一个是我在上海看到的巴比线下加盟小店卫生实在不敢苟同,一个是楼主您尽量少吃点添加剂食品,尤其是小孩子。$巴比食品(SH605338)$
再聊聊公司连锁业态这块,个人判断,伴随上市契机,巴比的扩张会加速,尤其异地扩张。
对于连锁加盟品牌来说,上市本身就是一次跳跃式发展的机会,除了融资后产能大扩张之外,更重要的是上市本身是一次极好的品牌推广, A股上市公司的光环,对有合作加盟意愿的加盟商来说,尤其对那些小夫妻小家庭创业者来说,是非常有信服力的背书。另外从区域的角度看,巴比的门店和知名度还主要集中在江浙沪区域,异地扩张需要借助这样的品牌影响力和背书。
如前所述,公司的销售区域和半径是受制于生产中心的,目前生产中心分别位于上海和广州、天津,南京将新建一个,所以当下的扩张区域还是看华东,广东,北京。广东门店数近三年加快,可以下结论区域扩张成功。天津的生产中心为2019年12月建成,北京地区的扩张速度可作为观察重点。
对于连锁业态的企业来说,不管身处哪个细分行业,异地扩张都不是件容易成功的事情,例如连锁超市连锁餐饮,往往在跨区域的扩张中,因为供应链的不同消费习惯的不同而折戟。而一旦异地扩张被验证成功,其估值方式将适度的摆脱静态估值,更多的参考他的可扩张市场空间。
利益相关:开板买入,有乐观倾向,公司估值较高,结合走势操作。
$巴比食品(SH605338)$ 看了招股书,这家公司披露的数据有一些存在问题。比如租金太低,尤其是上海店铺,再比如加盟进货额度和公司营收不匹配。
商业模式来讲,如何保证进入新的地域能和本土竞争?
他的业务增长点有两个,一个是团餐,但是团餐在本地算是利基市场,一般商超便利店都有自己稳固的供应商,中央厨房等的都是同样的机器设备,很难有什么成本优势;
另一个是鲜送,居然还要自建电商和配送,什么年代了,这不是扔钱吗?
区域扩展,作为最大众的消费品,如何和不计人工的家庭店竞争?低端迷你店属性,是比较难建立自己的品牌壁垒,和绝味鸭脖等特色卤味还不一样。包子花卷等,本地品牌+现包+美团配送不是更好吗?
一点浅见,望斧正。
作为投资者,我们更多的是从商业模式和产品属性,去看好去预测企业的发展,是偏理论的,但真实的企业成长终究要靠企业家用行动去实现他,企业家能不能保持要足够的专注,能不能始终保持把事业做得更大的野心,做大的过程管理能力能不能跟上,不是旁观者可以决定的。《大创业家》是我最喜欢的电影之一,讲的是一个人到中年的失败的推销员如何将麦当劳打造成了全世界最大的快餐帝国的故事,印象最深刻的就是电影中小人物的自我奋斗的精神,以及主角的贪婪和野心。 我们可能没有那种野心,但企业家真的要有。