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云蒙回复的提问

云蒙姐,好久不见,现在还看好重庆农村商业银行?查看全文

云蒙的热门讨论

【1000元只赏一人】把刚才的回帖单独悬赏一下吧。问题很简单:中国华融中报净利润是多少?答案可精确到两位数,比如72.85亿元。转发的答案最早正确或最接近的为胜者。提供一些资料和消息给您做参考:1、中国华融2017年上半年净利润133.61亿,全年净利润219.93亿元。2、利息大幅增加、拨备大幅增加...查看全文

银行那些事181008020——云蒙基金总结暨给投资人的一封信

云蒙基金自2017年4月份成立已经运行了17个月,这17个月对我们来说非常漫长,原有的投资理念和投资策略都经受了巨大的挑战,再加上我们决策的失误,导致云蒙基金遭受巨大的损失,今年下半年以来可能是我们人生最煎熬的一段时间,有过伤痛,有过自责,有过懊悔,有过泪水。痛定思痛,说说过去的事情...查看全文

银行那些事180903001——兴业银行中报点评

银行那些事180903001——兴业银行中报点评 一直想做一件事鞭笞自己,那就是争取每个交易日都写一篇关于银行股的文章,有财报解读,有同行数据对比,有相关政策解读,可能还有各家银行投资价值对比等等。一般情况下,首发“云蒙投资”微信公众号,然后发雪球和微博,欢迎朋友们一起探讨和交流。今...查看全文

2018年压力确实很大,很多时候都睡不太好,辞职创业前财务自由的300万美元已缩水只有100来万,盈透证券推广业务也大幅下滑,各方面都低迷到了冰点。2019年也确实值得期待,不少银行股的估值比历史最低估值还要低20%多,一些银行的市净率跌破0.5倍,市盈率低于4倍,股息率超过6%,这从实业角度看是...查看全文

暴风雨中的华融---逆向的云蒙来了

最近,很多朋友在争议华融,我们接触华融应该也有一两年了,之前清一山长老师、编程浪子老师都多次提到过这个标的,还有很多盈透的朋友让我们研究这个标的,再加上华融信达也是所有标的中最接近银行股的,所以我们来了,先谈点自己的浅见和初步看法,抛砖引玉,期待和华融的朋友们一起探讨。(首...查看全文

回帖中不少朋友在说中国华融的,这些天对这个标的心如死灰,善始善终,交代两句吧。1、如果真的看好华融的牌照,真的看好华融历年的优秀业绩,真的看好华融的估值便宜,也完全可以等到中报出来再决策,好饭不怕晚,所以这是投资中犯的极其严重的错误,存在投机和侥幸的心理,幻想打听消息得到安慰...查看全文

银行那些事190312066——云蒙投资纪律与原则

银行那些事190312066——云蒙投资纪律与原则 马上就要到十二年一轮了,十二年的投资给我们生活带来了很大的改变,定投招商银行七年才盈利,然后大爆发三年赚了十几倍,之后双双辞职做了两年私募基金亏了一半,投资路看上去是大起大落,最近休整三个月对此思考及感慨很多。 我们曾经都有很稳定的工...查看全文

如果云蒙控股民生银行

如果云蒙控股民生银行 世上没有如果,但通过如果可以验证逻辑,比如如果2017年市场的利率保持稳定,那么2017年民生银行的利润将增加200亿以上。现在来假设一件事,如果云蒙控股了民生银行,会发生什么…… 1、大幅缩表。大幅缩减同业资产,将5.9万亿的规模缩至4.5万亿以下,将民生银行总资产缩至...查看全文

银行那些事190322074——谁是最优秀的银行

银行那些事190322074——谁是最优秀的银行 最近不少朋友在说要买优秀的公司,说宁愿买合理估值优秀的银行,也不要买低估但平庸的银行,其实这个话是非常有道理的,这个话也是股神总结的经验。但这里面忽略了两个问题,分红再投的复利和如何找到一直高ROE的公司。欢迎关注“云蒙投资查看全文

