一年过去,又赚了3亿美金。
作为多头,讲讲我自己对$挚文集团(MOMO)$ 的几个顾虑吧(周五也在出货了)。
陌陌的数值上的低估是肉眼可见的,帐面净现金之前是市值的接近2x,有盈利轻资产,用户数虽然走得不好看但也没有大幅下滑。
但今年中概好多都跌破净现金的情况下,陌陌也不是完全没有瑕疵的。
第一,陌陌不是两地上市的。当然$欢聚时代(YY)$ 也不是,但YY 80%的业务在海外,因此数据敏感性没有那么高,过审计的阻力比起陌陌要小得多。同样在直播上有很大业务占比的$腾讯音乐(TME)$ 很早就介绍上市港股了,但陌陌迟迟没有动;
第二,陌陌(还有探探)的业务在今年的宏观背景下影响还是很大的,之前这一点看不清楚,现在明朗了,我觉得最近股价上涨这是主要的催化剂之一,但事前谁都不知道时间成本有多高;
第三,也是我觉得最重要的一点,是陌陌与顶层思考之间的迥然不同。硅胶娃娃们嘤嘤嘤地在那里要钱,是不是想要看到的东西?这种娱乐途径(包括探探)恰好是不符合当下的整体发展思路的。而和顶层思路对抗,平台经济和教培的例子就在眼前,没有什么是不可能的,所以这块的风险是可以直接让所有数值计算下的逻辑清零的,这也是我买入的时候就非常明确承担的风险。相形之下,欢聚这块的风险就更小,当然陌陌管理层的口碑比YY更好而且YY和百度的交易后半部分还不是明牌这是YY的问题。
只是想说,尽管今年很多烟蒂确实是跌得很离谱,但每个烟蒂之所以低估还是在概率上有一定可能成立的机会的。与周兄探讨
这,陌陌的净资产里是些啥东西啊?海控粉,喜欢强调海控净资产里现金是大头。所以,有硬价值,这个还有点道理。陌陌这个净资产里,现金比例多大?可即时以账面价变现的资产比例多大?如果是以实收实付法入账的,那么别是一堆以购入价入账,以直线折旧法剩下的一堆服务器吧?
我也谈谈我独特的理解
不太建议大家关注什么疫情放开后经济增速提升的板块和行业,
什么行业会好转上过小学的人都想得到,机构一般不会给你们太多的机会。
我和大家完全不一样的思维是别人都爱说炒股炒未来,我更看重炒股炒过去,
我更喜欢那些过去业绩长期稳健增长的公司
而且股价在低位机构已经潜伏目前还没爆发的股票
重要的一点是最近一两年来趋势保持稳中向上但没有主升浪。
这样的股自选挺多的,蠢蠢欲动蓄势待发!!!
相比预测未来,我觉得所有过去的信息都是公开的,
不管是看基本面 还是技术面 资金关注 看过去要简单很多。
相比去展望一个成绩中等未来不确定的学生,
我更愿意相信过去多年都是学霸的同学。
机构重仓股不都是这些品种吗,
大佬们都没太多的预测能力小散还是省省吧。
炒股炒过去,炒过去,要比猜未来靠谱多了。
炒股不要弄得那么专业搞得那么复杂尽量简单一些。
另类的思维,独特的视角,请大家指教!
周总是怎么判断管理层会持续回购的?
Mark
/
👍
pb开始回到1.X倍了,越涨越卖一些了。
学习,股票坚实的底部来自于持续的现金流+明智且注重股东回报的管理层
关注陌陌软件4年,从没有打赏过。陌陌的人气下降的很厉害。原来几千几万同时在线观看的播主,现在只有几十个人同时观看。陌陌推送的主播颜值和抖音推送的主播颜值大多不是一个等级,陌陌差很多。