云蒙

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云蒙投资公司创始人。微信公众号:云蒙投资,欢迎关注。

云蒙回复的提问

我创立的寄宿制私校,主要是收一些支持我们的家庭的孩子来,做一些教学创新的实验教学,探索一些新的教育方法和模式,目前已经开办了15年。本学期学生们正在进行【四个月突破SAT数学】的试验教学任务。原定只是突破SSAT,就是实现9年的中考数学任务就行了。结果仅仅两个月,孩子们...查看全文

云蒙的热门讨论

【1000元只赏一人】把刚才的回帖单独悬赏一下吧。问题很简单:中国华融中报净利润是多少?答案可精确到两位数,比如72.85亿元。转发的答案最早正确或最接近的为胜者。提供一些资料和消息给您做参考:1、中国华融2017年上半年净利润133.61亿,全年净利润219.93亿元。2、利息大幅增加、拨备大幅增加...查看全文

一条忍着不死的鱼

【一条忍着不死的鱼】2018年2月9日,民生银行每股净资产约为10.4元,A股收盘价为8.29元,市净率为0.797;H股收盘价为7.92港币,折合人民币为6.39元,市净率为0.614。民生银行AH股均在今日打破上市十几年来历史最低估值,创下新的历史估值记录。 在这个特殊的日子,作为一条忍着不死的鱼,没有鸡汤...查看全文

愿国泰民安,天佑中华!查看全文

给洪崎的公开信---建议修改民生银行分红方案

给洪崎董事长的公开信---建议修改民生银行分红方案 尊敬洪崎董事长,您好。我是雪球网的云蒙,11年来只投资银行股,作为一个重仓民生银行的中小股东,我想给您写一封信,表达我的一些意见和建议: 1、这几年经营不佳,您内心应该是有愧的。我们都知道,衡量一家企业是否优秀和给股东创造价值有一...查看全文

民生银行2017年年报解读

民生银行2017年年报解读 总体评价:2017年,对于民生银行来说是民不聊生的一年,从事件上看,有行长被抓,有被人反复提及的太太团事件,有30亿理财飞单,有中国巴菲特复星砍仓,有央行亿元罚单,还有大股东被接管,还有名利场潜规则;从发展方向看,有赚钱赚的不好意思到小微贷款的集中爆发,有社...查看全文

银行那些事180903001——兴业银行中报点评

银行那些事180903001——兴业银行中报点评 一直想做一件事鞭笞自己,那就是争取每个交易日都写一篇关于银行股的文章,有财报解读,有同行数据对比,有相关政策解读,可能还有各家银行投资价值对比等等。一般情况下,首发“云蒙投资”微信公众号,然后发雪球和微博,欢迎朋友们一起探讨和交流。今...查看全文

暴风雨中的华融---逆向的云蒙来了

最近,很多朋友在争议华融,我们接触华融应该也有一两年了,之前清一山长老师、编程浪子老师都多次提到过这个标的,还有很多盈透的朋友让我们研究这个标的,再加上华融信达也是所有标的中最接近银行股的,所以我们来了,先谈点自己的浅见和初步看法,抛砖引玉,期待和华融的朋友们一起探讨。(首...查看全文

2017年投资总结和2018年投资展望

2017年投资总结和2018年投资展望 一、背景情况 我是2007年4月进入资本市场的,作为一个货币银行学刚毕业的学生,自然而然就关注银行业,那是个银行业发展如火如荼的年代,招商银行最高的估值是接近十倍市净率,很多银行包括工商银行建设银行上市开盘价都有四五倍市净率的估值。在投资的前七年,通...查看全文

回帖中不少朋友在说中国华融的,这些天对这个标的心如死灰,善始善终,交代两句吧。1、如果真的看好华融的牌照,真的看好华融历年的优秀业绩,真的看好华融的估值便宜,也完全可以等到中报出来再决策,好饭不怕晚,所以这是投资中犯的极其严重的错误,存在投机和侥幸的心理,幻想打听消息得到安慰...查看全文

我一直在琢磨中国华融赖小民的一些事,想听听大家的想法和看法。从过往的能力上看,赖小民应该是个非常精明的金融腐败分子,游走金融街30多年,什么没见过和经历过,再说这么多年华融的成就也是有目共睹,他个人也一直比较高调,期待仕途的再进一步 。 我的问题是:他为什么要将这么多现金放在家...查看全文

