黄仁勋的“风投贵人”红杉瓦伦丁：我的兴趣是投资于专注一个大市场，并解决具体难题的企业（下）
投资哲学
瓦伦丁押宝的是赛道，而非赛马（bet on the racetrack, not the jockey）。
瓦伦丁给人们呈现的，不仅仅是眼花缭乱的投资硕果，还有他富有争议的投资方法论：“我的兴趣是投资于专注一个大市场，并解决具体难题的企业。”
对投资策略的强烈见解，对资本过剩和项目同质化（me ...
聪明投资者
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聪明投资者回复的提问
提议版主下次采访这么好的基金经理附加一个问题：您认为哪位在任的A股基金经理（除了您自己）最可能在未来十年取得十倍的收益？
我觉得这个问题很有价值，在一个好的基金经理口中推荐的基金经理一定是一个值得敬佩的人，同时从其推荐的人的能力也能看出你采访的这个人的能力，就如彼得林奇经常...
他的全部讨论
黄仁勋的“风投贵人”红杉瓦伦丁：我的兴趣是投资于专注一个大市场，并解决具体难题的企业（上）
随着英伟达 ( NVDA )周三收盘后公布的超越市场预期的一季度财报，黄仁勋又一次占据全球财经媒体的头条。
该公司报告调整后每股收益 (EPS) 为 6.12 美元，营收为 260 亿美元，较去年同期分别增长 461% 和 262%。
黄仁勋说，现在英伟达缺的不是需求，是供应。“人们现在就想部署这些数据中心...
资本集团（Capital Group）的几位投资经理最近发布了一篇有意思的观察文章，认为Meta今年的派息之举改变了科技世界的分红叙事。
今年2月份Meta宣布，进行公司史上的首次股息发放，每股派息0.5美元。随后Alphabet（谷歌母公司）也加入了首度分红的队列。
而英伟达在5月22日发布一季度财报同...
巴菲特直言阿贝尔将挑起大梁，理解伯克希尔的护城河看这5个回答……
5月4日的2024年伯克希尔股东会上，没有芒格在场的巴菲特，把很多时间交给了接班人——副董事长格雷格·阿贝尔。
通过现场回答我们可以了解到，现在很多业务沟通汇报都直接到了阿贝尔，以及阿吉特·贾恩那里。
一切都在过渡中。
也许，这正是大家希望看到的。
8月30日就将94岁的巴...
这几年的市场，给了我们观察和验证基金经理的多维视角。
比如，哪些人是真的愿意做价值投资。
做价值投资，不会因热点的轮动人云亦云、更改选股逻辑。
做价值投资，却会因为选到心仪的标的而兴奋，更会因为标的的价格进入击球区而出击。
这也是我们关注到并选择整理中泰资管田瑀这...
城堡投资格里芬对话最大主权基金掌门人：伟大领导者不会陷入沉没成本误区
“伟大的领导者不会陷入沉没成本的误区，也不会盲目地抱有不切实际的希望。”
“我们最大的成功在于在相同的信息环境下拥有明显的竞争优势，能够高效地处理这些信息并做出即时反馈。”
“每个人都同意投资是一门艺术，但它也是一门科学。当我们思考如何运营公司时，真正考虑的是将投资的艺...
港股已快速入夏？最懂港股的钻石分析师独家分享！直戳最核心的十问十答
“今年港股基本面、政策环境的改善，具有更强的持续性。今年的港股市场至少是半年，甚至是年度性的上涨，4月份至今的行情才算刚开始。”
“真正的外资大规模流入中国资产、流入港股，可能是在今年三季度。”
“我们倾向于美联储三季度有望降息，美债收益率有望进一步下行，香港本地资金会...
巨佬最新美股持仓：大家都猜错了！巴菲特的“秘密新宠”原来是……
北京时间5月16日，根据美国证券交易委员会（SEC）网站显示，重点海外机构已全部公布了截至2024年一季度末的美股持仓数据。
此次，我们对伯克希尔·哈撒韦、每日期刊（Daily Journal）、高瓴HHLR、景林、桥水、索罗斯、Baillie Gifford、ARK、费雪投资、潘兴广场在内的10家“投资巨头”进行分析...
“基金经理千万不要经常鼓励持有人一定要长期持有基金（赚钱才是硬道理）。”
“不能说A股在这个位置还有很大的泡沫，但要说有非常强的安全边际，我也没有那么强的信心。”
“（港股）即便有过春天，现在可能也到夏天了。”
“好的机构投资人跟坏的机构投资人，主要是靠良心来区别。”...
