$禅游科技(02660)$$栢能集团(01263)$ 力劲科技(00558)
赢钱唯一秘诀是低买高卖 投资者从不低买 喜欢高追
发掘10倍股难吗？我觉得不难，目前正是最好时机。港股目前的估值前所未见，不少公司市值低于账面净现金，盈利强劲，PE低于3倍。我们目前选股需符合六·个条件：
1. 公司管治记录良好
2. 高净现金（扣除贷款后现金水平超过一半市值）
3. 高分红（约10%）
4. 高增长（年增长超过50%）
5. 低PB（不超过2倍）
6. 低PE（主要选不超过3倍）。
符合这些条件的股票，目前在港股其实不少。这些股票一般市值较低，成交不多，基金没有兴趣，也被投资者认为是垃圾股。但一旦被基金选中，涨幅可以非常惊人。如力劲科技，股价大涨10倍后，成交大增，基金进场，一年大涨100倍！
去年9月份，我们对港股和A股的前景表示悲观。主要是基于1）科技龙头估值下降趋势明显 2）实体经济放缓 3）内房债务 及 4）疫情蔓延，详见我们的文章：全球经济堪忧 投资不宜进取网页链接
我们建议避开PE高于15，负债率高于50%的股票。当时很多人说我们过于悲观，现在看来，我们还是太乐观了。目前的港股是尸骨遍野，低估的股票到处都是，正是买进10倍股的良机。符合以上6个条件的股票，目前在港股其实不少。这个时候买进，明年再看，结果只是涨一倍、二倍或是十倍的分别！
投资者总是嫌弃低估值的股票，视为垃圾，喜欢跟基金高追买高估值的股票，如：
1 哔哩哔哩：营收193亿元，净亏损68亿元，市值800亿。
2 商汤营收47亿元，净经营亏损37亿元，市值2000亿。
3 小米营收3283亿元，净利润194亿元，小米市值3600亿。
相比 哔哩哔哩-SW(09626) 商汤-W(00020) 和 小米集团-W(01810) 这三只典型热门股， 禅游科技、栢能集团的投资价值，哪个更好？
且让我们分享这两年我们买进的三只超低估值垃圾股的经验吧：
1） 力劲科技(00558)， 压铸机龙头，2020/2021年大涨100倍。目前已沽清，平均回报10倍（一年时间）
2） 柏能集团， 显卡龙头生产商，2021/2022年大涨5倍。继续持有，我们预计很快成为10倍股。
3） 禅游科技(02660) ，棋牌游戏龙头，下一只潜力10倍股。正在加仓，疫情因素，今年利润估计几何级暴涨。
这三个股同时符合以上六个条件。我们买进时市值均接近账面现金，几乎没有风险。
力劲一年狂升100倍
记得2020年，新冠病毒刚开始时，港股市场也是非常恐慌，我们当时3毛买进了力劲科技，当时市净率仅0.1，我们花了几个月才买够几百万股。一年后，股价最高超过29，一年狂涨100倍。 详见我们的文章：力劲连续5年盈利PE4倍 极为低估的龙头工业股网页链接
当时我们买进力劲的原因是：
1 公司为中国五大压铸机及注塑机生产商，最近5年均处于盈利状态，最近3年持续分红且稳定上升。按当时股价计算，分红率高达15%。PE4 倍， PB0.1。
2. 公司深圳工厂12万平米周边已纳入旧改，我们估计公司将会获得超过20亿的赔偿，是公司市值的10倍。
不久，公司果然出售深圳厂房大赚20亿， 接着，公司接了特斯拉的订单，股价1年内直奔30元！
柏能： 全球领先的高端GPU设计制造商
我们于去年4元左右买进柏能，基于以下理由：
1) 柏能的显卡60%卖给英伟达，20%卖给 AMD(AMD)。因此，柏能可以说是英伟达的影子股。PE低于1倍，市值低于账面现金。
2) 显卡供不应求，公司预计未来两年显卡均会处于供不应求，与英伟达的预测一样。
3) 极高的分红
禅游科技：棋牌游戏收入暴增
年复核增长率70% 高居中国游戏上市公司首位
公司过往5年利润持续增长，年复核增长率70%，高居中国游戏上市公司首位！2017至2021年公司的税后利润：6660万，1.08亿，1.6亿，2.2亿，5亿。利润稳步增长，2021年利润增长急速加快。公司于2019年上市，招股价1.23。三年来，公司利润由1.08亿元暴涨至5亿元，大增4倍，而股价升幅仅约30%。
2021年上半年赚1.5亿，下半年赚3.5亿，利润增速加快。市值16亿港币，基本等于公司账面净现金。分红每股0.15港元，分红率10%！
2021年下半年大幅增加营销和人员开支，加大在抖音和快手-W(01024)的营销，效果显着，带动2021下半年利润暴涨1倍以上。管理层对前景展望乐观，这些投入有滞后效应，估计能带动未来几个季度营收持续呈现几何级增长。同时，疫情蔓延大幅增加居家时间，坊间多款棋牌游戏最近游玩人数及游玩时间暴增10倍以上。禅游科技的指尖四川麻将最近在中国iOS营收榜桌面游戏中已升到第一名。
核心管理层来自腾讯游戏团队 腾讯创始人曾李青持股16%
禅游科技有着强大的腾讯游戏基因。公司创始人之一曾李青亦为腾讯控股(00700) 的创始人之一，现为公司的第三大股东，持股16%。禅游科技的CEO叶升曾担任QQ游戏产品部门的产品总监，CTO杨民曾担任QQ游戏部门的研发总监。
基于公司13亿注册用户，加上疫情因素大幅增加成人游戏时间，我们预计2022年实现利润可达20亿元，高于目前市值，预测市盈率仅0.6倍。涨10倍，也仅6倍PE，150亿。