BuyWrite策略-PowerShares(PBP)

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闪电考拉2022-11-05 15:01

刚刚看到大道这个帖子，大道在周五“狂卖”不少$苹果(AAPL)$ 的平价PUT。这说明大道的账户有很多接盘的现金。
让一般人难以理解的是，大道既然看好苹果长期上涨，为什么不直接买，而要sell put？
答案应该是他也不是百分百看好，始终留一个大额现金仓位，用来交易苹果股价的波动。如果苹果...查看全文

开家保险公司不香吗？——浅谈卖期权策略

夹头博士DrChuck2022-02-13 16:16

近期看段永平在雪球上晒了不少期权卖单，引发不少讨论。他声称自己开了一家保险公司，其实就是把卖期权的权利金当成了收的保险费。如果市场波澜不惊，每年坐收渔利。倘若遇到黑天鹅，因为没有用杠杆，也能顺利吃进相关股票，就像保险公司对事故进行理赔。
同时，投资大V唐朝有个估值模型，大意...查看全文

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Chivalri2020-04-18 23:53

这个策略最大的问题是short gamma。在市场快速反弹的时候sell call会损失大部分涨幅。由于波动率本身的变化速度（也就是gamma）飙升，所以会大幅跑输单纯持正股。而目前市场正好就是这样的情况。典型的占了小便宜吃了大亏。//@坚信价值:回复@投资的等待期:接着讲$BuyWrite策略-PowerShares(PBP)$ ...查看全文

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e大海航行靠舵手2017-06-12 13:04

回复@坚信价值: //@坚信价值:回复@坚信价值:过去一年Buy Write （又称Covered Call) 策略的性价比相当不错。
虽然股指期权的引申波动率低，收到期权金没那么多，但是实际波动率更低，卖call明显熨平了回报。
$BuyWrite策略-PowerShares(PBP)$
$纳指Covered Call策略-Recon Capita...查看全文

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坚信价值2017-04-26 02:03

75%的$高收益封基ETF-PowerShares(PCEF)$ (或$高收益封基ETF-YieldShares(YYY)$ )加上25%的$BuyWrite策略-PowerShares(PBP)$ （或者自己用股指期权实现PBP的同样策略），过去一年的净值曲线会相当平稳的提供13%以上的回报。
注意PCEF或YYY都是每月分红的，股息也很好地帮助平滑了回报。//@坚信...查看全文

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坚信价值2017-01-18 15:11

接着讲$BuyWrite策略-PowerShares(PBP)$ 、$纳指Covered Call策略-Recon Capital(QYLD)$ 、$高波动率PutWrite策略-Alps(HVPW)$ 、HSPX这些Buy-Write策略基金。
（2）Buy-Write策略
Buy-Write策略的本质就是通过卖出Call来获得额外收入。所以它的特点就是放弃一部分潜在的资本利得利润来获...查看全文

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坚信价值2016-06-10 18:21

各财经网站都显示$PowerShares S&P 500 BuyWrite ETF(PBP)$ 的股息率现在是1.6%。其实长年都是稳定在5%左右的。
原因：PBP的股息大部分是以资产利得的名目发送的。比如，过去一年其实发放了1.07875元的股息，但是只有0.33993元是记录在红利的名目下（这也是1.6%这个数字的来由）。
另外...查看全文

卖Put卖Call薅羊毛策略也有ETF了

坚信价值2016-03-19 16:46

想靠卖put收保险费赚钱的同学，以下是三只做这个策略的ETF，就是不断的卖出$标普500指数ETF-SPDR(SPY)$ 的At The Money Put收取期权费（就是卖保险哦）。
这个策略的学名叫Put-Writing，长期赚钱靠的是一个规律：期权的隐含波动率一般来说比实际波动率要大，所以收上来的“保险费”一般是大于...查看全文

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坚信价值2013-06-20 00:59

回复@不明真相的群众: 历史上，一个很简单的Buy-Write策略，就是买S&P 500指数的同时卖一个Call，可以取得比指数还高一点的回报，和只有指数2/3的波动。
有个$PowerShares S&P 500 BuyWrite Portfolio (PBP)$的ETF可以实现这个策略。
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公告

$PowerShares S&P 500 BuyWrite ETF(PBP)$ 美东时间 2016-06-15 08:00 Pekabesko AD Kadino Ilinden Annual Shareholders Meeting 网页链接