利益不相关：不持有股份行股票，未在股份行工作过，认为股份行的客户群体本身不及国有大行（详见网页链接）
看到云蒙说，虽然不知道兴业在东北和环渤海区域的真实不良有多严重，但是看其他银行的相关披露，作出这那推测。
我也喜欢用这种方式去推测。如前文所言，一个区域的经济结构是长期缓慢变化的，区域内好和坏的客户就只有那么多，大家彼此都还是知道根底的。
东北地区的问题非常严重，某行（请不要猜测具体机构不然只能删帖了）东三省的三家分行，都超过30%。其实如果非要从微观去判断一家省分行的风控是否合格，最简单的办法，是比较它每年的前十大客户名单。有没有快速‘垒大户’，有没有集中在单一行业，有没有做了上下游一荣俱荣一损俱损的操作？
规模增长这种现象，有时候是一把手主动的（他想升官，稍微降低标准），有时候是被迫的（某企业A已经出了20亿不良，你帮他的兄弟公司做40亿，那么前面20亿可以抹掉）。外部观察者想要判断到底是哪种情况很困难。但是通过客户清单来看同一实际控制人名下有没有出现膨胀过快的现象，还是可能的。
我也没有去做这么琐碎枯燥的事情……
还是那句老话：
如果你挑一个地方大型项目，研究一下多个银行组银团贷款的谈判过程，就会发现股份行受高成本驱使，为了高利率被迫接受更低的担保条件有多惨。当这种多半由政府引导的项目出问题时，大行固然看似余额高，但回收率反而高些，因为拿走了最好的抵押物。
我承认股份行在恶劣的环境下生出一种高效率的决策流程、抢市场机制，甚至很多时候创造了需求。但这个钱不好赚。而银行风险后置的特点决定了，同样的扩张期内，股份行隐藏的问题资产一定更多。
以我行来说，2019年上半年的主要问题是：
1、央企不要钱，再便宜都不要，我们追跟着不停的调低利率请求提款，人家就是不提。
2、下沉到省会以外的城投平台，做PPP，项目本身实在是太恶心了。
3、中间业务就快不能做了，而这是18年利润指标能完成的主要因素。
2019年确实很困难，但是，我还是维持原来的态度：如果全行业放弃对规模必须增长的执念的话，那些本来客户结构就不错，然后抢走了最好的平台客户的银行，经营不会亏损的。
看到雪球各位老银粉，被锤了一遍又一遍，终于松口：融资成本低是很重要的，重要过风险控制能力……我还是很欣慰，因为这就是我，作为风控出身而后做评审的体验：只要不强求非要赚很多，银行并不容易死啊！
推荐大家关注一个组合，只在四大行轮动，看这业绩。
这还是在银粉普遍被认为死的很惨的几年里。
银行是个好业务，它的最低收益水平已经被巴塞尔确定了。满足监管要求的话，根本就亏不了。