$中国华融(02799)$ 当时投资华融的逻辑:一是牌照价值,看重资产管理公司的相对垄断的全国AMC牌照和多金融牌照;二是财报优异,看重公司长期优异的财务报表,快速发展且保持较高ROE;三是罕见估值,一直以来蓝筹股中就银行股PB和PE的估值最低,这一次遭遇腐败事件导致华融的估值更低更罕见,和过去...查看全文

银行那些事181031037——重农行2018年三季报解读

重庆农村商业银行处于A股上市缄默期,而香港交易所没有要求必须披露三季报,所以重农行也没有召开股东大会,只是简单披露了一些核心财报数据,这些披露的数据,通过推算也能获得很多很重要的信息,为此,我们根据公布的数据和推算情况,解读如下。欢迎关注“网页链接查看全文

银行那些事190308064——大行要提高分红比例是真的吗

银行那些事190308064——大行要提高分红比例是真的吗 最近,有很多消息在说,国家要提高四大行的分红比例,这个是真的吗,会提高多少呢,对我们投资者会有什么影响呢? 1、中央的部署和措施。3月5日,总理在政府工作中强调,中央财政要开源节流,增加特定国有金融机构和央企上缴利润,一般性支出...查看全文

微众银行、网商银行等互联网银行业绩爆棚,相对传统银行,他们到底有多少地方在监管套利,有多少地方没有遵守现有银行监管规则?查看全文

银行那些事180913009——重庆农村商业银行极其罕见的投资价值

银行那些事180913009——重庆农村商业银行极其罕见的投资价值 重庆农村商业银行,全球前150名的银行,中国最大的农村商业银行,上市时间最久的农村商业银行,在我们这里创造了一个历史记录,那就是通过我们的评分系统,其投资价值评分超过了140分,是我们所有投资标的中最高的,也是我们开展评价...查看全文

银行那些事190314068——这个公式决定你的投资流派

银行那些事190314068——这个公式决定你的投资流派 昨天小兵老师谈投资的时候讲到一段关于估值与成长很有哲理的话。他说,性价比是主观判断的,也不是即时生效的,还要考虑时间因素。比如超低PB的中等ROE的,还有中PB高ROE的。如果买了之后立刻来一波牛市,前者收益高。如果买了之后要等三年,那...查看全文

太吓人了……

1、过去五年利润大于目前市值。民生银行2013-2017年净利润分别为423亿、445亿、461亿、478亿和498亿,过去五年净利润总和为2306亿,目前港股7.25港币折合5.82元人民币,对应365亿股本市值为2125亿。 2、连续创历史估值新低。五年前,民生银行市值超过招商银行,那个时候是全国大中型银行估值最高...查看全文

银行那些事190319071——大行提高分红技术分析之资本金

银行那些事190319071——大行提高分红技术分析之资本金 前两天和大家探讨大行提高分红,不少朋友说银行包括大行还在融资,提高分红是不可能的,我也给自己挖了一个坑,说这两天从指标这些技术性角度上说说提高分红的可能性。为了简便,我尽可能用最简单的白话来解释和说明,尽量让大家能了解,消...查看全文

七年投资死守招行解套的经历,多少个辗转反侧夜晚让我们深深体会到投资好企业更重要的是要有个好价格。三年投资十几倍的经历,多少个欣喜若狂日子让我们沉浸追求股权和性价比最大化到极致。职业专职投资一年多,我们按照追求性价比到极致的想法,花费了更多的精力在算计上,坚守了既定的策略和方法...查看全文

银行那些事180905003——民生银行中报点评

银行那些事180905003——民生银行中报点评 一直想做一件事鞭策自己,那就是争取每个交易日都写一篇关于银行股的文章,有财报解读,有同行数据对比,有相关政策解读,可能还有各家银行投资价值对比等等。一般情况下,首发“云蒙投资”微信公众号,然后发雪球和微博,欢迎朋友们一起探讨和交流。 今...查看全文

