慎厥身修思永

回复@傲娇的小嘴: 忘了说这一点，茅台存货是不会随时间贬值的，这是个巨无霸优势。$贵州茅台(SH600519)$//@傲娇的小嘴:回复@慎厥身修思永:伊利的牛奶很容易过期 [笑]

伊利和茅台根本就不是一码事儿
1，伊利产品差异化不大，茅台产品差异化巨大。所以看两家公司几十年的毛利率及净利率水平，及溢价能力。
2，伊利贷款巨大，茅台无有息负债，连无息负债都微乎其微。言犹在耳，万科就放在这里给你讲这点的重要性。
3，从开厂至今伊利分红没融资多（印象中...

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回复@勇敢的蟹: 美国人均住房面积为67平米，套均不到200平米。网上査到的//@勇敢的蟹:回复@无畏生长2015:美国销售的房子平均面积大概300平米一套

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跌的快的涨的慢地产股价恢复的时候，估计保利涨的快一点。一直持续到大家认为万科安全之后。 $万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$

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万科带偏了行业现阶段的估值！
做对的事情和把事情做对！
我几年来一直说多元化是不对的事情！
以前万科多元化是短视和高度不够的表现，现在管理层现反思多元化是认错的态度。
所以估计万科有药可救，无非就是代价大小的问题，先活下来，是谈理想的前提。
不要再喊万亿大万科...

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做了几十年几百年萝卜和泡菜的企业也在进攻榨菜市场，都没那么容易。未来回头看，我猜大部分举措一定是低效失望的。能专注的把自己擅长的主业搞好就是优秀。 $涪陵榨菜(SZ002507)$

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1，养退休人员，那不是越往后负担越重！人员结构怪怪的，行政人员223人！适合养老！
2，销售收入和毛利双降，收益就是一道数学题。不知道榨菜量价还有多大上升空间。
3，资金64.2亿（货币资金+交易性金融资产+其他流动资产），负债合计5.25亿。资金每年给我们股东产生1个亿的利息，年化不...

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1，ROE=销售净利率x资产周转率x杠杆，
提高净资产收益率，上杠杆是最容易的方式，当然不一定是对的方式，因为最容易的方式其实是最不容易或最不确定的方式。
如果考核资金回报率，那就更应该考核杠杆，这样管理层要么努力提高毛利率或净利率，要么提高周转率，这两个都是长远健康的方式，...

万科23年报

看了下万科 23年年报，总结如下：
1，归属于上市公司股东的净利润121.6亿元，同比下降46.4%。盈利能力跟保利相当，比中海和华润置地差。
2，毛利率15.2%，22年19.5%，21年21.8%。单看23年第四季度毛利率11.35%，下降很快。24年一季的销售及毛利都将是史无前例的差，24年才是如履薄冰，如...

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"13.我们不喜欢高负债的公司，我们认为大多数价值投资者也不喜欢高负债的公司。"
巴菲特和大道也都说过这一点。两人也都说到能否看懂企业10年以后的样子。
一语成谶！回想见过坐过的过山车，养殖，房地产，牛奶，快递。
痛不欲生，痛定思痛，痛下决心，痛改前非！向药匣子学习...

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财来如黄狗撒尿，财去如大海决堤。重变动资产低毛利净利率5% $美团-W(03690)$

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最近五年全国水泥行业利润总额分别为： 2019年1867.00亿元，2020年1832.50亿元，2021年1694.00亿元，2022年686.00亿元，2023年310.30亿元（预估）。
近五年海螺水泥净利分别是327.19亿元，331.7亿元，313.75亿元，150.36亿元，99.66亿元。
占比分别是：17.5%，18.1%，18.5%，21.9%，32.1%...

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回复@滚一个雪球: 要计费用。就是白送股，等同于先发奖金（记费用），再购股。
净利润已经是计提过员工奖金之后的数字了，在此基础上，再计提相较上年增量利润的30%做为期权（其实就是奖金）。
$伊利股份(SH600887)$//@滚一个雪球:伊利的这个用计提的净利润来做持股计划的方式，是否会计入...

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符合客户、员工、上游、股东利益。服务好客户、赢得客户满意是前提。 $海底捞(06862)$

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和所有人都是这样，包括老婆孩子，只是会多说两遍。

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重资产行业最大的弊端和归宿，最终都是为银行打工。
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重资产也可能是为设备厂打工。
巴菲特说过伯克希尔纺织生意的故事，伯克希尔纺织厂最终挣了一堆不断更新的效率不断提升的纺织机。
其实就是不光看利润还要看现金流的意思。
$伯克希...

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回复@略略略03: 割韭菜是短视不长久的行为，加盟商挣钱是模式成立的前提，海底捞之前这么多年还是很克制的，不至于180度转向吧！我猜是探索新的发展路径，当然加盟是餐饮行业里很成熟的模式，风险没那么大。
$海底捞(06862)$//@略略略03:回复@befree2021:其实这就是一个探索，很难评估是利好或...

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去年全国餐饮收入约5.3万亿元，同比上升20.4%，创历史新高，海底捞增长33.3%，至414亿元。
去年上半年整体单价只有102.9元，比2022年同期的105元减少约2%，预计下半年单价会持续下跌。
网页链接

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回复@茅洪斌: 你对现状的描述我都认同！
三季末负债1.24万亿，扣除预售挂账后余8300万负债。
年销售3000亿，万科转不动。
所以变卖长租商业地产等都正常，给主业输血自救。
最好把多元化的产业全卖掉，对资金都是分散和消耗！梦想是留给活人的。一件事都干不好，同时干几件事想赢...

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没尝试过，不知道闪送的"快"解决了啥！快餐点的面，菜，海鲜，送到已经凉了坨了，味道差多了。如果闪送能解决上面的问题，优势大大的，如果不能，个人认为快和没那么快区别不大。美团是个苦生意，比美团更快的归根结底还是快递。 $美团-W(03690)$

慎厥身修思永

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