盘价在年线之上;2.半年线在年线之上;3.250天内最大涨幅大于等于30%;4.当前价格距离250日内的最高价不到30%;5.原则上RPS(RPS50、RPS120或RPS250)大于等于90,可酌情放宽到大于等于80。

双汇发展符合第二阶段标准,近期收盘RPS50大于90。

三、估值

1.行业估值。

按申万三级行业分类,双汇发展属肉制品行业,属弱周期行业。12月3日收盘, 肉制品行业PB最近十年百分位19.75%(本人在聚宽编的程序计算)。

肉制品行业PB最近十年百分位低于80%,比指数低,符合行业估值要求。

2.个股估值

双汇发展属弱周期股。

市净率6.3;历史百分位53%,处于历史中等水平;市盈率18.5;历史百分位21%,处于历史较低水平(参照九斗数据)。

PEG值如下图,2019年PEG值2.47,2021年PEG值1.33,PEG值估值较高。

综合:市净率历史百分位处于历史中等水平,市盈率历史百分位处于历史较低水平,PEG值较高。双汇发展属弱周期股,属稳定增长股,主要考虑市盈率估值。故综合判定双汇发展估值不高,基本符合个股估值要求。

四、K线形态

1.调整形态。

2010年12月到2019年10月平台整理(见下图月线大平台)。从2019年8月最低价21.17元,涨到2019年11月最高价35.17元,涨幅66%。近期调整,构筑第一个基底,目前最大调整幅度-18.7%。双汇发展属反转股票。

2.基底。

进入第二阶段来,正在构筑第一个基底。符合要求。

3.结构紧凑。

波动相对平稳,少有大阴大阳,符合要求。

五、股票筹码稳定性

1.换手率。换手率较低,符合要求。

2.股东人数。

股东人数近期总体呈下降趋势,自2019年8月30日8.43万人,持续下降到11月29日的5.55万人;3个月下降了2.88万人、降幅34%。符合要求。

六、资产负责率和现金流

资产负责率39.83%,现金流较好。符合要求。

七、综合判定

双汇发展(000895)符合超预期选股系统要求。

八、其它

(一)行业

食品行业(通达信细分行业)共62只股票(000895 双汇发展 603886 元祖股份 $桃李面包(SH603866)$ 603777 来伊份 603755 日辰股份 603697 有友食品 603696 安记食品 603536 惠发食品 603517 绝味食品 603345 安井食品 603317 天味食品 603288 海天味业 603079 圣达生物 603043 广州酒家 603027 千禾味业 603020 爱普股份 600929 湖南盐业 600873 梅花生物 600872 中炬高新 600866 星湖科技 600737 中粮糖业 600305 恒顺醋业 600298 安琪酵母 600191 华资实业 600186 *ST莲花 600073 上海梅林 002604 *ST龙力 300783 三只松鼠 300765 新诺威 300741 华宝股份 300401 花园生物 300175 朗源股份 300138 晨光生物 002956 西麦食品 002852 道道全 002847 盐津铺子 002840 华统股份 002820 桂发祥 002726 龙大肉食 002702 海欣食品 002695 煌上煌 002661 克明面业 002650 加加食品 002626 金达威 002582 好想你 002557 洽洽食品 002515 金字火腿 $涪陵榨菜(SZ002507)$ 002495 佳隆股份 002481 双塔食品 002330 得利斯 002286 保龄宝 002220 ST天宝 002216 三全食品 002053 云南能投 000972 ST中基 000911 *ST 南糖 000893 东凌国际 000716 黑芝麻 000639 西王食品 000529 广弘控股 000505 京粮控股);

仅1只股票三季报净利润超预期(双汇发展(000895));1只股票三季报符合“超预期选股系统”($双汇发展(SZ000895)$)。

食品行业的行业RPS20、RPS50、RPS120都小于80。

(二)超预期交易实盘

雪球人多嘴杂,喷子太多。这类敏感话发布在公众号。

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超预期2019的文章合集目录

一、超预期交易理念和工具

超预期—超预期选股系统的核心

追涨不追高—超预期选股系统的精髓

超预期选股系统的核心思想源自马克的净利润断层。净利润断层,威力无穷—超预期选股系统的根源(转自陶博士)

超预期选股系统的很多思路与《构建量化动量选股系统的实用指南》不谋而合。价值+动量+趋势—超预期选股系统的源泉(转自陶博士)

反转股票和动量股票

行业估值与个股估值

超预期选股系统采用“第二阶段”指标,确保股票已确立“上升趋势”,顺势而为。RPS是“第二阶段”指标的最核心的指标。欧奈尔RPS曲线的编制方法及常见问题解答(转自陶博士)