我想活下去,我要活下去,我会活下去。查看全文

她的全部讨论
谈投资谈银行谈心态

谈投资谈银行谈心态 下面都是之前的一些帖子,以后陆陆续续整理到微信上去,欢迎朋友们关注我的微信公众号:云蒙投资。 最新帖子推荐: 内地银行股投资价值榜:内地银行股投资价值榜(2017年2月17日更新) 对银行股评价方法的几点思考:【随笔】对银行股评价方法的几点思考 港股银行分红派息情况...查看全文

回复@缘富: 主要有两个原因:一是2019年1月15日,那个时候我还在闭关休息没有对此解读,银保监会发布5号文,这个文件对农村商业机构是巨大利空,犹如同业限制对兴业银行利空一样,这个利空还要更大,这是我判断重农商行不知何去何从的主要依据。原来重农都是通过深耕细作吸收低息的资金,然后主要...查看全文

银行那些事190401076——重农商行2018年年报解读

银行那些事190401076——重农商行2018年年报解读 总体评价: 首先需要说的是,原来各方面表现良好的重农商行也开始变平庸,而且以后大概率还会平庸。重农商行2018年财报两个亮点:一是2018年下半年新生不良大幅好于上半年;二是不良的认定越来越严格。重农商行的不足非常明显,那就是受监管、地域...查看全文

回复@那一水的鱼: 如果要对比各家银行的话,民生银行的业绩相对来说是稀烂,民生银行的管理层不知道在干什么。这几天我们统计了全部银行的数据,按照统一模式来对比,民生银行和交通银行两家是垫底的,还有中信银行、光大银行一如既往的相对平庸。招商银行、建设银行、工商银行、农业银行、平安银...查看全文

建设银行都分红30%,其他大行基本上也就30%了,和去年一模一样。看来还是把总经理和财长说的增加特定金融机构和央企上缴利润进入国库这句话放了吧,我的脸也肿了[捂脸][捂脸][捂脸]……查看全文

银行那些事190325075——招商银行2018年年报解读

银行那些事190325075——招商银行2018年年报解读 总体评价: 首先需要肯定的是,招商银行这份财报是非常优秀的,完美的展现了银行业投资者的五重期待中的四重:规模增长、不良下降、息差上升和估值提升,因为业绩太好,另外一重期待是拨备释放利润,但招商银行拨备还在继续藏利润。招商银行2018年...查看全文

您说的有道理,各家银行ROE含金量确实有不同,有的是稳稳赚的,有的是激进赚的。您提到的这个,还有一个因素要考虑,就是监管层对于风险资产权重的考虑,就是真正的风险资产是否符合实际。拿兴业银行和招商银行对比吧,2018年三季度他们都是6.5万亿总资产,但兴业银行的风险资产是4.66万亿,招商银...查看全文

银行那些事190322074——谁是最优秀的银行

银行那些事190322074——谁是最优秀的银行 最近不少朋友在说要买优秀的公司,说宁愿买合理估值优秀的银行,也不要买低估但平庸的银行,其实这个话是非常有道理的,这个话也是股神总结的经验。但这里面忽略了两个问题,分红再投的复利和如何找到一直高ROE的公司。欢迎关注“云蒙投资查看全文

中国移动的分红没有提高,那么问题来了,现在有两种思路,到底哪一种是对的:一种看法是:赚千亿的中国移动都没有提高分红,就不要想着工商银行什么的提高分红了,这是不可能的,最多还是原来30%的分红比例。另一种看法是:中国移动没有提高分红,总理说了已经筹集了1万亿,那么四大行提高分红比例...查看全文

前几天和朋友们探讨保险股,我发现我们可能对保险业存在偏见,这些年保险公司确实发展的不错,@山行 @流水白菜 @草帽路飞 这几位保险业的大佬还是值得信赖的,我觉得保险业的投资价值不会差,犹如一些优质的大佬看好房地产一样。通过对银行的研究,我也发现了这么一个问题,国外很多投行相比传统银...查看全文