霍华德·马克斯5月8日撰写了最新备忘录，谈到“债务的影响”。
谈的不是国家债务，而是具体到企业和个人，怎么看待债务对于生命周期的影响。
简单大道理，却非常受用。
他认为债务绝对不是一件需要避免的坏事，但要注意适度。
因为“随着负债水平的增加，一个人所能承受的波动范围...
量化传奇西蒙斯离世！幻方量化梁文锋：每当遇到困难时，我会想起西蒙斯的话……
5月10日，86岁的文艺复兴科技公司创始人，“量化之王”詹姆斯·西蒙斯（James Simons）离世。
西蒙斯之于量化投资界，就如同巴菲特在主动投资领域中，是神一样的存在。
23岁获得博士学位；
26岁成为破译密码的特工，却因为情商低被解雇；
30岁成为高校数学系带头人；
37岁赢得...
地产冲击预计年底前后告一段落！大朴资产颜克益罕见露面：经济在中低速增长时，更容易出牛市
“经济在中低速增长的时候，更容易出牛市，前提是经济不要出现大问题。”
“过去几年整个中国经济运行的框架发生了两个重大的变化。但如果还是用以前的框架去分析经济，得出来的结论往往是非常悲观的。”
“预计在年底前后，地产的冲击会告一段落。”
“我们在微观上观察到，中国的很...
今年表现称得上“强劲”的除了黄金，还有被称为“黑色黄金”的一个小众板块——油气，相关主题产品在节前接连创了新高。
油气ETF（159697），数据来源：wind，截至2024年5月7日
油气作为大宗商品的一类，和黄金一样，深受供需关系的影响，一旦发生国际性地缘冲突事件，“物以稀为贵”的特...
2009年，英伟达创始人黄仁勋在斯坦福大学公开课上进行了一场演讲。
黄仁勋在这次演讲中一步步讲述自己商业逻辑和思维方式，还附带自己和他人的实操案例。
这次演讲的时点也是英伟达商业策略变化的重要关口，同时也是人类计算机科学进化的重要时点。
尤其在时间的齿轮转动15年之后，回...
今年年初，因部分结构化产品业绩出现大幅波动，量化圈迎来一波至暗时刻。
加之受近期高股息板块持续走强、资金不断偏好大市值风格等因素影响，近两三个月小市值板块和中小市值量化指增策略整体遇冷，量化投资热情有所回落。
4月12日的证监会发布会表示，要对量化交易实施差异化监督，既不...
“我们要求研究员在前5年，不能只看公司层面的驱动因素，还要看行业层面的。这两个驱动因素看清楚后，投资的胜算就比较高了”。
“不可能要求每个人都是全才，但是你至少可以听得懂别人的语言”。
“我们的工作模式比较tough，手把手教得比较少，但是对人还是很友善的”。
星石投资创...
现在我们会更积极！宁泉资产余璟钰：重点关注光伏和房地产触底反弹的机会
“今年的市场大概率比去年好，其实可以积极地去追求正收益。”
“过去我们以防守反击为主，现在我们会更积极。接下来的很长一段时间，我们就以‘种田式投资’为主。”
“找一些好的地，把种子播下去，不期待每年都会一起收获，但是每年只要有某块地可以收获，对于我们的产品表现来说就够了...
资金是涨的动力而不是原因！洪灏最新谈港股：本身基本面在修复，这一波行情应该还没走完
“由于港股本身基本面在改变、在修复，所以这一波行情应该还没有走完。”
思睿集团首席经济学家洪灏5月2日的对话中就推动港股最近走牛的因素，港股牛市是否会继续等话题分享了自己的观点。
过去三周，港股恒指涨了20%，恒生科技涨了30%，从今年以来表现全球最差到领跑全球市场。
洪灏...
我们只在自己喜欢的方向上挥棒！巴菲特手握1800亿美元，2024年股东会畅谈苹果、AI、传承衣钵等话题
5月4日，奥马哈阴雨微凉的早晨，数万名与会者涌向奥马哈 CHI 健康中心，倾心观赏沃伦·巴菲特在今年伯克希尔股东会上的“独角戏”。
这是史上被空前关注的一场股东会，也是93岁的巴菲特自1965年接管伯克希尔以来举行的第60次会议。
这次，芒格没有坐在巴菲特的左边。跟巴菲特坐在台上的是...
4月收官。
中国海洋石油（港股，以下简称中海油）今日收涨20.3块，最新港股总市值9656亿。
截至2024年4月30日收盘，年内中海油已经涨超56%，这还是在去年大涨44.9%的基础上。
从去年下半年以来，虽然一直被“公募顶流”张坤减持，但中海油一路靠自己涨涨涨，在最新的季报中，硬是登上...