哈撒韦steven

谈谈消费降速后如何去估值

整个消费板块中，大部分细分行业在国内的业务都处于存量或者减量时代，当然有些新消费还在渗透率提升中，处于行业成熟期的龙头企业规模已经非常庞大，因此其增速下台阶是必然，龙头企业未来经营策略也会转变为追求稳健的ROE，自由现金流和股东回报，从量到质的发展。
在此趋势下，我们对资产...

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$美的集团(SZ000333)$ 内销虽然疲弱，但外销依然强劲，中报应该是无忧的。

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$青岛啤酒(SH600600)$ 看燕京和珠江，感觉不出Q2销量一般，但看头部啤酒的交流都说因为南方雨多销量受到影响，等Q2季报出来看看到底咋回事儿。

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$东鹏饮料(SH605499)$ 东鹏全国化扩张的成功，除了自身的能力，其实还占了天时，比如碳酸饮料和包装水领域有两可乐和农夫的阻击，后面还有很多很强的品牌，像无糖茶今年杀的一塌糊涂，而功能饮料的老大华彬红牛自顾不暇，后面竞品也没有什么很强的公司，得天独厚的让东鹏发展了。

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$安琪酵母(SH600298)$ 融券+回购使得有了一些买盘，基本面上看虽然向好，但还没有到拐点，还是稳着一些好，等消费板块情绪好转在放业绩那就厉害了。

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$特步国际(01368)$ 二季度流水看快于一季度，库存和折扣都恢复到了不错的水平，上半年推出了360X，还有前几天彭于晏代言的胜利22，下半年又有奥运，业绩可期。

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$安琪酵母(SH600298)$ 7月8日，安琪酵母出借成交36000股，期限为14天。截至目前，期末余量165.47万股，期末余额4871.44万元。

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$安琪酵母(SH600298)$ 我猜是剩下那点儿的回购

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回复@深刻的存钱小跑道: 产业每个月有数据披露//@深刻的存钱小跑道:回复@哈撒韦steven:这数据哪儿来的

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$青岛啤酒(SH600600)$ 啤酒上半年经历过强预期弱现实，现在预期都很低了，短期先等7-8月份旺季数据吧，长期看其实竞争格局比较稳定，虽然有局部地区竞争，但已经是常态化，现在啤酒渠道有些变化，非饮渠道疫情后占比超过了现饮，非现饮其实更考验公司运营能力，总感觉卖啤酒的终端运营能力不如卖饮...

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$美的集团(SZ000333)$ 中央空调这个数据确实不错。

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$贝泰妮(SZ300957)$ 看618数据，公司经营还是没有改善。

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$珀莱雅(SH603605)$ 5月份的数据好猛，可能是因为618前置的原因。

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$伊利股份(SH600887)$ 虽然米国的消费习惯和乳企的市场地位和国内不太一样，但这图可以借鉴一下，人均消费量如果持续提升，在液奶见顶后，确实需要一些其它相关乳制品消费来补。

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$东鹏饮料(SH605499)$ 现在看美国的能量饮料量还在增长，运动饮料量价齐升，东鹏布局补水啦，希望能成为第二大单品。

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$贵州茅台(SH600519)$ 虽然今天批价跌破2400，2000以上公司应该会出手稳价，如果头部酒企没有政治任务，控上2年价现在矛盾就没那么大了。

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$美的集团(SZ000333)$ 最近美的调整的有点多，可以看出市场在担心短期因素，一个是原材料，一个是这轮海外补库周期接近尾声，这些都是短期因素。

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回复@晨希音: 券商从第三方数据抓的，应该是个样本，感觉看个趋势就行。//@晨希音:回复@哈撒韦steven:请教下数据来源哪里可以获取

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$安踏体育(02020)$ 5月份线上数据仍然不错，有一定618前置，但感觉这三家运营效率上是比较优秀的。$波司登(03998)$

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$特步国际(01368)$ 特步这款新品X360把碳板打到了500多，真是太牛了，可以让300-400价格带的用户升级用上碳板了，希望成为爆款。

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$美的集团(SZ000333)$ 这空调会不会下半年开始到明年又会来一波需求。