弱水三千只取一瓢

安全性—股票交易的首要原则

本派武功秘籍(转自陶博士)

2019年中报超预期交易小结

三季报天雷滚滚,与我何干

二、超预期交易步骤

1.按“超预期选股系统”,建立超预期股票池。

超预期选股系统(交易理念和工具的文章是把握超预期选股系统的钥匙)

2019年三季报超预期股票(终)

2.按“组合管理”、“板块效应优先”和“漂亮图形优先”原则,确定目标股票。

资金管理

反转股票和动量股票

我最喜欢的漂亮图形(总结篇)(20190827)(转自陶博士)

3.按“资金管理原则”,确定仓位、分配目标股票资金。

资金管理

4.按“超预期股票买点”,耐心等待股票买点,买入股票。

超预期股票买点之一

超预期股票买点之二

超预期股票买点之三

超预期股票买点之四

超预期股票买点

5.确定股票止损价,密切跟踪持仓股票行业,关注持仓股票量价配合是否正常,发现卖点(或止损点)及时卖出。

超预期股票卖点

三、超预期交易实盘

每周在公众号发布实盘投资周报(雪球人多嘴杂、不宜直接公布,在文章合集目录做个链接)。如果有操作,尽量当天收盘后在公众号发个记录(公众号:超预期2019)。

投资周报(第一期)

投资周报(第二期)

投资周报(第三期)

投资周报(第四期)

超预期交易周报(第五期)

超预期交易周报(第六期)

超预期交易周报(第七期)

超预期交易周报(第八期)

超预期交易周报(第九期)

四、超预期选股实例

(一)2019年中报选股实例

超预期选股实例之杰瑞股份

超预期选股实例之大悦城

超预期选股实例之中联重科

超预期选股实例之冀东水泥

超预期选股实例之大立科技

超预期选股实例之中海油服

超预期选股实例之浙江医药

超预期选股实例之东方日升

超预期选股实例之新国都

超预期选股实例之海思科

超预期选股实例之普洛药业

中报符合“超预期选股系统”的股票:阳光照明(600261)、盐津铺子(002847)、广日股份(600894)、002353(杰瑞股份)、002791(坚朗五金)、002734(利民股份)、000401(冀东水泥)、600720(祁连山)、603606(东方电缆 )、601058(赛轮轮胎 )、000031(大悦城)、600984(建设机械)、002214(大立科技 )、000157(中联重科 )、000739(普洛药业 )、600882(妙可蓝多 )、002653(海思科 )、300118(东方日升)、601808(中海油服)、600216(浙江医药)、603360(百傲化学)、603556(海兴电力)、300130(新国都)、300690(双一科技)、300559 (佳发教育 )、603737(三棵树 )。

上证指数(000001),深证成指(399001),创业板指(399006),中小板指(399005),深证综指(399106),贵州茅台(600519),中国平安(601318),招商银行(600036),兴业银行(601166),格力电器(000651)

(二)2019年三季报选股实例

三季报超预期选股实例之中国人寿

三季报超预期选股实例之祁连山

三季报超预期选股实例之中联重科

三季报符合“超预期选股系统”的股票: 601628 中国人寿 600984 建设机械 000157 中联重科 002353 杰瑞股份 300487 蓝晓科技 300041 回天新材 603916 苏博特 002438 江苏神通 603008 喜临门 603208 江山欧派 002705 新宝股份 002791 坚朗五金 601058 赛轮轮胎 601966 玲珑轮胎 603737 三棵树 601808 中海油服 000895 双汇发展 600720 祁连山 600449 宁夏建材 601872 招商轮船 600143 金发科技 002318 久立特材 300433 蓝思科技 603699 纽威股份

特别说明:三季报符合“超预期选股系统”的股票只是个股票池,本人按上文的“超预期股票交易步骤”操作的。

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精彩评论

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摩根战士01-03 05:14

双汇1月2日,港资加仓近1.2亿...

徐大宝李二狗2019-12-24 15:10

有系统就牛逼,这系统值得学习

超预期20192019-12-10 09:55

是的,密切跟踪年报主要是为了关注营业收入、扣非净利润等。

神秘亚马逊2019-12-10 09:48

年报已有预报,看11月29日公告::预计2019年1月至12月归属于上市公司股东的净利润盈利:30,784.49万元-38,480.61万元;比上年同期上升:0%-25%。(信息来源:2019-11-29 临时公告)

神秘亚马逊2019-12-09 20:53

今天光大证券出华东重机的研报了,应该符合您的系统了详见我下午的帖子