好悬---跌1分钱就创历史估值记录

好悬---跌1分钱民生银行就将创历史最低收盘估值记录 我们统计了历史上民生银行上市以来估值情况,统计情况如下: 1、民生银行只有港股低于过0.7倍市净率,A股从未低于过0.8倍市净率; 2、民生银行H低于0.7倍市净率的天数为159天,低于0.63倍市净率的天数为13天; 3、民生银行H历史最低估值前三为2...查看全文

民生银行2017年年报核心数据预测

民生银行2017年年报核心数据预测 2018年3月20日,距离民生银行年报出炉十天的日子,民生银行AH股纷纷创下上市以来历史最低估值,民生银行A股动态市净率跌破从未失手的0.8倍,民生银行H股动态市净率创下0.60倍市净率新低,再跌2分钱就要进入估值5折时代。 很多投资人说低估自然有低估的道理,民生...查看全文

如果云蒙控股民生银行

如果云蒙控股民生银行 世上没有如果,但通过如果可以验证逻辑,比如如果2017年市场的利率保持稳定,那么2017年民生银行的利润将增加200亿以上。现在来假设一件事,如果云蒙控股了民生银行,会发生什么…… 1、大幅缩表。大幅缩减同业资产,将5.9万亿的规模缩至4.5万亿以下,将民生银行总资产缩至...查看全文

$中国华融(02799)$ 当时投资华融的逻辑:一是牌照价值,看重资产管理公司的相对垄断的全国AMC牌照和多金融牌照;二是财报优异,看重公司长期优异的财务报表,快速发展且保持较高ROE;三是罕见估值,一直以来蓝筹股中就银行股PB和PE的估值最低,这一次遭遇腐败事件导致华融的估值更低更罕见,和过去...查看全文

招商银行2017年年报解读

招商银行2017年年报解读 总体评价:实事求是的说,招商银行全年业绩是非常优秀的,是银行股中的标杆,最起码2017年的业绩是标杆。多年来银行业息差下降,多年来银行业不良不断上升,导致银行业净资产收益率不断走低,这也是银行股长期低估的主要因素。招商银行2017年是实实在在实现了息差和不良双...查看全文

农业银行2017年年报解读

农业银行2017年年报解读 总体评价:农行资产规模和盈利稳定增长,继续保持低成本优势,净息差稳定并略有提高;资产质量明显改善,拨备充足性保持较高水平。考虑到估值水平也不高,股息率也不错,应该说A股和H股均有很好的投资价值。(采用香港公布数据,A股公布后再调整) 欢迎朋友们关注我的公众...查看全文

平安银行2017年财报解读

平安银行2017年财报解读 总体评价:如果把整个行业的预期作为对标的话,那么平安银行是低于同行平均水平的。平安银行一直以来最核心的指标净资产收益率相对较低,基本上处于银行业中最低档次的那一拨。新生不良还是比较高,不良拐点目前尚未显现。最大的亮点零售转型是非常值得期待的。目前估值方...查看全文

对目前市场的一点感受

前段时间部分龙头蓝筹股的持续上涨,有点引领牛市到来的味道,越是这个时候,越要坚守手中低估滞涨的股票,到最后蓝筹股的涨幅可能都会差不多的,我想可以这样看待: 1、第一阶段:这个阶段的表现就是牛市的开始,龙头蓝筹股开始单边上涨,其他蓝筹股表现滞涨,有三个因素驱动,基本面龙头蓝筹股...查看全文

【给投资人的一封信兼2017年9月总结】各位尊敬的投资人:截至2017年9月30日,我们预计基金净值约为0.95,而同期上证指数基金成立4月21日至今上涨5.54%,沪深300上涨10.66%,恒生指数上涨14.61%。为此,我们向各位投资人表达诚挚的歉意,应该说,过去的五个月我们的成绩是很糟糕的,和我们过去三年...查看全文

太吓人了……

1、过去五年利润大于目前市值。民生银行2013-2017年净利润分别为423亿、445亿、461亿、478亿和498亿,过去五年净利润总和为2306亿,目前港股7.25港币折合5.82元人民币,对应365亿股本市值为2125亿。 2、连续创历史估值新低。五年前,民生银行市值超过招商银行,那个时候是全国大中型银行估值最高...查看全文

