交换的逻辑感觉有点怪：如果两个人都有三年一倍的标的，买一个跟买两个有差别吗

我抛砖引玉说几个，有的我自己也没买：
山神重仓行业外的：
中国宏桥：几内亚的铝土矿+铁矿石就足够支撑估值，电解铝一体化的利润按照行业边际成本来算也是赚大钱。
中石化冠德、青岛港H、招港B、上港集团：港口股性价比我认为强于目前的高速公路。
藏格矿业：风险点在于民营实控人和项目落地节奏（采矿证不一定能如期下发）。百分百投产的巨龙铜矿2期可以支撑当前估值，如果盐湖+巨龙三期都能落地，潜力巨大。
格力电器：争议很大，有翻倍潜力。
新城控股/新城发展、华润置地：行业风险最大的偏风投个股，逻辑我认为是有一定道理的：开发业务没有剩者为王的赢家，但商业地产可能会有。
云天化：我认为对26年后磷矿石供给的担心是过度的。长江环保大逻辑下，以膏定产会锁死供给格局。
山神重仓行业内的个股：
中煤H：确实问题比神华大，但确实便宜
金川国际：偏风投，港股有色里，中国有色、中国黄金国际之外，唯一当下还能捡便宜的，有点像盈利以前的中国黄金国际。
新奥股份：这个山神有，提出来主要是希望山神能再多说几句它的逻辑
中远海控：我认为和海油一样，属于翻倍后还是一眼觉得低估。

过去五年，没有给山行老师推过3年一倍的票，倒是推了5只半年翻倍的票，没有一家是题材股，都是利润几十亿上百亿的大公司。其中紫金矿业是在3块多钱推荐的。山行老师可能一家也没看上。今天再推一家白马股，能不能三年一倍不清楚，但是预期收益要远好于移动H的标的：联通H。

如果两人都有100%三年一倍的标的，没区别。如果两人都有80%三年一倍的标的，有区别。

分散是对错误最好的保护

中远海控，别说三年一倍，短期一倍都有可能

港股-联合能源
在油气股中，联合能源被明显低估。仅它在伊拉克就手握4个区块，今年4月底FH区块的原油中心处理站投产，年底SIBA区块的天然气处理装置投产，SINDBAD，FAO区块还未投产。一旦投产，比肩国内排名第十左右的油田。今后十年，联合能源的增业绩速，将远超中海油、中石油。

山总，推荐几个个人认为商业模式好，现金流非常充裕，分红比例高（80%左右），成长性中(高)，可以三年一倍的优秀中药民企：
600285（羚锐制药）,估算24年利润增速20-25%,25、26年增速15-20%，三年后EPS估算1.7元,合理PE28，现价买入加股息，回报约三年一倍；
300181（佐力药业），24年增速估计40-50%，25、26年保守20%，三年后EPS1.15,合理PE30；
002737（葵花药业）24年增长0-5%（因去年高基数），25-26年增15%左右，三年后EPS2.5,合理PE25。
望笑纳。$羚锐制药(SH600285)$ $佐力药业(SZ300181)$ $葵花药业(SZ002737)$

自然是迪子，DM5代将横扫20万以下市场。
20万以上市场还有玩具属性，完成市场教育。20万以下可就实打实拼油耗和配置了。
500万产能独步国内。
营收/市值将同步增加。现阶段可以不那么关注盈利，紧盯营收即可，今年保守估计营收20%+。
未来全球挑战1000万辆，超越丰田只是时间问题。
按起计算器来，迪子是很有想象空间。
三年后营收破万亿是很有把握的。$比亚迪(SZ002594)$

西部水泥 26年后 海外千万产能 。 非洲水泥厂就是印钞机
心动游戏 游戏爆火今年20亿利润。 taptap毛利堪比五粮液。后面还有心动小镇 铃兰国际服 麦芬国际服 （这些随便贡献十几亿流水）

达仁堂

现有持仓里面过去18个月基本都兑现价值及翻倍，今年低位建仓的还没“大”涨起来的，只有
$森松国际(02155)$
1. 上市以来每年都稳健增长的持续高roe 的出海（70%海外业务）铲子股。长期与外资知名企业合作，技术有一定壁垒，关系有强粘性， 去中国化受益股（日资/马来西亚制造/中国成本），内资企业基本无法与之竞争。
2. 基石投资者清仓和疫情后疲软周期砸出价格黄金坑，一度3.5, 估值极低，目前也只有6倍。对应长期roe 25，净现金几乎无负债（负债今年还清）。
3. 最重要一点：海外的新能源/新材料/可再生能源/石化行业步入资本开支上行周期， 诸多海外epc企业一季度订单可以验证这点。今年有望看到订单和产能的显著边际变化。
4. 入通、后续将持续增加股东回报（已启动派息/回购）。

中远海控，贵州茅台

物业股，普遍存在翻倍或几倍的空间，短期，每家公司签约和在管都是30%到50%的增长空间，长期，仔细想想，房地产的问题真影响物业的业绩吗？只是增量这块吧，母公司吸血也只是临时的，个别公司治理问题，就算没了新交付，头部物业还能抢下游物业的项目作为增量。

复星医药，理由：十倍市盈率的全球前二十创新药企，除了负债过高以及管理层之外，没有任何缺点。