这篇文章最大的不足就是不分红,如果不分红很多东西意义就不大,因为不分红,ROE高的公司不管估值有多高,随着时间的推移都是赢家,低估值公司最大的优势就是可以通过分红再投获得巨大的收益。这是前两天我写的同类文章,里面的结论就是不管是什么股票,落到投资者头上的就是年化复利收益,用公式...查看全文

银行那些事190320073——主要银行AH股溢价和估值情况

银行那些事190320073——主要银行AH股溢价和估值情况 1、AH估值变迁。从历史看,几个主要中大型A股与H股比值平均在90%-140%。在2013-2014年出现了大行和招行A股银行比港股折价20%多的情况,平均来看A股银行的价格比港股溢价20%的样子,一般情况下熊市溢价小一些,牛市的时候溢价高一些。最近三年...查看全文

$(TIGR)$ 恭喜上市,恭喜首日大涨。几年前我们在做推广盈透的时候,他们就来找我们合作,老板人特别NICE,当时他们还不愿意做港股,我们强力让他们开港股并跟他们对赌,2015年没有要股权是我们的失策,只是要了一些推广费,2017年开基金的时候他们想折价转让给我一些原始股权我们依然没有要,想想...查看全文

回复@石家庄草帽: 重农商行和九江银行这样的小银行还是不一样的,前者在香港市场还是有一定成交量的,后者完全是死线没有一丁点成交量。重庆农村商业银行这个是特批的省级的农商行,而且是全国最大的、上市最早的农商行,其规模已经是全国银行的第21位,而且其在重庆这个区域业务做的特别扎实,同...查看全文

为了促进商业银行满足二级资本的要求,国家开始加快审批银行发行二级资本债,同时今年保险业也发文允许万亿资产级别的保险公司认购银行的二级资本债,一个想发债,一个想买债,就这样一拍即合。据报道,农业银行成功发行了600亿二级资本债,其中10年期的固定利率为4.28%,15年期的固定利率为4.53%...查看全文

银行那些事190320072——关于互联网金融的几点浅薄认识

银行那些事190320072——关于互联网金融的几点浅薄认识 这段时间在准备着手研究各家银行年报,没事就去翻翻过去的文章,今天发现了这篇2015年5月3日写的互联网金融的文章,现在读来依然感慨万千,再次分享给大家。正所谓有一个事实我们不可忽视,几百年来还没有一项科学技术创新对金融体系产生过...查看全文

回复@unite_zhao: 今年建设银行大概率又要分红近1000亿!//@unite_zhao:回复@云蒙:最重要的是:核心一级资本充足率。补充下:$建设银行(SH601939)$ 2010年配股,补充核心一级资本,2007年A股融资,2005年港股融资,累计补充1319亿的核心一级资本,累计现金分红7808亿。这就是股东赚企业的钱。=====...查看全文

回复@Liudingzhi: 其实我自己也觉得写得蛮好的,昨晚八点到十点一气呵成,有种不吐不快的感觉。这篇文章我觉得大概率说清了银行资本金监管的标准和银行提高分红技术上的可能性。还有八天农业银行、建设银行、九天工商银行、十天中国银行就要发布年报了,我还是维持判断分红率会提高到40%。//@Liudi...查看全文

回复@估值的救赎: 没事的,他们说他们的,冷嘲热讽也是一种鞭策,何况我们自己也确实出了问题。中国华融事件后我们就一直在反思自己的问题,也在思考自己的优势,休整的三个月让我们决定行动起来。其实对于我们来说,只要稳健的投资,按照我们定的策略,遵守操作纪律。通过分红再投,就是保持估值...查看全文

银行那些事190319071——大行提高分红技术分析之资本金

银行那些事190319071——大行提高分红技术分析之资本金 前两天和大家探讨大行提高分红,不少朋友说银行包括大行还在融资,提高分红是不可能的,我也给自己挖了一个坑,说这两天从指标这些技术性角度上说说提高分红的可能性。为了简便,我尽可能用最简单的白话来解释和说明,尽量让大家能了解,消...查看全文

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