她的全部讨论
谈投资谈银行谈心态

谈投资谈银行谈心态 下面都是之前的一些帖子,以后陆陆续续整理到微信上去,欢迎朋友们关注我的微信公众号:云蒙投资。 最新帖子推荐: 内地银行股投资价值榜:网页链接 对银行股评价方法的几点思考:网页链接 港股银行分红派息情况...查看全文

银行那些事180920014——论招商银行的投资价值

对于招商银行的投资价值,一直存在争议,在2015年招商局400亿现金增持招商银行之前,招商银行的估值和很多银行差不多,有的时候市净率比民生银行、兴业银行、浦发银行都低过10%以上。现如今,招商银行的名义市净率估值已经是民生、兴业和浦发的2倍,对于其投资价值经常引起银粉的各种争议,下面谈...查看全文

【天下苦秦久矣】特朗普的恐吓和羞辱,间接推动了高层的改革开放,推动市场经济改革,大力维护民营企业,大幅降税、大幅降低社保费,这一切都箭在弦上。天佑中华!查看全文

回复@君子不狂: 是的,前些年,招民兴浦是我们银粉的四大金刚,零售之王、小微之王、同业之王和对公之王。这两年,后三者与前者的差距确实拉开了很大,有监管、定位、形势等各方面的原因,总的来说最稳的还是零售业务,这个确实是需要精耕细作的。一直想写一篇招商银行投资价值的文章,今晚一定完...查看全文

银行那些事180919013——央行这次真的开始适当宽松货币了

银行那些事180919013——央行这次真的开始适当宽松货币了 2018年9月17日,人民银行开展MLF(中期借贷便利)操作2650亿元。也就是说银行已经通过国债、央行票据、高等级信用债等优质债券作为质押,向央行获取中标利率为3.30%的一年期资金。本来这篇昨天就打算发出来,今天补上吧,有时间后面会说说...查看全文

银行那些事180918012——华夏银行定增爱你真的不容易

银行那些事180918012——华夏银行定增爱你真的不容易 本想今天写央行最近实打实的货币放松或者说说招商银行的投资价值,但看到华夏银行的定向增发,还是想写写这个华夏银行,其他的等明后天吧。华夏银行这个定向增发,已经让我们很多投资者麻木了,我们看到了光大集团溢价40%的定向增发光大银行,...查看全文

【观点服从立场】反对贸易战,反对国家逆市场行为。但贸易战开启,立场让我无脑支持国家行为,老百姓会受影响,全面答应美国未必更好,再说人生在世还是要有点情怀。美国对我们来说最重要的是贸易,他们最重要的并不是贸易,可以你打你的我打我的,什么南海、朝核、东突、港澳台、外汇储备等政治经...查看全文

回复@希望--好运123: 基金亏的钱让基民承担,也就是说我们做错了事情,但承受损失和责任的是别人,是真的亏欠了别人,这也是我们心里不好受的原因,是真的对不起投资人。我们现能做的,一是心无旁骛,努力做好投资;二是继续追加对基金的投入。我们已经将90%的金融资产投入了基金,大概是260万美元...查看全文

银行那些事180917011——各银行历年贷款迁徙率比较

银行那些事180917011——各银行历年贷款迁徙率比较 反映银行资产质量变化还有一个比较重要的指标:迁徙率。迁徙率的变化和我们理解的企业评级的变化一样。对迁徙率的比较不仅可以大致看到某一类贷款的损失率,也可以大致看到这类贷款质量的走势情况。我们对比了12家银行的数据,经常一起比较的重...查看全文

【一朝被蛇咬,十年怕井绳】2007年我在券商做银行股研究员,招商银行第一次转型的成功是银行业的里程碑,那个时候招商银行比现在名气大得多,各方面的优势也大得多。我们冲进去只买招商银行,然后一路补仓,结果到2014年11月11日才解套。在这七年半的时间里面,如果同期持有的是民生银行、浦发银行...查看全文

