ZZZ日行一善

武林秘诀

股价总是围绕公司价值上下波动；安全边际；能力圈，不懂不做；投资最重要的就是估值和面对市场波动；不加杠杆，不做空；精确的模糊优于精确的模糊。绝世功法已背，正式进入修炼。

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回复@成都李先生: 可以对比下分众，他们的估值和净利润你感觉分众合不合理 都是用的自由现金流折现法估算的//@成都李先生:回复@ZZZ日行一善:[已修改]①老凤祥值799亿！你把我整成股神了 ②1199亿卖出（229.2元/股），完成我今生的投资梦想。

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要反思下，顿感过头了

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我擦，这个要好好了解下，一个很好的学习机会

20240725 老凤祥估值

基于之前的分析，老凤祥是一家在行业有一定竞争力的公司。不过行业竞争加剧也是事实，需要关注后续竞争的情况。过往关键分析如下：
网页链接 《20240430 老凤祥：老凤祥股份有限公司2023年年度报告全文_总结》
网页链接 《...

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$老凤祥(SH600612)$ $周大福(01929)$ $周大生(SZ002867)$ 忘记艾特了，期待各位球友分享思考

20240430 老凤祥：老凤祥股份有限公司2023年年度报告全文_总结

分析总结
23年年报是公司交出来的一份不错的业绩，无论是营收，还是净利润都有一定的增长。
除此之外，这份年报也让我们看到公司更多的细节，包括：库存的管理、产品优化的预期、整体行业竞争的加大、创新活力、渠道拓展情况、股权的优化
库存管理
公司库存2022年是不正常的，23年...

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mark，很有价值，老凤祥

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看起来，有gzw同意，进一步认为可以正面思考 $上海机场(SH600009)$

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总结：
1、对于股东来说，就是拿上限5亿元做奖金发放
2、对于公司来说，肯定不希望发放的股票后续下跌，除非是.........，而根据材料，关键人物都反馈近半年没有计划，所以可以从正面去思考。基于此，可以认为管理层给公司估值：50.46元*24.88亿股本=1255.44亿元。对比我的估值，貌似差不...

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拼多多有点强啊

20240715 《沸腾15年》阅读记录

备注：
其实很多商业都是有参考对象的，当时联想的决策也是根据过去的商业史分析的，这就很有价值。问题是从后视镜来看，他们的分析错了，其实垂直网站的优势更小，这个是为什么呢？我理解是少考虑了，实体商业有坪效的考虑，所以后续为了应对昂贵的租金只能走精品路线，而互联网增加一个流量...

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回复@张雁来Edward: 兄弟，搞错了//@张雁来Edward:回复@ZZZ日行一善:管大，01358这支医疗股不错呢

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先避一波雷

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很不错的思考，其实可以看长期预期收益多少，不高的话，是不错的选择

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我刚刚调整了雪球组合 $Z股票实盘_沪深(ZH3293235)$ 的仓位。

20240709 洋河估值

估值公式如下：
说明：
当前国债利率是2.28%，但是考虑到估值应该用长期保持的利率，这次采用了3%。2.28%可能过几年就变了，这样估值也会有比较大的变化，这样对投资是不好的，所以采用更稳定的3%，除非后续有长期2.28%的历史验证。
这次采用的估值是现金流折现，理想买点是估值*0.5，...

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发现康师傅和微博的股息率这么高，心动了