交换的逻辑感觉有点怪：如果两个人都有三年一倍的标的，买一个跟买两个有差别吗

我抛砖引玉说几个，有的我自己也没买：
山神重仓行业外的：
中国宏桥：几内亚的铝土矿+铁矿石就足够支撑估值，电解铝一体化的利润按照行业边际成本来算也是赚大钱。
中石化冠德、青岛港H、招港B、上港集团：港口股性价比我认为强于目前的高速公路。
藏格矿业：风险点在于民营实控人和项目落地节奏（采矿证不一定能如期下发）。百分百投产的巨龙铜矿2期可以支撑当前估值，如果盐湖+巨龙三期都能落地，潜力巨大。
格力电器：争议很大，有翻倍潜力。
新城控股/新城发展、华润置地：行业风险最大的偏风投个股，逻辑我认为是有一定道理的：开发业务没有剩者为王的赢家，但商业地产可能会有。
云天化：我认为对26年后磷矿石供给的担心是过度的。长江环保大逻辑下，以膏定产会锁死供给格局。
山神重仓行业内的个股：
中煤H：确实问题比神华大，但确实便宜
金川国际：偏风投，港股有色里，中国有色、中国黄金国际之外，唯一当下还能捡便宜的，有点像盈利以前的中国黄金国际。
新奥股份：这个山神有，提出来主要是希望山神能再多说几句它的逻辑
中远海控：我认为和海油一样，属于翻倍后还是一眼觉得低估。

过去五年，没有给山行老师推过3年一倍的票，倒是推了5只半年翻倍的票，没有一家是题材股，都是利润几十亿上百亿的大公司。其中紫金矿业是在3块多钱推荐的。山行老师可能一家也没看上。今天再推一家白马股，能不能三年一倍不清楚，但是预期收益要远好于移动H的标的：联通H。

如果两人都有100%三年一倍的标的，没区别。如果两人都有80%三年一倍的标的，有区别。

分散是对错误最好的保护

聊中海油算交换吗？

康弘药业 ，中老年人手机成瘾，眼科竞争壁垒高。

$云顶新耀-B(01952)$
港股创新药板块：云顶新耀，3年内三到五倍。
全球治疗iga肾病大单品即将国内销售放量，年底进医保，25年四大管线同时开卖，有望现金流打平或实现盈利，引进模式为主自研mRNA储备双轮驱动。
根据公司销售指引：中长期销售峰值100亿利润30亿～50亿。市值200亿起步，300亿～500亿可期。目前仅仅70亿港币，PB约为1，属于被严重低估。

国联股份，困境反转。市场担心财务造假，股价连续下跌两年。近两年年报立信审计已出具无保留意见，财务造假担忧消除。证监会发布新九条，由于国联去年十二月立案，还没有结案，市场再次担心被st。证监会发布试行办法，无主观过错、从旧从轻都是对国联有利的。
从公开信息看，立案结果会追加罚款，公司没有财务造假，不会被ST。结果出来，会有一波催化。业绩逐步恢复正常后，有望实现双击。公司正在做跨境电商，还可以拔估值。

赛力斯 ，华为亲儿子，替代bba得高端份额

福寿园，未来三年净利润复合10%以上增长，估值提升到21倍（当下110亿市值），三年可一倍！

京东方

华特达因 稳增长

我来一个，宝丰能源。
规划产能在快速投产中，目前利润60亿左右，未来2年会去120亿以上。
它的成本最低，管理最好。
静态估值稍微高了点，其他的没任何毛病。

中兴通讯。
1. 通讯界华为以外，国内万年老二，持续赶超国外其他公司。
2. 通讯业务打底，提供稳定现金流；就算是出于反垄断需要，也得或者不能倒，稳定不败。
3. AI领域全链条，芯片、大模型、液冷均有涉足，潜力无限。
4. 估值低。阶段性低估值，估值回归即可。