看来重庆农村商业银行首发排名又提前了20多位,考虑到西部地区加星企业,考虑到国家领导人最近大力倡导各部门要发力支持小微和农村发展,考虑到前面排队的不少企业长期不动经常被后面超过去,考虑到重农已经在港股上市八年,预计A股发行40只沪市股票就可能轮到重庆农村商业银行。查看全文

上周,A股首发企业有20家中止审查,其中沪市有10家中止审查,今年新股持续在增加中止量,中国华融目前还在榜第73位,应该还在走程序申请中止。重庆农村商业银行排队由上周的103位上升为92位,三个月前排队为130位。目前排队是第六位加星排序的西部企业,维持一年内A股上市预期,如果市场走好将有望...查看全文

回复@还没入门: 您说的对,对于职业投资的我们,还需要养家糊口。在这个时候,我们能做的就是您所说的,一是继续努力研究,通过写文章的方式来不断约束自己前行,不感动别人也要感动自己;二是希望获得更多的认可,然后大家愿意的话可以到我们这里来开盈透证券,通过多赢的方式获得现金流的支撑;...查看全文

银行那些事180914010——18年8月的金融数据点评

银行那些事180914010——18年8月的金融数据点评 8月份的金融数据已经出炉,对于我们银行来投资者来说,这个是判断季度业绩的一个很重要的方面,这次的数据主要包括,金融统计数据报告、社会融资规模增量报告和社会融资规模存量报告。简单点评如下,欢迎大家一起探讨。首发“云蒙投资”微信公众号...查看全文

银行那些事180913009——重庆农村商业银行极其罕见的投资价值

银行那些事180913009——重庆农村商业银行极其罕见的投资价值 重庆农村商业银行,全球前150名的银行,中国最大的农村商业银行,上市时间最久的农村商业银行,在我们这里创造了一个历史记录,那就是通过我们的评分系统,其投资价值评分超过了140分,是我们所有投资标的中最高的,也是我们开展评价...查看全文

$重庆农村商业银行(03618)$ 在我们建立的银行股评分系统中创造了历史记录,明天的文章就说说这个标的吧。查看全文

银行那些事180912008——2018年上半年重要银行拨备盈余分析

银行那些事180912008——2018年上半年重要银行拨备盈余分析 前两天我们对比了各银行贷款质量的存量和增量数据,都是从一个角度来看银行的资产质量,其实更重要还有另外一个指标,那就是拨备情况,不良多一点没关系,关键看这个拨备能否覆盖,这个拨备就是贷款减值准备。这个池子可以平滑银行的业...查看全文

银行那些事180911007——主要银行不良系列指标增量分析

银行那些事180911007——主要银行不良系列指标增量分析 上次分析了各家银行不良系列存量的指标,也就是目前各家银行上半年午夜的资产质量情况,这个存量情况是看不出变化情况来的,这个时候就需要看变量,也就是增量指标。我们也可以理解为,上半年各家银行新产生了多少的不良,新产生了多少逾期...查看全文

银行那些事180910006——全国重要银行涨跌、估值及投资排名情况

银行那些事180910006——全国重要银行涨跌、估值及投资排名情况 时间过得真快,一晃一年就过了三分之二,现将2018年至今全国重要银行AH股涨跌、估值情况及云蒙排名情况统计说明一下。以后每个月月底对此进行排名一次,明后天继续探讨各家银行的不良系列指标情况。首发“云蒙投资”微信公众号,欢...查看全文

银行那些事180907005——小微贷免税对银行利好有多大

银行那些事180907005——小微贷免税对银行利好有多大 昨天,财政部、税务总局发布通知,将自2018年9月1日至2020年12月31日,对金融机构向小型企业、微型企业和个体工商户发放小额贷款取得的利息收入,免征增值税。今天就这个通知对银行股的影响进行简单的分析,欢迎大家一起讨论。首发“云蒙投资...查看全文

银行那些事180906004——各家银行不良指标存量点评

银行那些事180906004——各家银行不良指标存量点评 今天分析一下各家银行不良系列指标存量情况,明天写各家银行不良指标的增量情况或不良拨备盈余情况。大家有什么好的分析点也可以一并交流。 总体评价:通过对13家上市多年大中型银行的不良存量分析,我们发现资产质量最好的是招商银行、重农行和...查看全文

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