精选20122016-06-11 00:41不是的。造成这一现象的原因主要是由于美股过去的超级大牛市,上升的月份比更长时期的历史平均水平多,卖出平价的call意味着在很多月份要放弃部分上升空间,而且在牛市里引申波幅偏低,期权的价格便宜。如果对于其它市场或个股而言,结果未必如此,尤其是港股,绝大多数股票多年来都是下跌的,卖出平价call的回报应该会好于价外call.
sunrain11222016-06-11 00:09是不是因为卖平价call在概率上并没什么优势,但卖0.3delta的在概率上有优势?