正义躺平

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根据2022年7月29日的可转债《自律监管指引》的第十六条要求：
上市公司应当在预计触发转股价格修正条件的5个交易日前及时披露提示性公告。
在转股价格修正条件触发当日，上市公司应当召开董事会审议决定是否修正转股价格，在次一交易日开市前披露修正或者不修正可转债转股价格的...

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学习一下可转债下修的流程：
1、转债下修触发条件：公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%
2、公告时点：
（1）已有10个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，发布《关于“XX转债”预计满足转股价格修正条件的提示性公告》，
（2...

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证监会立案调查先出一份《立案告知书》、1年时间出一份《行政处罚及市场禁入事先告知书》，再过半年出具《行政处罚决定书》，最后一步算靴子落地

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天数已经达标了，什么公告都不发，不知几个意思？

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$思创医惠(SZ300078)$ 年报应该不会有什么风险，年报预亏6.6-9亿，净资产还有12亿，亏不到负数，只是最近3年，扣除非前后净利润孰低者均为负值了，不过这一条还要加上审计报告给出持续经营能力存在不确定性的字段，才能被ST。
目前已经接受财务资助，持续经营应该也没什么问题，提供资助的山海...

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如果年报出来，审计出具了持续经营不确定的报告字段，且连亏3年（扣非净利润孰低），才可能被ST，审计的意见也很重要。
塞力还有一个问题就是资金占用，以前就暴露过，证监会立案调查也可能是这个事，个人认为如果要被ST，因资金占用被ST的可能性更大。
上市公司出现以下情形之一的，本所...

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转债发行的5个条件6个流程，（1）只允许上市公司发行，（2）最近3个会计年度ROE平均不低于6%（3）、平均可分配利润不少于公司债券一年的利息（4）发行后累积公司债券余额不超过最近1期期末净资产额的40%，（5）应当提供担保但最近一期未经审计的净资产不低于15亿除外。发行流程：董事会议案→股东...

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以前对家庭资产的管理过于粗放，不够精细，若决定走职业化投资道路，任何细节都需要做的出色，比如对仓位的日常监控，比如资产配置方面，如股、债、现金的配比是怎样的，有没出现单吊一类资产的情况，又或者资产的变化情况（增加、减少？）。另外，每日的复盘感悟、持仓标的的跟踪报告，今日的交易...

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$首华转债(SZ123128)$
好消息是明年11月回售，23q3有8亿现金，长期借款6亿，转债13亿，作为燃气股有息负债率低，有下修经历且可以破净。
坏消息是中短期看不到可以促进价值回归的因素，下修可能用不了，毕竟正股市值仅20多亿，转债规模13.8亿。
如果明年11月回售，以现价入，距今564...

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证券分析指出：投资过程中的一大风险——价值回归过于缓慢，尤其当更加不利的新情况发生时，又会使得价值继续下降，打乱了初始的价值判断和计划，因此选择标的，一方面，用于吸纳不利变化的安全边际要留足，但另一方面也很重要的是——在未来较短时间内，要有明确的事件驱动、催化剂使得价值迅速往...

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市场今天担忧新政而对小盘股情绪杀的明显，微盘股指数几乎跌停，中证2000跌4%，两市中位数-3.64%，照今天这个情形，小盘转债的机会又来了，这次要逮住机会狠狠赚上一把。
格雷厄姆说，只有价格合不合适的问题，以100元面值买高等级债券也可以是投机，以60元买垃圾债债券，也可以是投资。

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十年，给你降标成1年了

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投资者的安全边际概念来自于根据统计数据所进行的简单和确定的数学推理。同时，我们认为它能得到实际投资经验很好的支持。我们并不能保证，这种基本的定量方法在未来不确定的条件下能继续显示出好的结果。然而，在这一点上，我们同样也没有理由表现出悲观。
因此，总体上我们认为，真正的投资...

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并购、重组是有很大区别的，具体来说：
1.并购=合并+收购，其中合并分为吸收合并（中小股东拥有现金选择权）、新设合并以及控股合并（就是收购），而控股合并（收购）的方式又有二级市场直接买（举牌限制），协议股权转让，要约收购（部分/全部），并购主要带来公司权益的变化。
2.重大资...

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可转债的评级主要参考的是标普公司信用等级标准，从高到低可划分为：AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级、C级，此外每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调。表示略高或略低于本等级。

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最近两个案例学到的一点法律知识，回购股票3年内（用于股权激励、转股、维护市值用途）应注销+注销触发债务清偿

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全面要约，还是部分要约？
1.通过证券交易所的证券交易
投资者通过证券交易所的证券交易，持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到30%，继续增持股份的，即触发要约收购义务，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。
2.协议...