某队以持续的充值沪深300指数和上证50指数，展示了效果。跟这个充值效果一样的，就是回购。板块性大力度回购的，只有互联网行业。按照@夸克轻子粥 统计头部12家互联网公司，市值8.7万亿，但是账上有净现金2.05万亿，意思花6.7万亿就可以买回来。按照wind一致预期，2024年这12家公司，盈利7000亿，那就是到24年底，咱们只需要6万亿就够了。6万亿购买一年盈利7000亿的公司，怎么都是个划算的买卖吧。意思是，互联网公司持续回购自己，肯定是划算的。
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某队以持续的充值沪深300指数和上证50指数，展示了效果。跟这个充值效果一样的，就是回购。板块性大力度回购的，只有互联网行业。按照@夸克轻子粥 统计头部12家互联网公司，市值8.7万亿，但是账上有净现金2.05万亿，意思花6.7万亿就可以买回来。按照wind一致预期，2024年这12家公司，盈利7000亿，那就是到24年底，咱们只需要6万亿就够了。6万亿购买一年盈利7000亿的公司，怎么都是个划算的买卖吧。意思是，互联网公司持续回购自己，肯定是划算的。
还是有很多变化吧，总结一下，一是那时候估值比现在高，而且明显看到行业增速要下来，二是头部互联网的高利贷业务野蛮生长，过生日借高利贷的广告都能有，三是对未成年人游戏管控也没今天严格，四是分红回购，这几年快速变好。另外，对于常年满仓操作的人，还是需要在各行业之间做对比。移动八千亿不到的时候，腾讯接近5万亿，快手都是移动市值两倍。谁占优一目了然。
所有钱都回购肯定是低估的，就怕百度附身。
第一次接触山大哥，是听他分析川投能源，后来又陆续听到他分析水电等能源股，后面一一被验证，山大哥是极少数有水平，又有良知的优秀投资人。
部分优秀公司的微观层面价值和逻辑是清晰的，整体相对七姐妹是低估的，这点非常同意。
但宏观层面，地缘政治和国家整车是谁也看不清的，后续不确定性特别强，甚至说后续贸易和某些科技公司的冲突都是有必然性的。这是外资不配低配中钙的理由，毕竟之前被A4、中钙、一大片公司上不了市退出不了搞怕了。我忙了好几年退出工作，焦头烂额。
靠中资和海外华人自己能不能把中钙买上去，我也不知道，一样充满不确定性。
原来我也是这样给恒源煤电估值的。扣除现金，5年的利润大概可以买下来。现在3年的利润就能买下了、、、